Titik balik pertengahan tahun dengan ketegangan yang sangat tinggi di pasar keuangan. Awal minggu menegaskan kekhawatiran yang didapat selama akhir pekan: ini akan menjadi hari Senin yang kelam. Di Tokyo, indeks Nikkei kehilangan sekitar 2%, penurunan terbesar di tahun 2015. Bursa saham lain di kawasan Asia Pasifik berada di posisi negatif.
Bursa saham China adalah cerita tersendiri. Baik Shanghai dan Shenzhen dilanda volatilitas ekstrim: pertama kenaikan di urutan 3%, kemudian keruntuhan baru hampir 4% setelah longsor pada hari Jumat (melimpah -7%, -20% sejak 12 Juni untuk kedua daftar). Bank sentral pada hari Sabtu memangkas tingkat diskonto China, yang keempat sejak November. Namun penurunan biaya uang menjadi 4,85% tidak cukup untuk menghentikan pendarahan penjualan.
BANK DAN BURSA SAHAM DITUTUP DI ATHENS
Namun, drama Yunani membayangi semua pasar. Tidak ada kesepakatan menit-menit terakhir, Alexis Tsipras memainkan kartu referendum atas proposal para kreditur, yang akan diadakan pada hari Minggu 5 Juli. Hari ini pasar keuangan, yang hingga Jumat lalu bertaruh pada akhir yang bahagia, harus menghadapi skenario yang sangat berbeda.
Bank-bank Yunani, serta Bursa Efek, akan tetap tutup hari ini setelah akhir pekan lalu terjadi serbuan besar-besaran ke ATM. Yunani memulai referendum dalam iklim surealis: cabang bank tutup sepanjang minggu, ATM dibuka kembali besok dengan batas penarikan harian 60 euro hingga Selasa 7 Juli, penyumbatan pergerakan modal yang dapat berlangsung selama berbulan-bulan. Pemogokan pertama (lihat feri), penghentian impor dan pembayaran.
ECB memilih kemarin untuk menjaga pasokan likuiditas ke bank tetapi tanpa melebihi batas 89 miliar yang sudah diberikan. Langkah simbolis yang membuat ECB tetap membuka pintu bagi kehadiran Yunani di sirkuit euro, tetapi tidak adanya dana baru memaksa Tsipras untuk memerintahkan penguncian "karena ECB".
PENGGERAK PASAR: KETENAGAKERJAAN IRAN DAN AS
Sindrom Hellenic membayangi sprint terakhir untuk kesepakatan nuklir Iran yang dapat mengarah pada kesepakatan antara AS, Eropa (tetapi juga Rusia) dan Teheran. Dalam kasus asap putih, banyak hal akan berubah. Yang terpenting, pasokan minyak akan tumbuh dengan pengaruh yang signifikan pada harga untuk kepentingan konsumen. Yang lebih penting lagi: poros yang belum pernah terjadi sebelumnya antara Washington dan para ayatollah dalam fungsi anti-ISIS akan menjadi resmi, dengan efek geo-ekonomi yang tidak dapat diprediksi.
Minggu singkat di Wall Street, tutup Jumat depan untuk liburan 4 Juli. Namun akan ada waktu untuk statistik yang paling ditunggu-tunggu: data pasar tenaga kerja bulan Juni akan diumumkan pada hari Kamis. 230 karyawan baru diharapkan, dibandingkan 288 di bulan Mei. Data yang lebih baik dapat memicu kembali kekhawatiran tentang kenaikan suku bunga pada awal September. Bahkan jika pemulihan euro menghilangkan risiko superdolar. Sementara itu, Bank for International Settlements telah mengeluarkan peringatan: kenaikan suku bunga akan berdampak besar pada sistem perbankan. Langkah-langkah penguatan modal baru sangat dibutuhkan.
MILAN MENGHASILKAN 25% SEJAK AWAL TAHUN
“Situasinya semakin buruk karena tidak ada yang memperkirakannya”, adalah komentar yang umum untuk semua bank investasi. Oleh karena itu, pemulihan yang sangat sulit membayangi bursa saham Eropa yang menutup pintunya pada hari Jumat dengan keyakinan keliru bahwa akhir pekan akan membawa kesepakatan pada Yunani. Semua daftar ditutup minggu ini dengan keuntungan di urutan 5%.
Piazza Affari tidak terkecuali: 4,5%. Sejak awal tahun, indeks telah naik 25%. Tidak ada kekurangan berita dalam agenda perusahaan. Penambahan modal Caleffi dimulai pagi ini. Besok berakhir Operasi Publik Banca Sistema. Hari ini Fnm, Ivs, Intek biasa dan tabungan telah melepaskan dividen. Kucing tabungan UnipolSai. A dan B, dan tabungan Unipol.
LELANG TREASURY DALAM CUACA YANG TURBULENT
Ini akan menjadi hari ketegangan tinggi untuk obligasi pemerintah. Bank Sentral Eropa siap mengambil tindakan untuk mempertahankan sekuritas pinggiran (Portugal, Spanyol dan Italia) dari serangan spekulatif. Pada hari Jumat, BTP ditutup dalam pemulihan dengan imbal hasil 2,16 tahun sebesar 125%, tersebar di bawah XNUMX basis poin.
TELECOM, ERA VIVENDI DIMULAI. BROADBAND, ADIEU UNTUK KEPUTUSAN
Mitra lama Telco sedang menyelesaikan exit dari Telecom. Generali praktis telah melikuidasi 4,3% sahamnya. 0,76% tetap dalam portofolio. Antara hari ini dan besok giliran Mediobanca yang harus menjual 1,64% pada akhir bulan untuk memperhitungkan keuntungan modal dalam laporan keuangan Juni 2015 (sekuritas, didevaluasi, diadakan pada 0,55 euro).
Sementara itu, cara terbaik untuk mengintegrasikan dewan dengan perwakilan Vivendi sedang dipelajari: CEO Arnaud de Puyfontaine dan Stéphane Roussel, mantan CEO Sfr, sebelum dijual ke Numericable. Sementara itu, peluncuran rencana broadband telah ditunda sekali lagi: tidak mungkin, diakui wakil menteri Alberto Giacomelli, untuk melanjutkan reformasi dengan undang-undang dekrit.
BANK DI TRENCH. INTESA MELUNCURKAN FIDEURAM BARU
Setelah euforia hari Jumat, hari ketegangan maksimum di seluruh Eropa membayangi sektor perbankan. Dalam konteks ini, pekerjaan berlanjut di galangan kapal Intesa. Pada tanggal 1 Juli, Fideuram baru akan memulai debutnya di mana, setelah pertemuan khusus yang diadakan pada tanggal 22 Juni, semua aktivitas Private Banking telah dikonsentrasikan, termasuk ISP Swiss dan perusahaan perwalian Sirefid. Sementara itu, proyek reformasi pemerintahan akan diserahkan kepada dewan pengawas besok, seperti diungkapkan Presiden Gian Maria Gros-Pietro.
Manuver hebat di MPS mengingat penunjukan presiden baru menggantikan Alessandro Profumo. Btg Pactual mengkomunikasikan bahwa itu telah meningkat, pada saat peningkatan modal, sahamnya menjadi 3,13% dibandingkan sebelumnya 1,9%. Masuk ke dalam pakta (yang diperhitungkan selain Btg the Foundation dengan pangsa 1,55% dan Fintech dengan 2,74%) dari Milenium Alessandro Falciai yang mendapat dukungan dari BlackRock dan Fidelity semakin memungkinkan.
Selama seminggu, lelang akan diadakan pada kenaikan Carige yang tidak dipilih, apalagi 99,83% berlangganan. Pasca operasi, keluarga Malacalza naik menjadi 17% dari sebelumnya 14,9%. Pemegang saham kedua adalah pemodal Gabriele Volpi dengan 5,5%.
BUKU RCS, INILAH PENAWARAN MONDADORI
Pagi ini, setelah uji tuntas yang panjang, penerbit yang diketuai oleh Marina Berlusconi harus mengajukan penawaran untuk membeli RCS Libri. Tawaran harus antara 130 dan 150 juta. Sementara itu Fininvest merayakan kembalinya keuntungan: 9,9 juta setelah dua tahun merah tua dikondisikan oleh konsekuensi dari penghargaan Mondadori. Hutang berkurang 500 juta, dikurangi menjadi satu miliar. Rekening AC Milan di merah masih membebani, menjelang kemungkinan penjualan saham ke taipan Thailand Bee.
