Keyakinan di pasar tumbuh menjelang janji yang paling ditunggu: data ketenagakerjaan AS, yang hari ini harus mengkonfirmasi pemulihan situasi ekonomi (195 pekerjaan baru diharapkan); besok dimulainya kongres Partai Komunis China, dari mana rangsangan baru dapat datang ke ekonomi. Iklim positif juga di Eropa, mengingat pertemuan dewan ECB Kamis depan.
Terhadap latar belakang ini, Wall Street mencapai kenaikan lain: indeks S&P 500 +0,4%, mendekati harga di awal tahun (-2,5%), Dow Jones +0,3%. NASDAQ +0,1%. Stabilitas sektor tersier dan fakta bahwa, untuk hari kedua berturut-turut, kenaikan terkonsentrasi di akhir sesi menjadi pertanda baik.
Kami juga menyukai stabilitas relatif minyak yang mengkonsolidasikan kenaikan baru-baru ini (+30% dalam tiga minggu terakhir). Saham energi memanfaatkan ini: Conoco Philips +5,7%. Chesapeake Energy, sebuah perusahaan yang berspesialisasi dalam shale gas, telah mencapai lompatan baru (+25%). Sektor energi juga berhasil di Piazza Affari: Eni naik 1,3%, Tenaris 2,2%, Saipem 0,7%.
CHINA MELIHAT KONGRES. BRASIL MERAYAKAN MASALAH OLEH DJLMA
Sementara itu, Asia akan menutup minggu terbaik dalam lima bulan terakhir: Tokyo, +0,4% pagi ini, naik 4,7% dalam lima sesi terakhir. Hong Kong +0,3%, serta Shanghai -0,9% menunggu indikasi yang akan diberikan Perdana Menteri Li Kequiang besok. Ada beberapa tanda yang menjanjikan untuk Naga: harga tembaga, bahan mentah yang paling erat kaitannya dengan siklus industri China, menguat, ledakan pertumbuhan kredit, yang dapat memicu pemulihan investasi.
Dalam hal pasar negara berkembang, Brasil patut mendapat perhatian. Sinyal dramatis baru datang dari ekonomi, dimulai dengan konfirmasi penurunan PDB sebesar -3,8%. Tapi Bovespa, indeks Bursa Efek lokal, merespon dengan kenaikan 5%. Pendukung kenaikan itu adalah berita bahwa pengadilan bersiap untuk mendakwa Presiden Djlma Roussef, bersalah menurut dunia bisnis atas kemerosotan ekonomi yang cepat.
TEMPAT BISNIS HARI KEENAM BERTURUT-TURUN
Daftar Benua Lama sedang menuju pembukaan ke atas yang hati-hati. Futures menunjukkan London dan Frankfurt +0,4%. Lemah Paris -0,2%. Eropa, kecuali Piazza Affari, melambat kemarin untuk mengantisipasi pertemuan ECB Kamis depan. Di sisi ekonomi makro, PMI zona euro turun menjadi 53 bulan lalu dari 53,6 pada Januari, pembacaan terendah sejak awal 2015. Namun angka yang mengecewakan menurut Chris Williamson, kepala Markit, "hanya meningkatkan kemungkinan bahwa ECB akan bertindak agresif. untuk mencegah resesi lain”.
Piazza Affari, pasar terbaik, tetap mencapai peningkatan keenam berturut-turut: +0,8%., satu-satunya daftar yang ditutup dengan tanda plus. Paris dan Frankfurt ditutup turun 0,4%. London -0,27%.
Spread Btp-Bund ditutup sedikit lebih tinggi pada 125 basis poin dan imbal hasil 1,43%. Dalam survei antar operator, kemungkinan kenaikan pembelian bulanan oleh ECB diberikan sebesar 60%. Hari ini Departemen Keuangan menawarkan hingga 2 miliar obligasi jatuh tempo 2017/18 untuk ditukar dengan Btp 9/2028.
BOLLORE' DALAM MENEKAN DI TELECOM ITALIA +5,7% DAN GENERALI
Telecom Italia tiba-tiba menjadi terkenal (+5,7%) mendekati kutipan 1 euro. Pembelian mantan incumbent itu meningkat pada sore hari setelah kabar pertemuan di Paris antara CEO Marco Patuano dan CEO Vivendi Arnaud de Puyfontaine. Menurut rumor pertama, kemungkinan pergantian penjaga sedang membayangi di puncak: Vivendi, sekarang 23,8% kuat, bermaksud untuk memberikan perubahan kecepatan kepada manajemen dan telah memulai kontak dengan beberapa kandidat yang mungkin untuk posisi nomor satu. Di luar kecerobohan, misi Patuano di Paris berfungsi untuk mencatat dokumen panas, dimulai dengan Metroweb di mana pertemuan yang menentukan dengan CDP dijadwalkan untuk minggu ini dan dari Inwit, di mana proposal yang mengikat dari F2i dan Cellnex sebagai tanggapan atas tawaran tersebut dari Menara Ei.
Namun, jejak Vincent Bolloré, presiden Vivendi dan pemegang saham kedua Mediobanca, pada bisnis Italia semakin dihadapi. Pemodal Breton adalah sponsor pertama Philippe Donnet, CEO Generali saat ini, yang harus ditunjuk minggu ini untuk menggantikan Mario Greco di puncak Lion.
OTOMOTIF UNTUK PENYELAMATAN: FCA BAIK, BREMBO SUPERS
Morgan Stanley mendefinisikan Sergio Marchionne dalam sebuah laporan sebagai "bakat yang unik, agresif, dan oportunistik". Konfirmasi tersebut datang dari kejutan yang kesekian kalinya dari manajer yang pada kesempatan Geneva Motor Show menawarkan untuk berkolaborasi pada mobil Apple berikutnya. "Saya kira - katanya berbicara dengan Bloomberg - bahwa kami memiliki kredibilitas yang diperlukan untuk menjadi salah satu pemain referensi bagi mereka".
Sedangkan Fiat Chrysler membukukan keuntungan sebesar 2,2%. Carlos Tavares, CEO Peugeot +3,3% di Paris mengatakan dia siap untuk memulai pembicaraan dengan grup Italia untuk kemungkinan integrasi. “Bisa ada sinergi dari semua jenis: geografis, teknologi, mesin, produk”.
Di bagian depan otomotif, performa Brembo yang luar biasa (+11,4%) harus diperhatikan. Pemimpin internasional dalam rem untuk kendaraan kelas atas telah mengumumkan hasilnya untuk tahun 2015, yang ditutup dengan laba bersih naik 42% menjadi 184 juta euro, lebih tinggi dari perkiraan konsensus yang menunjukkan 172 juta. Perusahaan akan membagikan dividen sebesar €0,80 per saham, tidak berubah dari tahun lalu.
Untuk tahun 2016, siaran pers berbunyi, "data yang berkaitan dengan beberapa bulan pertama tahun ini memungkinkan kami untuk melihat ke masa depan dengan optimisme yang hati-hati, meskipun dalam konteks global dengan volatilitas yang kuat".
PENERBITAN: RCS KEHILANGAN BANDING, SUKA ESPRESSO HEBAT
Reaksi pasar terhadap revolusi di media cetak yang dipicu oleh operasi La Stampa-L'Espresso dan pengumuman keluarnya FCA dari Corriere della Sera sangat banyak dan beragam.
RCS Mediagroup turun 7,8% menjadi 0,562 euro. Reaksi tersebut dibenarkan oleh risiko penawaran saham di pasar terkait dengan distribusi saham yang saat ini dipegang oleh FCA di antara pemegang saham grup: kecil kemungkinan pemegang saham asing (mayoritas di FCA) tidak akan menjual saham penerbitan, karena mereka akan melakukannya, Maret mendatang, Exor sendiri akan menghilangkan 5% yang berasal dari pembagian tersebut. Namun dalam jangka menengah, kata Equita, judul tersebut bisa mendapatkan manfaat dari kontestabilitas yang lebih besar.
Di antara calon pesaing untuk kepemimpinan, menurut broker, Cairo Communication patut mendapat perhatian (-1% saat penutupan). Setelah perpisahan Fiat Chrysler, pemegang saham pertama di ibu kota penerbit Milan menjadi pengusaha Diego Della Valle (grup Tod) dengan 7,3%, diikuti oleh Mediobanca (6,2%), dana Schroeder (5 %) dan oleh Urbano Kairo (4,6%).
L'Espresso (+2%) menandai kenaikan substansial lainnya sehari setelah ledakan yang disebabkan oleh pengumuman kesepakatan dengan Fiat Chrysler dan keluarga Agnelli. Pasar telah menghargai kelahiran grup penerbitan Italia terkemuka, yang akan diatur oleh perjanjian sindikasi antara Cir, diencerkan dari 54% saat ini menjadi 45% dan holding Exor yang akan mempertahankan 5%. Penggabungan akan dilakukan berdasarkan pertukaran saham yang akan ditetapkan dalam perjanjian akhir, tunduk pada uji tuntas dan ketentuan lainnya.
Kesimpulan dari seluruh operasi diharapkan dalam waktu sekitar satu tahun (kuartal pertama 2017). Dengan kenaikan dua hari terakhir, L'Espresso mengkapitalisasi 426 juta euro di Bursa Efek. Pada 11 Februari, saham mencapai level terendah dalam tiga tahun terakhir (Maret 2013), setelah itu reaksi keras dipicu yang menyebabkannya naik 46% dalam tiga minggu.
Kepler Cheuvreux menaikkan rekomendasi Beli dari Tahan dan menaikkan target harga menjadi 1,20 euro dari 1,0 euro. Mediobanca Securities mendefinisikan kesepakatan itu sebagai "kombinasi penciptaan nilai yang hebat".
Gelembung di bagian depan media juga bagus untuk Mediaset (+2,7%). Banca Akros mengonfirmasi akumulasi rekomendasi dan target harga 3,8 euro setelah kinerja negatif tiga bulan terakhir dan memperhitungkan daya tarik spekulatif sektor ini.
BANK: TEAR OF AGREEMENT. MPS DAN CARIGE GALLOP
Masih dalam bukti bank. Di Piazza Affari, blue chip terbaik adalah Monte Paschi (+6%). Banca Carige bahkan lebih baik (+6,4%) sehari setelah presentasi daftar mayoritas calon dewan direksi yang baru.
Intesa juga berpacu, memperoleh 4%. UniCredit +0,6%. Negosiasi antara Banco Popolare (+0,7%) dan Banca Popolare di Milano (+0,1%) berjalan dengan lambat. Tampaknya ada kemajuan dalam negosiasi dengan Bank Sentral Eropa, subjek yang harus menyetujui merger: tampaknya setelah perubahan rencana terakhir, operasi dapat disetujui tanpa harus melalui penambahan modal.
D'AMICO: PADA HARGA INI, KUPON MENGEMBALIKAN 5,6%
Kinerja luar biasa oleh d'Amico International Shipping (+5,9%) setelah pengumuman akun 2015. Perusahaan, salah satu pemimpin dunia dalam transportasi maritim produk minyak sulingan, menutup tahun dengan laba bersih 54 juta dolar dibandingkan menjadi kerugian 10,6 juta setahun yang lalu.
Berdasarkan hasil tersebut, yang terbaik sejak tahun 2009, perusahaan yang bergerak di bidang transportasi laut ini akan mengusulkan pada rapat berikutnya pembagian dividen sebesar 0,03 dolar per saham sama dengan hasil, pada harga saat ini, sebesar 5,6%. Saham Banca Imi memiliki target harga 0,94 euro dan rekomendasi Beli.
