Kencangkan sabuk pengaman Anda, minggu keuangan menjanjikan awal yang mendebarkan, dimulai dengan Eropa, yang paling terpengaruh oleh drama Yunani. Kemarin malam, sedikit setelah jam 19 malam, delegasi Yunani meninggalkan tempat negosiasi dengan teknisi UE yang menilai proposal terbaru yang datang dari Athena sama sekali tidak memuaskan. Pada titik ini, tampaknya sangat tidak mungkin negosiasi dengan Athena akan memberikan hasil positif pada waktunya untuk menghormati komitmen dengan Dana Moneter. Dengan demikian muncul hipotesis yang paling traumatis: pemblokiran sirkulasi modal dan pembekuan rekening bank.
Reaksi pertama di pasar Asia ditandai dengan kehati-hatian: euro jatuh, sekitar 1,12, harga saham yang lemah mulai dari Tokyo, namun didukung oleh kenaikan dolar. Australia -0,4% dan Bursa Efek China: Hong Kong dan Shanghai -1,2% bernasib lebih buruk.
NAGA PERGI DI LAPANGAN HARI INI
Pasar mengharapkan kesepakatan di menit-menit terakhir, dalam pertemuan Eurogroup pada 18 Juni. Tapi posisinya, setelah penembusan kemarin, sangat jauh. Di satu sisi, perdana menteri Yunani Alexis Tsipras menegaskan kembali bahwa dia hanya akan menerima "perjanjian berkelanjutan" dan menilai kreditur sebagai "permintaan yang tidak rasional". Tangan kanannya, Menteri Keuangan Yanis Varoufakis, menggemakannya: "Kami tidak akan menyentuh pensiun". Di sisi lain, kreditur sudah kehilangan kesabaran. Wakil Perdana Menteri Sosialis Jerman Sigmar Gabriel mengatakan bahwa "Jerman tidak akan diperas: kami ingin membantu Yunani tetap di zona euro, tetapi bukan hanya waktu yang hampir habis, seluruh Eropa kehilangan kesabaran".
Mario Draghi akan berbicara hari ini jam 15 sore di Parlemen Eropa. Pasar percaya, seperti biasa, pada intervensinya untuk membuka kunci permainan.
FED MENETAPKAN KURSUS PADA BIAYA UANG
Besok pukul 14 siang, waktu Italia, tujuh anggota komite moneter The Fed, Fomc, akan memulai pertemuan dimana pasar sedang menunggu indikasi kenaikan suku bunga AS. Sangat sedikit, tidak lebih dari 3% analis yang disurvei oleh Bloomberg, memperkirakan pernyataan hari Rabu akan menunjukkan peningkatan. Tapi setiap kata, begitu juga setiap pernyataan dari Janet Yellen, akan dicermati dengan sangat hati-hati. Prakiraan untuk peningkatan hanya pada awal 2016 atau untuk sedikit lebih dari penyesuaian simbolis 0,25% pada bulan September.
Bank sentral lain akan menjadi pusat perhatian di kancah keuangan. Bank Nasional Swiss akan bertemu pada hari Kamis: fokus pertemuan ini adalah pemeriksaan suku bunga yang, kemungkinan besar, akan tetap di 0,75%.
Jepang juga harus mempertahankan suku bunga tidak berubah: Gubernur Haruhiko Kuroda akan mengadakan konferensi pers pada hari Kamis. Total kapitalisasi Bursa Efek Tokyo melampaui tingkat yang dicapainya pada tahun 1989 pada hari Jumat.
RUSIA MEMOTONG TARIF, UKRAINA MEMOTONG DENGAN KREDITOR
Bukan hanya Yunani. Batas waktu untuk menegosiasikan utang Ukraina kepada kreditur swasta (15 miliar) akan berakhir pada hari Rabu. Jika tidak ada kesepakatan, Kiev mengancam akan membatalkan kedua obligasi secara sepihak. IMF, untuk sekali ini, berada di pihak debitur, mengumumkan bahwa jika terjadi gagal bayar, IMF tidak akan berhenti membantu negara. Harus dikatakan bahwa 3 dari 15 miliar yang sedang dibahas adalah karena Dana Sovereign Moskow.
Agendanya juga mencakup pertemuan Bank Sentral Rusia: diharapkan penurunan suku bunga 100 bp. Norwegia juga kemungkinan akan memangkas biaya pinjaman sebesar 0,25%. Pertemuan bank sentral Indonesia (perkiraan suku bunga tidak berubah), Maroko dan Uganda juga dijadwalkan. Hari ini Arab Saudi membuka pintu bursa sahamnya untuk investasi asing.
TEMPAT BISNIS MASIH NAIK 20% SEJAK JANUARI
Setelah tiga sesi turun dan dua sesi naik, neraca untuk minggu Piazza Affari dan bursa saham Eropa lainnya sedikit positif meskipun meningkatnya kekhawatiran tentang risiko gagal bayar di Yunani dan kemungkinan keluarnya dari euro. Setelah penurunan hari Jumat (-1,2%), indeks Milanese FtseMib menandai sedikit peningkatan sebesar 0,1%. Sejak awal tahun, kinerja Bursa Saham Milan adalah +20,3%.
Tren serupa untuk Stoxx600, indeks keseluruhan bursa saham Eropa: +0,1% dalam lima sesi terakhir. Sejak awal tahun, itu menandai peningkatan 13,6%. Di Wall Street, Bursa Efek mencatat tren penurunan: S&P 500 -0,7%, Dow Jones -0,8%, Nasdaq -0,6%.
Suku bunga obligasi pemerintah negara-negara di pinggiran Eropa ditutup. Hasil dari BTP naik menjadi 2,20% dari 2,14%, obligasi Spanyol naik menjadi 2,24% dan kembali di atas obligasi Italia. Sebaliknya, imbal hasil Bund Jerman turun menjadi 0,84% (dari 0,88%). Nilai tukar tidak bergerak: euro/dolar stabil di 1,127.
AGENDA: MELIHAT GEMPA BUMI DI CDP, STM MEMBAYAR KUPON
Penunjukan paling rumit untuk keuangan Italia jatuh besok pada kesempatan CDA Cassa Depositi e Prestiti. Pergantian penjaga menjulang di puncak spa yang dikendalikan oleh Departemen Keuangan dan bekas yayasan perbankan. Anggota dewan Kementerian Ekonomi dapat mengundurkan diri untuk membiarkan manajemen puncak berakhir dan dengan demikian memberi ruang bagi presiden baru, Claudio Costamagna, dan CEO baru (favorit Fabio Gallia).
Namun, tidak mudah menemukan penjelasan yang masuk akal atas pemecatan dini Presiden Franco Bassanini dan CEO Giovanni Gorno Tempini yang, diakui Perdana Menteri Matteo Renzi dalam wawancara dengan Corriere della Sera, "melakukannya dengan baik".
Di sisi korporat, hari ini Stm akan membayar tahap pertama (0.09 euro, dari total yang akan dibagikan sebesar 0,35 euro) dari dividen untuk tahun keuangan 2014. Juga dijadwalkan pelepasan kupon Alerion (0,045) dan Tecnoinvesiimenti ( 0,047 ). Peningkatan modal Carige dan Aedes terus berlanjut. Operasi Great Travels dimulai.
Di AS, minggu ini akan didominasi oleh rapat perusahaan. Pertemuan terpenting menyangkut General Electric. Diskusi dengan mitra di Abercrombie & Fitch, Celgene, Expedia, Groupon, San Disk, Dollar Tree, TripAdvisor, dan Time Warner juga dijadwalkan.
MPS, SETELAH KENAIKAN, MASUKLAH WAKTU PILIHAN
Pergerakan besar terjadi di lokasi pembangunan bank-bank Italia. Pada pertengahan Oktober, Popolari harus menyiapkan peta jalan dengan inisiatif dan waktu untuk beradaptasi dengan reformasi yang diinginkan oleh pemerintah Renzi yang menetapkan kewajiban lembaga dengan aset melebihi 8 miliar untuk mengubah diri menjadi perusahaan saham gabungan dalam 18 bulan. Kedaluwarsa diperkirakan oleh ketentuan sekunder yang menerapkan reformasi yang dikeluarkan pada hari Jumat oleh Bank Italia.
Sementara itu, hari ini, uji coba pertama Banca Monte Paschi setelah kesimpulan positif peningkatan modal, berlangganan di 99,6%. Hanya dalam beberapa hari ke depan akan ada ukuran yang tepat dari peta kepemilikan saham baru, yang harus mencakup berbagai dana lindung nilai. Sangat mudah untuk memperkirakan peningkatan tingkat kepemilikan saham saat ini menjadi tiga (Fondazione, Btg Pactual, dan Fintech), hari ini sebesar 7%, menjadi 1,7% dari Falciai. Kemudian giliran penunjukkan pengganti Alessandro Profumo sebagai presiden.
Sebelum itu, pertandingan lain akan dimainkan, di dalam dan di luar Siena: kembalinya ikatan Monti; masuknya Treasury sebagai pemegang saham 4%; menunggu paket tindakan yang telah lama ditunggu-tunggu di Bad Bank yang dapat terungkap dalam beberapa minggu ke depan. Pada saat itu, negosiasi integrasi dengan mitra lain akan dapat terwujud, seperti yang diinginkan oleh ECB.
PRADA -6% SINKS SETELAH AKUN
Hari yang sulit membayangi saham mewah, di bawah efek Prada. Pangsa merek Milan mengalami penurunan 6,04% di Bursa Efek Hong Kong sebagai reaksi atas hasil mengecewakan untuk kuartal pertama yang ditutup dengan laba bersih 58,7 juta euro, jelas lebih rendah dari ekspektasi konsensus yang berada di sekitar 85,2. juta euro. Angka tersebut juga turun tajam dibandingkan 105,3 juta pada periode yang sama tahun lalu.
Pendapatan tumbuh sebesar 6,5% menjadi 828,2 juta euro, sedikit di atas 818 juta yang diperkirakan oleh para analis. Perputaran tumbuh hanya berkat efek nilai tukar: dengan nilai tukar konstan turun 5,4%. Mengenai margin, Ebit turun menjadi 90,70 juta euro dari 156,3 juta. Perusahaan melaporkan bahwa beberapa bulan pertama tahun 2015 tidak menunjukkan tanda-tanda pemulihan yang jelas di kawasan Pasifik, khususnya di Hong Kong dan Makau.
SAIPEM, DANA NEGARA JUGA HADIR
Masih dalam sorotan Saipem, setelah rumor yang tak kunjung dikonfirmasi, soal penambahan modal yang akan dilakukan kemungkinan dengan peluncuran penambahan modal sebesar 2,5 miliar, diperlukan untuk mengembalikan keseimbangan struktur keuangan yang saat ini dibebani utang sebesar 4,6 miliar dan dengan demikian memfasilitasi dekonsolidasi perusahaan dari rekening Eni.
Operasi itu bisa bertepatan dengan kedatangan mitra stabil baru. Dana Negara Qatar dan Kuwait dapat mendukung Fondo Strategico Italiano (FSI), lengan operasi Cassa Depositi e Prestiti. Citigroup mengambil posisi "kuat" pada saham tersebut, memindahkan rekomendasinya menjadi Beli dari Jual sebelumnya. Target harga dinaikkan menjadi 12,6 euro dari sebelumnya 8 euro.
FCA, LANJUTKAN MENEKAN GM. MENUNGGU ALPHA
Hitungan mundur untuk Alfa baru dimulai. Dalam sepuluh hari, di gedung yang telah direnovasi total di pusat bersejarah Arese, yang pertama dari delapan mobil akan disajikan, yang menurut rencana Sergio Marchionne, akan terjual 400.000 unit pada tahun 2018. Produksi akan dimulai di Cassino, di mana investasi telah dilakukan. miliar, segera setelah musim panas tiba di pasar pada awal 2016.
Sementara itu, meskipun penolakan datang dari Detroit, tekanan pada GM terus berlanjut, yang telah meminta dan memperoleh dari Morgan Stanley agar analis Adam Jonas, salah satu dari sedikit orang yang menyatakan dirinya mendukung merger, untuk sementara ditangguhkan dari menutupi sekuritas. kedua kelompok.
