Akhir pekan G7. Memang, dari G6+1, karena pertemuan Greats yang akan diadakan hari ini dan besok di Kanada di Charlevoix didefinisikan untuk menggarisbawahi jarak yang sangat jauh antara Donald Trump dan yang lainnya dalam perdagangan, Iran, lingkungan, hanya untuk menyebutkan yang terpanas. berkas . Kesepakatan tampaknya mustahil dan bahkan tidak mudah untuk membuat pernyataan bersama.
Pasar, melambat, perhatikan ini. Tetapi ekspektasi sudah terfokus pada langkah selanjutnya dari bank sentral: pada hari Rabu Fed akan mengkomunikasikan kenaikan suku bunga diskonto dan memberikan indikasi kenaikan di masa mendatang. Pada tanggal 14 Juni terserah kepada ECB untuk menggambar peta jalan menuju akhir Qe.
Euro bergerak sedikit pagi ini di 1,179 melawan dolar.
Inilah situasi menunggu akhir pekan yang mungkin "panas".
Aksi ambil untung pada saham teknologi setelah minggu yang menderu menahan saham Asia: Bursa Efek Jepang kehilangan 0,3%, yen menguat terhadap dolar menjadi 109,7. Penurunan sesi ketiga berturut-turut untuk indeks CSI 300 bursa saham Shanghai dan Shenzhen: -1,3%. Variasi negatif yang sama untuk Hong Kong.
Di China, efek dari perang dagang yang merayap dengan Amerika Serikat mulai terlihat, pada bulan Mei surplus neraca perdagangan turun menjadi 24,9 miliar dolar, dari 28,3 miliar dolar sebulan sebelumnya: konsensus adalah 33 miliar. Impor meningkat sebesar 26%, lebih dari yang diharapkan.
Kemunduran di New York untuk nama-nama besar di bidang teknologi. Microsoft tutup 1,6%, Facebook -1,7%. Indeks Nasdaq turun 0,7%.
Indeks Wall Street lebih baik: Dow Jones +0,38%, S&P 500 -0,07% hampir datar.
Saham terbaik adalah milik Mc Donald (+4,4%). Di antara sektor-sektor, energi bersinar (+1,1%).
Minyak Brent turun sedikit menjadi 77,2 dolar per barel pagi ini, dari +2,6% kemarin. Menteri Energi Irak Jabbar al Luaibi mengatakan peningkatan produksi tidak menjadi agenda pada pertemuan OPEC 22-23 Juni di Wina. Sementara itu, Reuters melaporkan bahwa Venezuela semakin kesulitan dalam menjamin pasokan ke pelanggan, keterlambatan yang terakumulasi sekitar satu bulan.
Di Piazza Affari Saipem (+5,06%) adalah stok terbaik. Tapi minyak tidak ada hubungannya dengan itu. Rete Ferroviaria Italiana (FS Italiane Group) dan Konsorsium Cepav Due telah menandatangani kontrak untuk pembangunan lot konstruksi pertama seksi kecepatan/kapasitas tinggi Brescia-Verona, senilai 1,645 miliar. Eni +1,17%.
MATA UANG, ARGENTINA MENDERITA. TARIF TURKI 17,75%
Pergerakan besar pada suku bunga menyebabkan guncangan baru di pasar negara berkembang. Pedagang yakin bahwa Jay Powell, tidak seperti Janet Yellen, akan naik lebih tinggi tanpa memperhitungkan konsekuensi pengurangan pada negara berkembang yang paling terpapar utang dolar.
Peso Argentina melemah, pada 24,98. Pada malam hari, kesepakatan dengan Dana Moneter Internasional diumumkan. Argentina akan dapat memiliki bantuan hingga 50 miliar dolar, dibagi menjadi dua tahap. Sebagai gantinya, pemerintah Mauricio Macrì telah mengambil langkah untuk mengantisipasi pencapaian anggaran primer berimbang.
Real Brasil terus melemah, jatuh ke 3,90 melawan dolar, dari 3,85 sehari sebelumnya. Salib berada di posisi terendah dalam dua tahun terakhir.
Kejutan datang dari Turki, dua minggu setelah pemungutan suara. Kemarin ada pengetatan tak terduga oleh bank sentral karena suku bunga naik 125 poin menjadi 17,75%. Mungkin sentakan kemerdekaan dari Presiden Erdogan, pendukung ekspansi dengan cara apa pun, mungkin langkah wajib untuk menghindari keruntuhan. Atau, lebih mungkin, langkah taktis sultan dalam kunci pra-pemilihan. Lira Turki naik menjadi 4,48 melawan dolar.
BANK, PENGUJIAN PENGGABUNGAN ANTARA DEUTSCHE DAN COMMERZBANK
Sesi tanpa terlalu banyak goncangan untuk bursa saham Eropa yang berfokus pada strategi moneter Bank Sentral Eropa untuk mengantisipasi pertemuan pada 14 Juni. Prediksi pengumuman tanggal penutupan Qe mendukung kenaikan baru euro, yang naik menjadi 1,182 terhadap dolar (+0,4%) Tanda-tanda baru perlambatan ekonomi Jerman juga membebani kinerja saham. : pesanan industri turun 2,5%.
Namun, lokasi pembangunan keuangan di luar Rhine sedang berjalan lancar, bergulat dengan kesulitan bank-bank besar. Dua lembaga terpenting sedang berbicara mengingat agregasi. Bloomberg melaporkan bahwa presiden Deutsche Bank telah mengadakan pembicaraan rahasia, baik dengan pemegang saham utama Commerzbank maupun dengan anggota pemerintah Merkel.
MILAN -0,18%. HANYA MADRID YANG BERSINAR
Pergerakan kecil di Milan (-0,18%) melambat di final menjadi 21.767,80 dengan volume 2,5 miliar, turun dibandingkan dengan omset lebih dari 3 miliar yang dicapai dalam beberapa hari terakhir.
Tren serupa untuk pasar saham lain di Benua Lama: London, Frankfurt, dan Paris turun sekitar 0,1%.
Pengecualian sekali lagi adalah Madrid (+0,38%) masih dalam peningkatan. Indeks Ibex telah naik lebih dari 3% sejak pembukaan perdagangan Jumat lalu, ketika Mariano Rajoy putus asa dan Pedro Sánchez menjadi kepala pemerintahan Spanyol yang baru.
Di sisi ekonomi makro, PDB Zona Euro tumbuh sebesar 0,4% pada tingkat triwulanan dan 2,5% secara tahunan pada triwulan pertama tahun ini. Data tersebut sejalan dengan data pendahuluan dan dengan konsensus para ekonom, tetapi melambat dibandingkan dengan tiga bulan terakhir tahun 2017 ketika mencapai +0,7%. Namun, ini adalah angka terlemah sejak pertengahan 2016.
SPREAD MENUTUP PADA 250. BTP LAGI LEBIH DARI 3%
Bendungan sekuritas utang Italia pada akhirnya tidak bertahan. Imbal hasil 0,50 tahun Jerman bergerak kembali di atas XNUMX% untuk pertama kalinya dalam lebih dari dua minggu.
BTP menutup sesi di posisi terendah, dengan spread di Bund lebih dari 250 poin, sekitar 20 poin di atas level terendah yang terlihat pada pertengahan pagi di 232.
Tingkat 3 tahun kembali ke 2%, untuk pertama kalinya dalam seminggu. Segmen kurva 10-12 tahun diratakan sebesar XNUMX poin.
LELANG: TREASURY LOWERING BOT PENAWARAN
Pasar mulai fokus pada lelang minggu depan. Penantian terutama terkonsentrasi pada penawaran sekuritas jangka panjang, yang akan diumumkan malam ini, dengan daftar harga tertutup.
Unicredit membayangkan penawaran untuk jumlah terbatas secara keseluruhan, hingga 6,75 miliar Btp dengan jangka waktu 3, 7 dan 30 tahun. Intesa Sanpaolo bahkan lebih berhati-hati, dengan asumsi jumlah total hingga 4 miliar selama 3 dan 7 tahun dan tidak ada penawaran dalam jangka panjang ekstra. Operator lain berhipotesis penawaran ekstra panjang terbatas hingga 15 tahun, atau dibagi menjadi dua jatuh tempo yang berbeda.
Di malam hari, Departemen Keuangan mengumumkan bahwa dalam lelang BOT 12 bulan pada hari Selasa tanggal 12, sekuritas senilai 6 miliar akan ditawarkan, dibandingkan 6,5 miliar yang akan jatuh tempo.
BANK DALAM PENGEREMAN, TAPI UNIPOL BANGUN BPER
Bank-bank Italia kembali melemah. Indeks sektor turun 1,21% (+0,42% untuk sektor Eropa).
Sebaliknya, Bper (+1,93%) dipromosikan menjadi beli oleh Equita Sim. Pemegang saham Unipol pertama +0,9%, mengundang eksekutif untuk melanjutkan dengan cepat di jalan untuk mengurangi kredit bermasalah, CEO Carlo Cimbri mengatakan dia mengharapkan "tanggapan yang kuat dan cepat" tentang masalah ini.
Banco Bpm juga naik, +0,8% (harga target 3,9 euro).
Turun Unicredit (-1,6%) dan Intesa Sanpaolo (-1,1%). Ubi Banca -1,5%: Credit Suisse menurunkan rekomendasi menjadi Netral.
KREDIT KANDANG BATHERS (PADUAN) TIDAK BISA DISENTUH. POP. SONDRIO -1,3%
Dalam sebuah wawancara dengan Reuters, Senator Lega Alberto Bagnai mengatakan pemerintah harus memblokir reformasi kredit koperasi selama peraturan Eropa terus menghukum bank Italia, setelah Perdana Menteri Giuseppe Conte kemarin mengumumkan niatnya untuk meninjau peraturan mengenai BCC dan bank koperasi. Ini adalah langkah yang menimbulkan ketidakpastian, karena tidak jelas apa yang akan terjadi pada bank-bank yang sudah berubah menjadi perusahaan saham gabungan.
Banca Popolare di Sondrio telah kehilangan 1,3%: untuk trader, pernyataan Conte menjauhkan transformasinya menjadi perusahaan saham gabungan dan karenanya juga prospek m&a.
Dalam aset yang dikelola, Poste Italiane dan FinecoBank lemah, keduanya -0,3%. Jenderal +0,3%. Katolik +1,6%.
MORGAN STANLEY: FCA DAPAT MENGGANDAKAN JIKA MELAKUKAN INI
Hari pemulihan untuk FCA (+3%), didukung oleh laporan Morgan Stanley yang mengulangi rekomendasi "kelebihan berat badan" dengan target harga 23 euro.
Analis berpendapat bahwa saham tersebut dapat menggandakan nilainya jika tujuh tujuan ini dikejar: Spin off atau penjualan Magneti Marelli; Spin off atau penjualan Maserati dan Alfa Romeo; Memperoleh peringkat "investment grade"; Optimalisasi lengan keuangan; Keluarnya merek Fiat dari pasar UE dan Amerika Latin; Transparansi yang lebih besar pada strategi Jeep/RAM; pengembangan proyek self-driving diluncurkan dengan Waymo.
LUXURY ON SALE AFTER SALES DI HERMES
Kemewahan membayar hujan penjualan merek Paris dimulai dengan Hermès (-5,11%) setelah Exane Paribas merevisi peringkatnya turun untuk ketiga kalinya dalam seminggu (berperforma buruk dari netral) setelah kenaikan baru-baru ini. Lvmh juga mengalami penurunan tajam di Paris (-3,3%). Dan tidak lebih baik untuk Kering (-4,15%).
Di Piazza Affari Salvatore Ferragamo turun 3,43%, Moncler -2,57%, Brunello Cucinelli -4,76%, menyusul sektor Eropa yang berada di -1,38%.
TELECOM, JARINGAN TERPISAH DALAM TAHUN. FLY SAES GETTER
Mediaset melambat (-0,9%). Telekomunikasi Italia -1,4%. CEO Amos Genish telah berjanji untuk memisahkan jaringan dalam setahun, setelah kemarin Ag Com memberikan lampu hijau pertama.
Di sisa daftar, lompatan Saes Getters (+14,5%) setelah penandatanganan perjanjian dengan American Entegris untuk penjualan bisnis pemurnian gas, yang akan menghasilkan keuntungan modal sebesar 229 juta.
Astaldi masih naik daun (+2,85%): calon pembeli menghargai 33% jembatan Bosphorus seharga 467 juta dolar. Peningkatan modal perusahaan bergantung pada penerimaan penawaran yang mengikat atas aset Turki.
