KEMENANGAN MPS, PENJUALAN MENGISI TELECOM ITALIA
M&A WARMS UP WALL STREET, SAD TANGO IN BAIRES
Ukraina, Irak, dan krisis lain di Argentina. Koktail ketegangan geopolitik membebani saham yang sudah dengan hati-hati menunggu pesan masuk dari Fomc, komite moneter Fed yang akan bertemu dalam beberapa jam.
Kutipan dari mentah tetap pada level tertinggi dalam sembilan bulan terakhir (106,7 dolar per barel). Hasil obligasi T juga berada di bawah tekanan (2,593% pada obligasi sepuluh tahun), perlindungan tradisional di masa panas.
Karena itu mereka berkurang tas Asia (Indeks Asia Pasifik -0,3%) tetapi Tokyo +0,5% memulihkan sebagian dari penurunan pada hari Senin. Namun, Wall Street menahan bendungan: Dow Jones +0,03%, S&P +0,08%, Nasdaq +0,24%. Frankfurt ditutup turun 0,29%, London 0,34%, Paris 0,73% dan Madrid 0,95%.
Piazza Affari menutup sesi turun 0,86% menjadi 21.976 poin. Selisih antara BTP dan Bund ditutup pada 154 basis poin dan kurs domestik 2,89 tahun ditetapkan pada XNUMX. Sigmar Gabriel, Menteri Ekonomi Sosial Demokrat di pemerintahan Angela Merkel, menyatakan dirinya mendukung pemberian lebih banyak waktu untuk pengurangan utang dan defisit kepada negara-negara yang membuat komitmen konkret di depan reformasi.
DEMAM M&A MELEDAK DI WALL STREET
Mendukung daftar harga AS sinyal positif yang datang dari ekonomi, dalam pemulihan setelah musim dingin, memberikan kontribusi: indeks Manufaktur Empire of the NY naik lebih dari yang diharapkan pada bulan Juni. Produksi industri AS di bulan Mei juga lebih baik dari yang diperkirakan.
Yang lebih penting adalah efek dari gelombang M&A yang melanda pasar AS kemarin. Ringkasan: Medtronic mengumumkan akuisisi Covidien +22% senilai $42,9 miliar. Williams Companies naik 18,7% setelah akuisisi Access Midstream Partners senilai 5,99 miliar dolar. Komunikasi Level 3 – 5% membeli tw telekomunikasi +7%.
Terakhir, Fusion-itu terbang +23%, memangsa Sun Disk seharga 1,1 miliar dolar). "Pasar seperti itu - komentar manajer Investasi Rockwell Peter Cardillo kepada Reuters - tidak dapat turun karena alasan geopolitik".
OBLIGASI TANGO: ARGENTINA HARUS PAGARAE. DAN TAS RUNTUH.
Perlambatan di Argentina dipastikan tidak akan mempengaruhi Wall Street, diprovokasi oleh putusan Pengadilan Federal New York. Putusan tersebut, bertentangan dengan saran dari pengacara Gedung Putih, menegaskan bahwa Buenos Aires harus menghadapi pembayaran obligasi Tango yang gagal bayar pada tahun 2001.
Sebanyak 15 miliar yang dapat menyebabkan kebangkrutan Argentina lainnya: Bursa Efek Buenos Aires telah kehilangan 10,1%. Ini adalah kemenangan terakhir Paul Singer, manajer lindung nilai yang menggugat Argentina sebelas kali sebelum kemenangan kemarin: untuk pertama kalinya seorang hakim setuju dengan dana burung pemakan bangkai terhadap suatu negara.
Reaksi Cristina Kirchner Fernandez terhadap hukuman itu keras, tetapi presiden menambahkan bahwa Buenos Aires "akan menghormati kewajibannya". Tidak diketahui bagaimana mengingat kredit Paul Elliott saja bernilai lebih dari setengah cadangan Argentina.
MPS SUPERSTAR, CARIGE DI ROLLER ROLLER
Monte Paschi sekali lagi merupakan stok terbaik dari Ftse Mib: +21,34% menjadi 2,212 euro, sementara hak yang terkait dengan peningkatan modal naik 1,61% menjadi 18,29 euro: pada harga ini, dengan membeli 5 hak, 214 saham baru dapat dipesan masing-masing seharga 1,427 euro, dengan diskon sekitar 35% dibandingkan dengan harga saham saat ini . Volumenya sangat tinggi: 43 juta pessi, jauh di atas rata-rata sesi sebelumnya (24 juta). Promosi yang dilakukan oleh Exane Bnp Paribas turut mendukung kutipan harga saham tersebut sehingga menaikkan rating dari underperform menjadi netral. Pialang Prancis itu bersikap negatif tentang Siena sejak April 2011.
Banca Carige mencatat volatilitas yang nyata pada hari pertama peningkatan modal 800 juta euro, mengakhiri perdagangan naik sebesar 0,86% menjadi 0,165 euro (terendah intraday di 0,159 euro dan tinggi di 0,1819 euro), sedangkan hak turun 8,2% menjadi 0,2172 euro. Volumenya tinggi: 40.762.428 saham dan 77.612.791 saham berpindah tangan.
Semua bank lain turun: Pop.Emilia -3,5%, Unicredit -1,3%, Intesa Sanpaolo -1,5%. Banco Popolare -2,7%. Tender untuk penjualan Release, bank buruk bank, yang berisi aset sekitar 3 miliar euro dalam bentuk real estat, pinjaman hipotek dan tanpa jaminan, serta pinjaman real estat bermasalah, sedang berjalan lancar. Kemarin batas waktu untuk mengirimkan penawaran telah berakhir dan dua proposal tiba di meja penasehat Equita: dari Blackstone dan dari konsorsium Benteng-Prelios. Azimut kehilangan 2,9%, Mediolanum -1,7%.
SETELAH TELCO, PASAR KETAKUTAN HUJAN PENJUALAN
Hari hitam untuk Telecom Italia, yang berakhir turun 4,2%, blue chip terburuk sesi ini. Setelah Generali, Mediobanca dan Intesa juga telah berkomunikasi bahwa mereka akan menggunakan opsi untuk keluar Telco, perusahaan induk yang memiliki 22,4% saham Telecom Italia. Mulai 30 Juni, pemegang saham kotak akan memiliki waktu enam bulan untuk mengefektifkan demerger, yaitu untuk secara langsung memegang saham Telecom dan hutang Telco di tangan mereka, yang antara pembiayaan jembatan dan pinjaman sekitar 2,4 miliar EUR.
Kemarin Piazza Affari mulai bertaruh bahwa dalam waktu singkat pemegang saham Italia dapat mulai menjual saham mereka di Telecom, membawa pulang keuntungan modal (yang pada harga hari ini adalah 35 juta untuk Intesa dan 110 juta untuk Mediobanca, dibandingkan dengan harga yang dianggarkan). Namun, belum jelas apa yang akan dilakukan Telefonica, yang pada gilirannya dapat meminta spin-off pada akhir bulan, atau dapat tetap menjadi satu-satunya pemegang saham referensi kotak tersebut. Di Bursa Efek Madrid Telefonica turun 0,6% menjadi 12,48 euro.
KAIRO DAN COBRA Di TOP, GTECH DI TERENDAH
Protagonis positif hari itu adalah dua caps sedang. Kairo Komunikasi naik 3,3%., satu-satunya peserta dalam lelang frekuensi TV, yang mengajukan penawaran mengikat untuk hak 20 tahun untuk menggunakan multipleks yang ditunjukkan sebagai lot L3, di mana ia bermaksud untuk menyiarkan saluran La7 dan La7d, hari ini di frekuensi TI Media. Kairo telah menandatangani perjanjian dengan Ei Towers untuk membangun dan mengelola jaringan baru tersebut. Otomotif Cobra naik 49,34% menjadi 1,474 euro, nilai yang mendekati harga tawaran pengambilalihan yang diumumkan oleh Vodafone sebesar 1,49 euro. INTEK, pemegang saham referensi Cobra, juga naik tajam (lebih dari +10%) GTech, sebaliknya, turun – 2,5% menjadi 19,18 euro, terendah dalam 12 bulan terakhir. Perusahaan kemarin mengumumkan pembicaraan untuk membeli International Game Technology, pembuat mesin slot yang berbasis di Las Vegas. Pada harga Jumat malam, IGT membanggakan kapitalisasi pasar $3,9 miliar. Pasar menduga bahwa GTech harus menggunakan peningkatan modal untuk mendapatkan mangsa. Bebas Pajak Dunia +0,8% adalah salah satu blue chips terbaik: Deutsche Bank telah mulai melindungi saham dengan rekomendasi Beli dan target harga 12 euro (naik +20% kira-kira. Atlantia +0,5%.
KEPLER TIDAK MENGEJUTKAN UTILITAS
Kepler Chevreux mendedikasikan studi untuk utilitas mengingat fase berikutnya dari konsolidasi perusahaan kota, Tapi pasar tetap dingin: Acea kehilangan 1,08%, Iren 0,24% pada 1,226 euro. Hanya Hera yang naik 0,48% menjadi 2,1 euro. A2A hampir sepenuhnya menghilangkan kenaikan sesi (tinggi di 0,8980 euro) berakhir tepat di atas paritas di 0,8805 euro. Untuk Kepler - Cheuvreux perusahaan dapat memainkan peran penting dalam proses konsolidasi sektor utilitas Italia: karenanya promosi untuk Beli dari penangguhan dengan target harga 1 euro dari 0,9 euro sebelum Eni ditutup tidak berubah, Saipem+0,4%.
INDUSTRI MELAMBAT: FIAT DAN FINMECCANICA TURUN
Nilai industri yang lemah. Pirelli kehilangan 2,56% menjadi 12,16 euro: grup Bicocca hari ini membayar kupon ex-dividen sebesar 0,32 euro per saham. Fiat juga turun - 1,10% menjadi 7,62 setelah persetujuan dewan direksi proyek merger dengan menggabungkan Lingotto ke Chrysler, dengan perusahaan baru yang akan didirikan di Belanda. Pertemuan mungkin akan diadakan pada bulan Juli. Prysmian -1,8% dan Finmeccanica -1,6% juga turun. Di antara perusahaan mewah, Brunello Cucinelli kehilangan 3,4%, Tod's -1,2%. Yoox ditutup tidak berubah.
