Kebingungan memerintah di bawah langit The Fed, lebih terpecah dari sebelumnya pada kenaikan suku bunga. Tetapi suasana konflik yang muncul dari risalah rapat bank sentral terakhir tidak mengecewakan pasar: para penentang kenaikan tampak kuat dan bertekad untuk tidak menyerah pada permintaan pengetatan, meskipun sederhana. Pada akhirnya, untuk menghindari perpecahan, diputuskan untuk "mengumpulkan lebih banyak data" sebelum pindah. Jadi, setelah risalah dirilis, pasar berbalik arah: Wall Street naik, sampai saat itu di wilayah negatif, dolar turun dan obligasi pemerintah.
Tetapi tarik ulur baru saja dimulai: presiden Fed New York, William Dudley, dan petinggi Fed Atlanta, Dennis Lockhart, berbaris untuk bangkit melawan James Bullard dari Saint Louis Fed. Minggu yang sibuk menjelang operasi Jackson Hole Janet Yellen pada hari Jumat tanggal 26.
Selain itu, The Fed telah meningkatkan kewaspadaan terhadap kelemahan bank-bank Eropa, dan khususnya bank-bank Italia, yang kesulitannya terus berlanjut.
CISCO MEMOTONG 5.500 KURSI. NAIKNYA MINYAK
Meteo Borsa dengan demikian menandakan situasi yang berkembang pesat:
– Saham AS naik lagi: Dow Jones +0,12%. S&P 500 +0,10% - Nasdaq +0.03%.
– Perlu dicatat adalah keputusan Cisco -1,3% untuk memangkas 5.500 pekerjaan, 7% dari tenaga kerjanya.
– Imbal hasil obligasi pemerintah AS turun bertepatan dengan penurunan dolar, yang merosot ke 1,1391 (0,2%) terhadap euro. Dalam satu minggu mata uang tunggal naik 1%.
– Minyak pulih setelah penurunan tak terduga dalam persediaan minyak mentah di Amerika Serikat, Brent (+1,3% menjadi 49,9 dolar), mencatat kenaikan sesi kelima berturut-turut. Administrasi Informasi Energi mengatakan persediaan minyak mentah turun 2,5 juta barel pekan lalu menjadi 521 juta barel, dibandingkan ekspektasi konsensus untuk kenaikan 0,5 juta barel. Penurunan tingkat persediaan terjadi setelah tiga minggu berturut-turut mengalami kenaikan. Minyak mentah mendekati level tertinggi enam minggu, setelah empat hari berturut-turut naik di mana naik 11,7% secara keseluruhan.
– Sektor energi lemah. Di Piazza Affari Eni turun 1,25%. Saipem -0,54%, Tenaris -0,55%.
DOLAR LEMAH MEMBUNUH TOKYO
– Penurunan dolar sangat terasa di Tokyo: pagi ini 100,5 yen cukup untuk membeli satu dolar, angka yang sangat tidak diinginkan oleh otoritas Jepang yang bergulat dengan penurunan ekspor (-14% dalam 12 bulan terakhir) dan dalam impor (-24,7%). Indeks Nikkei turun 0,9%.
– Dolar yang lemah, di sisi lain, mendorong Hong Kong naik +1,6%, ke level tertinggi baru untuk tahun ini di bawah dorongan keuntungan luar biasa dari raksasa teknologi Tencent, dan pasar saham China. Shanghai naik 0,4%.
KURSI HITAM UNTUK EROPA. BOT PORTUGAL goyang
Pembukaan yang brilian diharapkan untuk bursa saham Eropa, tertahan kemarin oleh ekspektasi publikasi risalah Fed. Di sisi makro, data terpenting hari ini menyangkut pengangguran Prancis (tidak berubah, menurut perkiraan, sebesar 9,9%) . Data keluar untuk paruh pertama Nestlè.
– Di Piazza Affari, indeks FtseMib turun 1,58% menjadi 16.528 poin, di posisi terendah hari itu.
– Kerugian di Frankfurt juga berat -1,26%. Lemah Paris -0,96% dan London -0,46%.
– BTP 1,11 tahun menutup sesi campuran di 2,97%, tidak berubah. Portugal menjadi sorotan: obligasi 21 tahun mencapai XNUMX%, tertinggi dalam waktu sekitar dua minggu. Dalam sebuah wawancara dengan Reuters, kepala peringkat negara DBRS Fergus McCormick, mengingat keputusan berikutnya di Lisbon yang akan tiba pada XNUMX Oktober, mengatakan bahwa profil kredit penerbit negara Portugis semakin berisiko, dengan tekanan ke bawah untuk semua negara "pinggiran".
RISIKO UMUM KELUAR DARI STOXX 50. MINIMUM BARU UNTUK MPS
Terutama masalah keuangan yang mendorong Piazza Affari ke bawah. Secara khusus, sepanjang sesi terjadi penjualan yang terus-menerus pada Generali -2,7% . Pencapaian beberapa sesi terakhir ditekankan oleh rumor yang menurutnya saham grup asuransi dapat dikeluarkan dari indeks Stoxx50 selama revisi 23 Agustus, untuk membuka jalan bagi perusahaan konstruksi Irlandia Crh.
Unipol kehilangan 2,7%, UnipolSai -2,2%.
Manajemen aset juga buruk: Azimut -2,9%, FinecoBank -2,8%, Banca Mediolanum -1,6%.
Retret bank: Monte Paschi -3,5% menandai level terendah bersejarah baru di 0,2398 euro. Banca Imi mengkonfirmasi rekomendasi penangguhan pada saham (harga target sedang ditinjau), menggarisbawahi bagaimana waktu presentasi rencana industri baru yang ditunjukkan oleh pers pada pertengahan September "sedikit lebih pendek dari yang diharapkan, sementara isinya tampak sejalan dengan harapan kita. Namun, catatan tersebut menambahkan, "kami terus melihat risiko eksekusi yang signifikan dalam peningkatan modal 5 miliar euro, penting untuk realisasi seluruh rencana industri, dalam kondisi pasar saat ini".
Bper juga turun -3,72% yang mungkin tertarik untuk membeli bank bagus Banca delle Marche dan Banca Etruria- The Bigs juga turun: Intesa -2,6%, Unicredit -2,4%.
Ubi kehilangan 4%. Bank telah menerima tiga panggilan dari pemegang saham dengan permintaan kompensasi terkait dengan jumlah penebusan saham yang dapat ditarik setelah transformasi menjadi perusahaan saham gabungan, menurut apa yang muncul dari laporan tengah tahunan bank.
MORGAN STANLEY: FERRARI DAPAT MENINGKAT KE 70 DOLAR
Namun, ada catatan positif.
– Melawan tren, Telecom Italia, saham terbaik di Ftse Mib dengan kenaikan 1,9% dengan volume yang bagus. Pemulihan minat investor terhadap perusahaan terus berlanjut, didukung oleh indikasi yang datang dari Brussel: UE akan mengatur layanan telekomunikasi yang ditawarkan oleh operator online dengan cara yang lebih ketat. Akhirnya, kesepakatan antara perusahaan dan Sky tentang revisi kontrak yang mengatur penawaran konten TV berbayar untuk pelanggan broadband TI tampaknya sudah dekat.
– Ferrari adalah salah satu blue chip terbaik, sahamnya naik sekitar satu poin menjadi 42,70 euro. Analis Morgan Stanley menaikkan target harga saham menjadi 56 dolar (49,7 euro) dari sebelumnya 54 euro dan mengkonfirmasi pendapat Overweigh: Target harga baru Morgan Stanley menjanjikan keuntungan 15% di atas kertas. Dalam skenario kasus terbaik, bank investasi melihat saham pada $70, lebih dari $20 di atas harga Wall Street saat ini.
– Melompat ke depan juga untuk Rcs Mediagroup +4,6%: pasar bertaruh pada rencana pemegang saham pengendali baru, Urbano Cairo yang, dengan pembelian antara 8 dan 11 Agustus, naik menjadi 59,831% (dari sebelumnya 59,68%) dari penerbitan.
