PEMBERSIHAN BESAR DI BANK, DARI MPS SAMPAI POP MILANO. DARI PIRELLI KE RCS, PERTEMPURAN PERTAMA DI MUSIM GUGUR
Tiga hari Departemen Keuangan dimulai, seperti yang diharapkan, dengan cara yang positif. Lelang Ctz menunjukkan Departemen Keuangan menempatkan 3 miliar Ctz dengan jatuh tempo tahun 2014 dan imbal hasil 3,064%, turun tajam dari lelang 4,86% pada akhir Juli. Hari ini para ahli mengharapkan adanya ulangan dalam lelang Bot 6 bulan (9 miliar). Namun yang mengejutkan, hasil yang sangat baik disertai dengan kinerja yang sangat baik dari lelang obligasi Spanyol tidak membantu BTP sepuluh tahun yang bahkan mencatatkan kenaikan imbal hasil pada malam hari (menjadi 5,79%) dengan spread yang membesar menjadi 445 (+12 basis) poin).
Singkatnya, pasar percaya dengan cadangan: ya untuk jangka waktu pendek, menunggu pembelian ECB; tidak melakukan komitmen jangka panjang, mengingat krisis Eropa tampaknya semakin serius. Sinyal terbaru datang dari Barcelona. Daerah otonom Catalonia terpaksa meminta bantuan keuangan kepada pemerintah. Setelah Valencia dan Murcia, Catalonia adalah daerah otonom ketiga dari 17 daerah otonom Spanyol yang mengalahkan Madrid karena kekurangan dana.
Perjalanan menuju direktorat ECB pada tanggal 6 September berlanjut hari ini dengan kunjungan Mario Monti ke Angela Merkel di Berlin. Segera setelah itu Frau Merkel akan berangkat ke Beijing. Sebaliknya, Mario Draghi meninggalkan perjalanan Amerika. Gubernur tidak akan berada di Jackson Hole tahun ini: penunjukan Parlemen Eropa (September) terlalu penting, tetapi yang terpenting adalah tarik-menarik dengan Jens Weidmann pada tanggal 6.
Sementara itu, menurut "Der Spiegel", Angela Merkel akan menjalankan tugas yang belum pernah terjadi sebelumnya sebagai penasihat keuangan di Beijing dengan mengusulkan kepada Tiongkok pembelian "obligasi Italia dan Spanyol, yang suku bunganya tinggi dan menarik". Selain Perdana Menteri Tiongkok Wen Jiabao, Merkel juga akan menemui Presiden Hu Jintao di Tiongkok.
Namun, bursa saham Asia mengabaikan permainan diplomatik Eropa dan bergantung pada langkah-langkah yang akan diumumkan Ben Bernanke dalam pidatonya yang semakin ditunggu-tunggu di Jackson Hole Jumat depan. Tokyo +0,15% dan Hong Kong +0,10% tetap berada di wilayah positif, menegaskan optimisme yang hati-hati.
Ada juga suasana menunggu di New York, yang disebabkan oleh sinyal-sinyal yang kontras: di satu sisi, data yang baik dari indeks real estat Case-Shiller, yang menunjukkan tanda-tanda pemulihan baru di sektor ini; di sisi lain, penurunan indeks kepercayaan konsumen yang tidak terduga, ke level terendah dalam 9 bulan. Rangkumannya adalah tren yang hampir datar: Dow Jones -0,17%, S&P -0,08%, Nasdaq +0,13%.
Pedang Damocles milik Fitch menggantung di Amerika Serikat, sekarang dalam suasana pra-pemilu yang penuh. Lembaga pemeringkat melakukan intervensi langsung dalam perdebatan mengenai risiko yang disebut "jurang fiskal" yang disebabkan oleh berakhirnya keringanan pajak pada era Bush. Jika Washington tidak bertindak tegas untuk menghindari peningkatan utang pada paruh pertama tahun depan, AS bisa kehilangan peringkat triple A. Setahun yang lalu Standard & Poor's memangkas peringkat AS dari 'Aaa' menjadi 'Aa+' ' untuk pertama kalinya. waktu dalam sejarah negara itu.
Pasar saham lemah, menunggu peristiwa tersebut, di sesi Eropa kemarin. Di Milan, FtseMib ditutup turun 0,1%, London turun 0,1%, Paris -0,8%, Frankfurt -0,6%. Euro diperdagangkan pada 1,2565 pagi ini, tidak berubah dari penutupan kemarin.
Harga minyak menunjukkan sedikit pergerakan dengan WTI pada 96,04 dolar per barel dan Brent pada 112 dolar. Badai yang melanda Teluk Meksiko dan akan melanda Amerika Serikat telah mengurangi produksi hidrokarbon di Amerika Serikat hingga lebih dari 70%. Kemarin Eni turun 0,1%, Saipem -0,7% Tenaris -1,2%.
Mandi air dingin untuk bank-bank Italia oleh Fitch. Badan tersebut memangkas peringkat 7 bank menengah Italia. Revisi ke bawah telah mempengaruhi peringkat jangka panjang Popolare di Sondrio (menjadi 'BBB+' dari 'A-'), Banco di Desio (menjadi 'BBB+' dari 'A-') dan Bpm (menjadi 'BBB-' dari ' BB'). Peringkat Carige, Popolare di Vicenza, Credito Valtellinese dan Veneto Banca diturunkan di bawah peringkat investasi (dan oleh karena itu ke tingkat 'sampah') (secara keseluruhan, penurunannya adalah dua langkah, menjadi 'BB+' dari 'BBB' ). Peringkat Bper (di 'BBB') dan Credem (di 'BBB+') malah dikonfirmasi. Prospeknya negatif untuk semua bank.
Namun kemarin, bank merupakan protagonis utama, baik di dalam maupun di luar pasar saham. Mulai dari Monte Paschi +1,9%. Faktanya, operasi pembersihan yang dilakukan oleh Fabrizio Viola dan oleh presiden Alessandro Profumo berlanjut dengan kecepatan penuh, yang tidak berbasa-basi untuk menilai keadaan institusi: lebih dari sekedar pembelian Antonveneta (“ketika saya berada di Unicredit – komentar – telah ditawarkan kepada saya tetapi saya menolak karena biayanya tampak tinggi bagi saya"), Profumo menunjuk indeks tersebut "bertentangan dengan kualitas manajemen sebelumnya", yang antara lain melibatkan pembelian obligasi pemerintah senilai 27 miliar. “Kami memiliki dompet yang tidak akan pernah kami beli dengan uang kami sendiri.” Hasil? Sebuah bank yang berhutang 3,4 miliar kepada negara tetapi bermodalkan pasar saham sebesar 2,8 miliar.
Oleh karena itu, penurunan besar-besaran goodwill baru oleh Monte dei Paschi di Siena pada paruh pertama tahun ini menghasilkan hasil bersih negatif sebesar 1,61 miliar (laba 261,4 juta pada paruh pertama tahun 2011). Nilai goodwill yang diputuskan oleh direksi bank adalah 1,52 miliar yang harus ditambah dengan penghapusan penuh merek Banca Antonveneta. Hasil operasional bersih selama enam bulan turun menjadi 182,5 juta (-69,1%). Meningkatkan inti tingkat 1 menjadi 10,8% (+50 basis poin sejak awal tahun). Rasio modal tumbuh menjadi 8,85% setelah dikurangi obligasi Tremonti.
Perputaran integral juga di Banca Popolare di Milano +0,8% yang menutup semester pertama tahun 2012 dengan rugi bersih sebesar 131,3 juta. Hasil tersebut dipengaruhi oleh “penurunan penuh” goodwill dan aset tidak berwujud sebesar 360 juta, yang berdampak (setelah dikurangi dampak pajak) sebesar 239,4 juta. Setelah dikurangi item ini, laba normalisasi pada enam bulan pertama tahun ini sebesar 97 juta, naik 96,6% dibandingkan bulan Juni 2011. Pendapatan operasional meningkat sebesar 6,3% menjadi 794 juta, dengan pendapatan bunga sebesar 455 juta (+9,3% ) dan komisi bersih sebesar 243 juta (-12,6%), sedangkan beban operasional turun 8,9% menjadi 498 juta, dengan rasio biaya/pendapatan sebesar 62,7%.
Piazza Affari menghargai akun tersebut Ubi naik 4,8% dan pada tingkat lebih rendah sebesar Bank populer +0,6%. Sedikit naik juga umum, yang ditutup dengan keuntungan 0,1%, sementara Mediolanum naik 0,8%. Di antara saham-saham industri, tanda minus hampir terjadi di semua tempat. Finmeccanica kehilangan 1,2%, Prysmian -1,1% stM -1,6% Persetujuan Industri -0,9%. Di antara utilitas, A2a e Atlantia kehilangan masing-masing 1,3% dan 0,7%, Enel Hijau Power naik 1,8%. Kenaikan tajam Ivy +6,2% setelah hasil yang lebih baik dari yang diharapkan (dan minat CDP). Juga Acegas, bertunangan dengan Hera, memperoleh 6%.
Prelios memperlambat perlombaan -7,6%, medan perang baru antara keluarga Malacalza dan Marco Tronchetti Provera. Davide Malacalza memberikan suara menentang persetujuan laporan setengah tahunan tersebut, karena gagal melihat asumsi kelangsungan bisnis. Posisi Malacalza tidak dianut oleh seluruh dewan direksi yang menyatakan diri mereka secara kompak demi keberlangsungan'. Pendapat serupa juga diungkapkan dewan auditor wajib dan firma audit Ernst & Young. Berdasarkan hal-hal tersebut, baik bank maupun operasional luar biasa yang terlihat, pada kenyataannya membuat kami yakin bahwa Prelios dapat terus beroperasi secara berkelanjutan dengan dukungan dari pemegang saham saat ini.
Rc itu ditutup naik 21% setelah ditangguhkan untuk sebagian besar sesi. Dalam dua hari, total keuntungannya adalah 52,6%: 4,9 juta saham berpindah tangan, setara dengan hampir 0,7% modal, dua setengah kali lipat dibandingkan hari Senin dan lebih dari dua puluh kali lipat dibandingkan sesi pada hari Jumat.
