Waktu perhitungan tiba untuk Perusahaan Amerika dan Bursa Efek, karena takut akan dampak dolar yang tinggi, melambat. Bahkan Hong Kong (-1,1%) melambat, setelah hiruk pikuk (+14% dalam lima hari). Shanghai (+0,3%) dan Shenzhen (+0,1%) masih berada di wilayah positif. Pasar lain di area tersebut terbebani oleh kekecewaan atas kegagalan memotong tingkat diskonto Singapura. Di Tokyo, indeks Nikkei berfluktuasi sekitar 19.900, tanpa menemukan dorongan melebihi 20, sejalan dengan kehati-hatian daftar harga AS.
Bahkan di Wall Street, indeks Nasdaq dengan cepat berubah setelah melampaui 5.000 poin: pada akhir sesi, indeks Times Square turun 0,15% menjadi 4.988,25. Penurunan Dow Jones (-0,45%) dan indeks S&P 500 (-0,46%) lebih berat. Konfirmasi Fitch tentang peringkat triple A untuk utang AS, yang dimotivasi oleh "fleksibilitas luar biasa" ekonomi, bukanlah berita.
JP MORGAN BUKA FASHION SHOW, APPLE JUAL JATUH JAM TANGAN DALAM SATU HARI
Sesi ini dikondisikan oleh prakiraan negatif pada akun perusahaan, menjelang peristiwa neraca yang hebat. Dari malam ini hingga Jumat, 35 Big, dengan kapitalisasi sebesar 14% dari Bursa Efek AS, akan menawarkan, setelah begitu banyak prakiraan, gambaran nyata pertama dari ekonomi AS pada saat dolar yang kuat. Bank akan membuka pawai: malam ini JP Morgan dan Wells Fargo, besok Bank of America, Kamis Citigroup dan Goldman Sachs. Jumat akan menjadi giliran General Electric, kemarin -3,1% di tengah gelombang realisasi setelah melonjak 11% pada hari Jumat.
Di antara data makro hari ini, tren penjualan ritel di bulan Maret sangat penting. Perlu dicatat adalah keuntungan Netflix (+4,4%), sambil menunggu pembagian saham. Di sisi lain, Apple ditutup turun (-0,2%), meskipun i Watch mencatat rekor debut: Jumat lalu, hari debut penjualan di sembilan negara, produk Apple terbaru melampaui satu juta penjualan di Amerika Serikat saja.
PUSAT BISNIS MELEBIHI 24 RIBU
Bursa Saham Milan mampu menanjak 24 poin dan tetap di puncak hingga akhir sesi. Faktanya, indeks FtseMib (+0,5%) ditutup pada 24.008, pada level yang tidak terlihat sejak Januari 2010. Data produksi industri Italia untuk Februari berkontribusi pada reli mini, naik 0,6%, sedikit lebih baik dari perkiraan. Spanish Ibex (+1%) dan Parisian Cac-40 (+0,26%) juga tampil baik. Frankfurt (-0,18%) dan London (-0,36%) turun.
BTP ITALIA MULAI DENGAN BAIK: €3,3 MILIAR DIKUMPULKAN PADA HARI PROMO
Penempatan Btp Italia baru selama delapan tahun telah dimulai, ditujukan untuk investor ritel dengan imbal hasil minimal 0,5%. Pada hari pertama penawaran, pesanan mencapai 3,377 miliar. Hasil yang bagus: Btp Italia terakhir, pada bulan Oktober 2020 (enam tahun), diminta pada akhir hari pertama penawaran hanya di bawah 3 miliar, sedangkan jumlah akhir masalah sekitar 7,5 miliar (lebih dari 4,5 untuk ritel dan sedikit di bawah 3 untuk kelembagaan).
Harga naik dari posisi terendah bersejarah dalam lelang sekuritas jangka menengah-panjang: periode tiga tahun yang baru ditetapkan menjadi 0,23% dari 0,15% pada pertengahan Maret. Itu diputuskan pada 0,89% (naik dari 0,71%) pada tujuh tahun. Rekor terendah baru 1,64% untuk Btp 15 (dibandingkan dengan 2,10% di bulan Februari. Singkatnya, lelang yang positif, terutama jika kita memperhitungkan Btp Italia dan pasokan yang kaya di zona euro: semuanya 40 miliar, maksimum sejak Mei lalu.
A2A DAN SAIPEM, DUA BINTANG HARI INI
Piazza Affari kemarin mempromosikan rencana industri A2A (+2,5%) yang, antara lain, menyediakan agregasi utilitas lain di sekitar hub Milan. Mediobanca telah menaikkan rekomendasinya menjadi Mengungguli dari Netral. Analis Citigroup menaikkan target harga saham menjadi 1,5 euro dari 1,4 euro, membenarkan rekomendasi beli. Banca Akros malah menurunkan rating saham tersebut menjadi netral dari akumulasi, dengan target harga dinaikkan menjadi 1,1 euro dari 1 euro. Di antara perusahaan lain di sektor aset, Enel yang naik sebesar 1,4%. Goldman Sachs meningkatkan target harga saham dari 4,4 menjadi 4,45 euro, meninggalkan peringkat tidak berubah pada netral. Enel Green Power +1,3%, Terna +1,7%, Snam +1,4%.
Di sektor migas, kinerja Saipem menonjol (+3%). Dana California Dodge & Cox, yang berspesialisasi dalam investasi jangka panjang, meningkatkan kepemilikannya dari 10,4 menjadi 11,9%. Perusahaan induk Eni naik 0,5%, Tenaris -0,5%.
FCA: +15,9% DI EROPA. ELKANN: SEKTOR MENUJU AGREGASI BARU
Dua hari setelah Dewan Direksi pada triwulanan, Fiat Chrysler naik 0,4%. Setelah pasar tutup, perkiraan pertama penjualan mobil di Eropa dirilis pada Maret. Pendaftaran grup naik 15,9% lebih tinggi dari rata-rata pasar, sama dengan 10,9%. Juga kemarin FCA Bank, perusahaan patungan antara grup Fiat Chrysler dan Credit Agricole, menempatkan obligasi senior tanpa jaminan dalam dua tahap dengan total satu miliar euro, mengumpulkan pesanan lebih dari 5 miliar.
Tahap suku bunga mengambang dihargai setara, dengan hasil 90 basis poin di atas Euribor 3 bulan. Tahap suku bunga tetap, kupon 1,375%, dihargai dengan imbal hasil 1,432%, sesuai dengan premium 122 bp di atas midswap. Peringkat emiten adalah Baa3 oleh Moody's, BB+ oleh S&P dan BBB- oleh Fitch. Perusahaan menerima dari Banca Akros kenaikan target harga menjadi 20,5 euro dari 13,8 euro dan konfirmasi pembelian peringkat.
Kemarin, menjelang rapat dewan Exor, ketua John Philip Elkann mengirim surat kepada pemegang saham perusahaan keuangan di mana dia menggarisbawahi, sejalan dengan pemikiran Marchionne, bahwa sektor otomotif harus lebih terkonsolidasi, yang akan terjadi dalam waktu dekat. “Saya yakin – tulis pewaris rumah Agnelli – bahwa sektor ini perlu dikonsolidasikan lebih lanjut dan itulah yang akan terjadi di masa depan. Diharapkan bahwa konsolidasi akan lebih dipandu oleh nalar dan akal sehat daripada keadaan darurat; dan itu mempertimbangkan faktor-faktor penting seperti identitas dan budaya, seperti yang telah kami lakukan, menghindari kesalahan khas operasi penaklukan yang akhirnya mengarah pada perpecahan, dan sebaliknya menciptakan budaya bersama yang mampu mengatasi hambatan nasional".
PIRELLI, BENETTON JUGA MENJUAL KE CINA. COUNTER-OPA LEBIH SULIT
ChemChina telah menandatangani perjanjian yang mengikat dengan Edizione dari keluarga Benetton untuk pembelian 1,574% saham Pirelli yang dimiliki langsung oleh Edizione. Harganya sama dengan tawaran pengambilalihan yang diumumkan oleh grup China dan sekutu Italianya di grup Bicocca setelah pembelian paket Camfin, 15 euro per saham setelah pelepasan dividen. Perjanjian tersebut, menurut sebuah catatan, juga mengatur penjualan sekitar 3% dari Pirelli yang saat ini melayani kemungkinan konversi dari 200 juta pinjaman obligasi konversi yang diterbitkan pada tahun 2013 melalui penerimaan penawaran tender, "sejauh mungkin sesuai dengan peraturan pinjaman dan sesuai dengan syarat dan ketentuan yang sama". Dengan cara ini ChemChina mengontrak lebih dari 30% saham biasa Pirelli, mengingat Camfin menguasai 26,2%, selanjutnya menghilangkan kemungkinan tawaran pengambilalihan balasan.
SOUL FLY, MPS MENDERITA EFEK NOMURA
Bank-bank utama bergerak sedikit: Unicredit +0,3%, Intesa +0,3%. Bad Monte Paschi (-2,34%). Bank mengumumkan bahwa pada akhir tahun 2014 nilai eksposur terhadap Nomura, terkait dengan modal regulator, mencapai 34,68% pada level konsolidasi dan 35,55% pada level individu, sehingga melebihi ambang batas regulasi sebesar 25%. Untuk Banca Akros (peringkat ditangguhkan, Tp 0,65 euro) masalah "excess exposure terhadap Nomura akan diselesaikan dengan peningkatan modal sebesar 3 miliar euro".
Manajemen aset brilian: penerbangan Anima Holding berlanjut (+6,99%) yang menerima dari Mediobanca Securities kenaikan harga targetnya dari 7,8 menjadi 9,4 euro, dengan rekomendasi kinerja yang dikonfirmasi. Mediolanum +3,3%.
CONSOB SAY NO TO TAKEOVER BIS EI TOWERS
Consob telah menolak pembelian publik dan penawaran pertukaran Menara Ei di Rai Way juga dalam versi baru. Bahkan pada 10 April, Direksi anak usaha Mediaset itu telah menurunkan ambang batas minimal efektivitas penawaran pengambilalihan yang seharusnya diikat dari 66,7 menjadi 40%. Namun hal itu belum cukup mendapat lampu hijau dari Komisi yang diketuai Giuseppe Vegas. Dalam siaran pers yang dikeluarkan Consob kemarin malam digarisbawahi bahwa tawaran baru tersebut, “selain bukan merupakan komunikasi yang dilakukan berdasarkan pasal. 102 dari TUF", tidak "memiliki persyaratan untuk memulai proses prosedural baru, tidak melaporkan alasan penurunan ambang batas menjadi 40%, dengan memperhatikan hipotesis di mana, karena pemegang saham pengendali Rai Way saat ini tetap ada, proyek industri untuk pembentukan satu operator nasional tidak dimiliki oleh pemegang saham ini".
Mediaset naik 2,6%. Telecom Italia juga melakukannya dengan baik (+2%).
YOOX MULAI LAGI, GOOD MONCLER
Akhirnya kemewahan. Yoox kembali berlari, yang mengakhiri sesi kemarin dengan kenaikan 5,56%, pada 28,87 euro. Saham diuntungkan dari laporan Exane yang menaikkan target harga menjadi 34 euro dari 22 euro (peringkat mengungguli dikonfirmasi). Di antara saham lain di sektor ini, Moncler (+1,97%) dan Luxottica (+0,49%) berkinerja baik. Tod's (-0,73%) dan Salvatore Ferragamo (-0,25%) turun.
