GELOMBANG BULL DITRANSFER KE ASIA
SHANGAI NAIK DARI 14 BULAN TERENDAH
Saham Asia melonjak. Indeks MSCI Asia Pasifik mencetak kenaikan 3,1%, pulih dari mini sejak 10 Mei lalu. Nikkei 225 mencatat lompatan ke depan sebesar 1,99%, Hang Seng Hong Kong +2,4% lebih baik. Perbankan naik tajam, termasuk HSBC +1,9%. Raksasa pertambangan Bhp Billiton juga pulih di Sydney +3%. Pada saat yang sama, imbal hasil obligasi T tiga puluh tahun berjangka mengambil jalur penurunan. Bursa Efek Shanghai juga pulih dari posisi terendah 14 bulan.
TERIMA KASIH EROPA, WALL STREET CELEBRATES
DJ UP 2,5%. UNTUK BUFFETT, LOMPATAN KE DEPAN 7,6
Bahkan Wall Street mempercayainya. Pasar AS mengalami sesi paling euforia sejak awal musim panas di tengah gelombang kepercayaan pada kesepakatan tentang masalah utang negara Eropa. Standard & Poor's ditutup dengan kenaikan sebesar 272 basis poin, setara dengan 2,53%. Di belakangnya adalah Standard & Poor's 500 +2,33% dan Nasdaq +1,35%. Akhir yang berkembang, didukung oleh tingkat depresi pasar saham: rasio harga/pendapatan S&P merosot, setelah turun 13 persen sejak Juni lalu, menjadi 12,4 kali, dibandingkan dengan rata-rata historis 16 kali.
Namun berita hari ini cukup untuk menjadi saksi atas ketidakpastian dan volatilitas ekstrem yang mendominasi daftar harga: indeks mengalami penurunan setelah agensi mencatat pernyataan Menteri Keuangan Jerman Wolfgang Schaueble bahwa "tidak demikian" untuk meningkatkan ruang lingkup dana talangan Negara, untuk kemudian memulai lagi setelah menteri Austria Ewald Nowotny mengatakan bahwa ada "alasan bagus" untuk memperkenalkan kembali pinjaman ke bank dengan durasi lebih dari enam bulan. Itu untuk membiayai kembali judul-judul Pfandbriefe, pundi-pundi Jerman yang berjalan dalam kondisi yang sangat buruk. Citigroup dan JP Morgan Chase & Co mencatat lonjakan 2,9%, di atas Caterpillar dan FedEx, keduanya +2,5%, dua saham yang terkait di antara yang paling sensitif terhadap siklus ekonomi. Di perisai, bagaimanapun, ada Berkshire Hathaway +7,6% setelah pengumuman pembelian kembali oleh brankas Warren Buffet.
DEAL TAHUN INI? T-10 KEMBALI 28%
BOOM IRLANDIA: 13% SAMPAI 8% HASIL
Investasi dalam Treasuries 28 tahun menghasilkan 24,4% yang lumayan, naik dari 2008% yang dicapai pada tahun 21, Kemarin, tetapi obligasi T turun 8,22 basis poin. Kabar baik, untuk sekali ini, di bagian depan utang negara Eropa. Pertama-tama, penurunan imbal hasil obligasi Irlandia terus berlanjut, mencapai 22% (-13,8 basis poin hari ini). Pada pertengahan Juli, imbal hasil obligasi Dublin adalah XNUMX%
Sementara itu, gelombang penjualan baru melanda komoditas. Emas kehilangan 3% menjadi 1.592 dolar (telah merosot menjadi 1.530 dolar selama sesi), perak kehilangan 3% menjadi 30 dolar (telah merosot menjadi 26 dolar). Tetapi penurunan yang paling mencolok menyangkut tembaga yang turun sebesar 4,1%: dalam satu tahun penurunan harga sebesar 23%, menegaskan suasana resesi yang menguasai ekonomi global. Euro pulih terhadap dolar di 1,352
LELANG TREASURY DIMULAI UNTUK 24,5 MILIAR
S&P TEAGLI TARIF 11 OTORITAS LOKAL
Kesenjangan antara suku bunga sepuluh tahun Italia/Jerman menyempit, kemarin berhenti mendekati 379 basis poin. Sebuah indikasi yang cukup baik mengingat lelang BOT dan CTZ hari ini senilai 14,5 miliar yang akan disusul pada hari Kamis oleh BTP dan CCT. Total penawaran akan menjadi 24,5 miliar. Setelah memangkas peringkat utang negara Italia dan bank-bank besar negara itu, S&P merevisi peringkatnya pada 11 otoritas lokal Italia, termasuk kota Milan, Genoa, dan Bologna. Sebaliknya, untuk kota Turin, prospek direvisi dari stabil menjadi negatif, sedangkan peringkat utang jangka panjang dikonfirmasi di A.
EROPA MEMILIKI TIGA KARTU LIAR ANTI-KRISIS DI TANGAN
HARI INI SLOVENIA SUARA PADA BAVY-STATE FUND
Eropa memikirkan hal yang tidak terpikirkan. Beginilah komentar Financial Times tentang akselerasi tiba-tiba dari rencana untuk menyerang dan menyelesaikan krisis utang negara yang telah membangunkan pasar keuangan. Ada tiga arah intervensi mengingat kemungkinan pertemuan puncak para perdana menteri Zona Euro yang akan diadakan pada awal Oktober: 1) untuk menyetujui, dalam beberapa hari, dana talangan sebesar 440 miliar; 2) melengkapi dana dengan efek leverage yang mampu memperkuat daya tembaknya; 3) menyajikan rencana untuk integrasi ekonomi zona euro yang lebih besar. Tentu saja, rintangan pertama harus diatasi, yaitu disetujuinya dana abadi EFSF yang baru oleh semua anggota zona euro. Sejauh ini, Dana Tabungan Negara telah menerima lampu hijau dari 6 dari 17 negara. Hari ini terserah Parlemen Slovenia, besok ke Finlandia, dan Kamis penunjukan kunci di Bundestag.
KEPUTUSAN SLIDE YUNANI
50% KEMUNGKINAN DEFAULT
Asap hitam untuk Athena. Keputusan Ecofin tentang bantuan sebesar 8 miliar yang diperlukan untuk membayar gaji dan pensiun tidak akan diambil pada 3-4 Oktober tetapi pada pertemuan berikutnya sekitar 10 Oktober. Sementara itu, menteri keuangan Athena mengunjungi Jerman tiga hari setelah pemungutan suara Bundestag tentang ibu kota baru untuk dana talangan negara. Kinerja obligasi Yunani mendiskonto default 95%.
MILAN KEMARIN RATU EROPA +3,3%
FINMECCANICA DAN MEDIASET MENJALANKAN +4,5%
Rancangan perjanjian antara Eropa Besar telah merevitalisasi daftar saham, dimulai dengan Milan. Setelah awal yang buruk, pasar Eropa mendapatkan momentum. Indeks Ftse Mib mencapai maksimum 14.337 poin di tengah hari (level yang sesuai dengan kenaikan hampir 5%), untuk kemudian melambat setelah pembukaan Wall Street menjadi 13.673 poin. Terakhir, perputaran lainnya dan penyelesaian yang menanjak: peningkatan sebesar 3,3% menjadi 14.118 poin. Keuntungan penting juga di Eropa: Frankfurt +2,9%, Paris +1,8%, Madrid +2,5%, Zurich +1,9%. Kenaikan di London kurang luas (FTSE 100 -0,4%), dihukum oleh kelemahan perusahaan bahan baku: indeks sektor kehilangan 0,1%.
Di Milan, terutama bank-bank mengambil tindakan, yang dapat dibantu untuk merekapitalisasi diri mereka sendiri dengan dana baru dengan leverage tinggi ini. Intesa Sanpaolo +8,3%, Unicredit +6,3%, Banca Popolare di Milano +3,6%, Ubi +6%, Banco Popolare +2,9%. Kenaikan tersebut mempengaruhi perusahaan asuransi: Generali +5,5%, Fondiaria Sai +5,7% dan Unipol +5%%. Stok mobil terabaikan: Fiat +0,05%, Fiat Industrial -1,6%, Pirelli flat. Finmeccanica naik 2,7% juga karena berita mengenai mitranya Boeing. Terakhir, Mediaset rebound +4,5%.
BPM, BANKITALIA MENOLAK DRAFT PONZELLINI
CGIL MENGAMBIL LAPANGAN MELAWAN PAPOCCHIO
Flat Bankitalia tidak untuk draf terbaru undang-undang Bpm yang disampaikan kemarin oleh presiden Massimo Ponzellini dan manajer umum Enzo Chiesa. Nyatanya, proyek tersebut tidak memberikan jaminan atas otonomi yang efektif dari dewan manajemen sehubungan dengan dewan pengawas yang menurut "sahabat" BPM dapat terus mereka kendalikan berkat bobot mereka dalam rapat. Jadi kami bekerja semalaman untuk menyampaikan kepada dewan direksi hari ini sebuah teks, yang dibuat oleh Profesor Umberto Bocchino, yang dapat memuaskan otoritas pengawas.
Kemarin Anna Maria Tarantola secara eksplisit: pada tingkat ini satu-satunya solusi adalah komisaris. Isolasi serikat internal di via Meda juga ditunjukkan dengan sikap tegas sekretaris nasional CGIL, Susanna Camusso: cukup dengan "permainan tiga kartu" Ponzellini. Demikian yang dapat dibaca dalam siaran pers yang ditandatangani oleh Susanna Camusso, bersama sekretaris jenderal kategori perbankan, Agostino Megale, dan sekretaris Kamar Kerja Milan, Onorio Rosati. Pilihan "Gattopardesque" yang tampaknya ingin mengubah segalanya untuk mengubah apa pun tidak akan dibagikan dengan cara apa pun", kata serikat pekerja, menambahkan bahwa, dalam hal tata kelola, "sejauh yang kami ketahui, kompas referensi didasarkan tentang etika, ketelitian dan transparansi yang ditunjukkan oleh Bank of Italy”.
INTESA Mundur, ROMANI MENGIBARKAN BENDERA PUTIH
EDISON MEMIMPIN PENGENDALIAN EDF
Setelah penolakan keras oleh Bruno Tabacci, anggota dewan yang bertanggung jawab atas kotamadya Milan, dewan pengawas A2A mulai hari ini melikuidasi penghargaan Zuccoli, yaitu proposal untuk membiayai pembelian seluruh Edipower dari Edison. Secara paralel, Menteri Kegiatan Produktif Paolo Romani meninggalkan mediasi pemerintah untuk menemukan solusi Italia. Pada titik ini, perjanjian bulan Maret yang menyediakan transfer Edison ke Edf, retrosesi beberapa pabrik ke A2A dan menguntungkan pemegang saham Delmi kembali menjadi berita. Seperti dalam kasus Parmalat, solusi Italia yang dianjurkan oleh Giulio Tremonti terbukti tidak dapat dijalankan.
