Ketidakpastian, setidaknya di Eropa, menahan Banteng. Ketidaktahuan geopolitik tidak terlalu menakuti pasar AS, didukung oleh data positif dari laporan triwulanan, tetapi di Wall Street, ditekankan oleh ekspektasi sia-sia bahwa Donald Trump, yang terganggu oleh kontroversi kekerasan dengan para hakim, menentukan pilihannya. dalam hal rangsangan perpajakan dan investasi, keyakinan mulai terbentuk bahwa harapan akan dimulainya kembali inflasi dalam waktu dekat mungkin harus diperkecil. Oleh karena itu pengembalian pembelian obligasi AS, yang menyebabkan penurunan imbal hasil Treasury Bills ke posisi terendah tiga minggu terakhir dan mendukung rebound euro terhadap dolar.
Perubahan tentu saja juga mempengaruhi Eropa: dalam seperempat jam terakhir perdagangan, gelombang pembelian dari luar negeri, euro telah pulih dan penyebaran Italia dan Prancis telah berkurang. Sementara itu, berkat cakupan lindung nilai bank-bank Italia, Piazza Affari telah bergerak ke wilayah positif. Pada dasarnya, lebih banyak hal yang tidak diketahui daripada kepastian dalam mengantisipasi akhir pekan yang menjanjikan lebih dari satu emosi: dari perjanjian yang akan dibuat oleh Shinzo Abe dan Donald Trump hingga rapor Moody tentang peringkat sekuritas Italia dan Prancis. Dua tantangan lain membayangi Eropa: Brexit, sekarang di hadapan kita setelah pemungutan suara kemarin di Parlemen Inggris, satu lagi krisis Yunani yang, bagaimanapun, memiliki sesuatu yang baru dibandingkan masa lalu: duta besar AS yang baru di Brussel mengatakan dia yakin bahwa Athena akan pergi. UE dalam setahun.
Dengan latar belakang ini, pertemuan hari ini di Berlin antara Mario Draghi dan Angela Merkel menjadi sangat penting. Meteo Borsa memprediksi cuaca variabel di pasar, terutama di Eropa.
HONG KONG TERTINGGI: THUD TOYOTA (-1,7%)
Duduk bermuka dua di pasar Asia. Pasar saham China positif, dirangsang oleh kabar baik di depan inflasi dan peningkatan permintaan bahan baku, membenarkan pemulihan sektor manufaktur. Hong Kong (+0,4%) berada pada level tertinggi selama lebih dari setahun.
Tokyo (-0,3%) dipengaruhi oleh penurunan Toyota (-1,7%): penjualan grup di China turun 19% pada bulan Januari. Australia juga buruk, terseret oleh penurunan Bhp Billiton (-1,8%): pemogokan panjang membayangi tambang Chili.
NASDAQ DI ATAS: NORSTROM (+4,1%) MESKIPUN TWEET TRUMP
Penutupan positif dan rekor baru untuk Nasdaq (-0,15%). Indeks S&P 500 juga naik (+0,06%). Kemunduran bukan untuk Dow Jones (-0,19%). Penurunan imbal hasil obligasi merugikan sektor keuangan (-0,8%). Performa terburuk adalah Goldman Sachs (-0,6%) dan JP Morgan (-1,1%).
Sale Norstrom (+4,1%): rantai pakaian diserang oleh tweet dari Trump karena telah berhenti mendistribusikan lini pakaian yang diproduksi oleh putrinya Ivanka.
Di Nasdaq, Gilead kehilangan 8%. Perusahaan farmasi telah merilis perkiraan yang mengecewakan tentang penjualan tiga obat untuk virus hepatitis: pada tahun 2017 mereka akan menjadi paling banyak 9 miliar, 2,5 miliar dolar kurang dari perkiraan konsensus.
PERMINTAAN PROYEK PADA DESCALZI MENIMBANG ENI
Minyak naik lagi (+0,5% menjadi 55,4 dolar) setelah publikasi data persediaan. Pada pekan yang berakhir 3 Februari, persediaan minyak mentah naik 13,8 juta, kenaikan lima minggu berturut-turut. Persediaan bensin turun 860.000 barel. Exxon-Mobil ditutup turun 1,5%.
Di Piazza Affari Eni ditutup turun 0,41% menjadi 14,14 euro, setelah mencapai minimal 13,97 euro, menyusul berita bahwa kantor kejaksaan Milan telah meminta dakwaan kepala eksekutif Claudio Descalzi atas korupsi internasional. Saipem -1,2%.
KEMBALI TERAKHIR DI MARKET PLACE, LONDON SIAP UNTUK BREXIT
Sehari penuh hasil kuartalan menjulang untuk bursa saham Eropa, yang menuju pembukaan ke atas yang malu-malu. Perdana Menteri Italia Paolo Gentiloni tiba di London sehari setelah pemungutan suara Commons yang mengizinkan Theresa May untuk memulai negosiasi Brexit di Brussel. Tetapi penunjukan terpenting tidak diragukan lagi adalah pertemuan antara Draghi dan Angela Merkel, yang pertama setelah pembukaan jabatan kanselir di UE dan dua kecepatan. Presiden Bundesbank Jens Weidmann juga menyetujui inisiatif bersama dalam menghadapi tekanan dari pemerintahan Trump.
Di Milan, sprint terakhir Ftse Mib yang menutup sesi pada 18.772 poin, naik 0,6%, setelah turun menjadi 18.424 poin. Di Eropa, Stoxx 600 naik 0,48%. Tanda minus untuk Frankfurt (-0,1%) dan Madrid (-0,1%), sementara Paris (+0,2%) dan London (+0,1%) menolak.
Naik turunnya spread Btp/Bund: pada pagi hari gap naik menjadi 203,58 kemudian turun hingga ditutup tipis di 194 basis poin. Spread Italia-Spanyol juga turun menjadi 56 basis poin (berlawanan dengan sebelumnya 61). Penyebaran telah menutup bulan Januari di 69 basis poin.
Keterbukaan Amerika membantu memperbaiki suasana: obligasi Treasury AS jangka panjang justru meningkat. Tingkat 2,34-tahun AS mencapai 18%, terendah sejak XNUMX Januari, pada pengurangan ekspektasi mengenai kenaikan berikutnya dalam tingkat referensi AS.
Penyebaran Prancis-Jerman mencapai 79 basis poin di pagi hari, tertinggi sejak November 2012, untuk kemudian turun menjadi 73 poin di akhir. Imbal hasil pada benchmark 1,015 tahun Prancis turun menjadi XNUMX%.
Pada kesempatan penempatan pada Senin 13 Februari, Kementerian Perekonomian akan menyediakan BTP untuk investor antara 6,25 dan 8,5 miliar euro. Ini adalah BTP 3, 7 dan 30 tahun yang saat ini diterbitkan dan dua sekuritas off-the-run.
OK UNTUK KEPUTUSAN MENABUNG. UNICREDIT “TENANG” TENTANG PENINGKATAN
Sprint terakhir untuk bank di Piazza Affari. Indeks perbankan Italia, lebih tidak stabil daripada bagian Eropa lainnya, naik 0,8%, dari -0,8% di European Stoxx, setelah mencatat penurunan lebih dari 2%.
Rebound Banco Bpm (+4,1%) di depan Bper (+1,2%) menarik sprint. Mediobanca +1,4% dan Ubi +1,3%. Unicredit Positif (-1,1%): "Kami tenang, kami tenang", kata Marina Natale, Head of Strategy Business Development and M&A, kemarin terkait tren penambahan modal. Di sisi lain, Intesa tetap berada di teritori negatif (-0,2%).
Kemarin malam dekrit tabungan mendapat lampu hijau dari Senat. Hari ini ketentuan itu tiba di DPR. Teks yang dikeluarkan oleh Senat menyajikan beberapa inovasi signifikan, yang mencegah, misalnya, mereka yang membeli obligasi subordinasi dengan harga yang jatuh dari pembayaran, bahkan sekarang menghasilkan uang.
Equita percaya bahwa, dalam bentuknya yang sekarang, teks tersebut "kurang menguntungkan" bagi pemegang obligasi. Berdasarkan skema ini, broker menghitung bahwa MontePaschi akan menemukan dirinya dengan 66% modal di tangan Departemen Keuangan, sisanya di pemegang obligasi lama.
FCA MENUJU ABSOLUSI DI EROPA. MEDIOBANCA PROMOSI CERVED
Penurunan hasil BTP mendukung pemulihan utilitas, berkontribusi pada penutupan sesi yang positif. Lompatan oleh Enel (+2,79%). Terna (+3,66%), A2a (+3,03%) dan Snam (+2,91%) bahkan lebih baik.
Positif Fiat Chrysler (+1,9%) sejalan dengan tren sektor di Eropa. Menteri Transportasi Graziano Delrio mengatakan bahwa Komisi Eropa bergerak menuju posisi Italia, yang menyatakan bahwa tidak ada perangkat lunak pada kendaraan FCA untuk mengubah data emisi polusi, seperti yang diklaim oleh pemerintah Jerman.
Ferrari +0,99%: Morgan Stanley menaikkan harga targetnya dari $60 menjadi $72, menegaskan rekomendasi kelebihan beratnya. Saham industri turun: Stm kehilangan 2,3%, Leonardo -1,4%, Cnh Industrial -0,5%.
Bene Cerved (+3,2%) setelah kesepakatan dengan Barclays Bank untuk koordinasi pengelolaan portofolio hipotek dengan nilai sekitar 12 miliar. Mediobanca Securities mengkonfirmasi rekomendasi mengungguli dan target 8,6 euro.
Masih ada percikan api di Parmalat. Dewan Direksi (tanpa perwakilan dana) menyetujui harga 2,8 euro yang ditawarkan oleh Lactalis. Keputusan tersebut diambil setelah menelaah pendapat kewajaran Lazard (ditunjuk oleh direktur independen) dan Leonardo (ahli yang ditunjuk oleh Dewan Direksi) "sambil mencatat bahwa harga berada di bagian bawah kisaran nilai yang ditunjukkan oleh bank investasi transalpine".
