Mayoritas anggota Fed mendukung kenaikan suku bunga pada akhir tahun. Tetapi sebagian dewan, yang muncul dari risalah rapat terakhir, tidak menyembunyikan keraguan yang ditimbulkan oleh inflasi yang tidak menunjukkan tanda-tanda dimulainya kembali meskipun ada kemajuan dalam pertumbuhan dan lapangan kerja.
Kegugupan yang ditimbulkan oleh "misteri" harga tidak mengganggu operator Wall Street, yang sudah berfokus pada liburan Thanksgiving hari ini, tetapi prospek Fed yang lebih tidak pasti dan lebih lembut dari yang diharapkan sehubungan dengan biaya uang membebani obligasi (hasil pada obligasi T dua tahun turun lima poin menjadi 1,727%) dan terhadap dolar, turun pagi ini terhadap euro menjadi 1,1834.
Bahkan emas, yang telah naik kembali ke 1.290 dolar per ons, menjadi saksi dari bayang-bayang ketidakpastian yang menodai kepercayaan pasar setelah hujan kenaikan. Tapi Bursa Efek akan membahasnya nanti, setelah akhir pekan panjang yang hari ini juga melibatkan Jepang, ujian yang menentukan untuk pengeluaran Natal, ujian nyata kepercayaan konsumen.
Sorotan semuanya ada di Eropa, bergulat dengan data non-sepele: pembacaan terbaru PDB Jerman untuk kuartal ketiga, indeks PMI zona euro, dan risalah pertemuan terakhir ECB.
FLAT ASIA, REKOR BARU NASDAQ
Meteo Borsa melaporkan ketenangan datar di Asia pagi ini, tanpa kontribusi dari operator AS dan yatim piatu Tokyo. Indeks Asia Pasifik menandai kemajuan sederhana sebesar 0,15%. Variasi yang sama di Hong Kong.
Little Wall Street bergerak, bahkan jika selama sesi Nasdaq (+0,07%) kembali menyentuh rekor ke 6.867,36. Sedikit turun Dow Jones (-0,27%) dan S&P 500 (-0,08%).
JOHN DEERE BIAYA CNH INDUSTRI
Hanya telekomunikasi yang menonjol, didukung oleh perubahan aturan tentang keamanan Net: Verizon naik 2%, AT&T +1,6% sebagian terhibur oleh penghentian Antitrust untuk merger dengan Time Warner.
Jatuh Hewlett Packard (-7,2%): setelah data neraca yang mengecewakan, CEO Meg Whitman telah mengundurkan diri mulai Februari mendatang.
Catatan paling positif datang dari John Deere (+4,3%) setelah peningkatan laba yang kuat. Situasi ekonomi yang baik dari raksasa mesin pertanian telah menular Cnh Industri, naik 27% setelah start negatif di Piazza Affari.
SAHAM TURUN, MINYAK NAIK. ENI +0.29%
Minyak naik: Brent +0,6% menjadi 62,8 dolar, Wti di 58,02 dengan kenaikan 1,19 dolar. Persediaan mingguan AS turun lebih dari perkiraan sebesar 1,8 juta barel. Di Piazza Affari Eni + 0,29% Saipem -0,34% Tenaris -0,56%.
PASAR TUTUP PASANGAN, VOLUME TURUN
Sesi volatil untuk bursa saham Eropa. Berkat iklim yang sudah meriah di AS, pada malam hari Thanksgiving, volumenya tidak terlalu signifikan. Di Milan, indeks Ftse Mib ditutup pada -0,05%, di 22.315 poin, jauh dari level tertinggi hari ini. Sedikit menggerakkan Cac40 di Paris (-0,20%).
Turun tajam pada Dax30 di Frankfurt, turun 1,16% menghadapi kebuntuan politik untuk pembentukan pemerintahan baru. Bursa Efek Madrid membatasi kenaikan menjadi 0,21%, daftar Eropa terbaik, meskipun turun dibandingkan dengan +1% di sore hari. London juga positif (+0,10%).
PERCAYA DIRI MENINGKAT. UE: JANGAN SENTUH PENSIUN
Kepercayaan konsumen zona euro naik ke level tertinggi dalam tujuh belas tahun di bulan November, menurut perkiraan pertama Komisi Eropa. Semangat konsumen naik menjadi 0,1 dari revisi -1,1 pada bulan Oktober, di atas perkiraan rata-rata Reuters -0,8. Ini adalah pembacaan positif pertama dari indeks sejak Januari 2001.
Seperti yang diharapkan, Komisi Eropa memasukkan Italia di antara lima negara yang berisiko tidak mematuhi Pakta Stabilitas pada 2018. Komisaris Valdis Dombrovskis dan Pierre Moscovici mengundang untuk tidak menyentuh pensiun dan menuntut penyesuaian 0,3% dari PDB, tetapi tidak mengancam prosedur pelanggaran untuk saat ini. Kami akan membicarakannya lagi di musim semi. Bagi Mef, dialog dengan UE akan memungkinkan untuk menghindari langkah-langkah baru.
PENYEBARANNYA TURUN LAGI. HANYA 2 MILIAR CTZ DI TAWARKAN
Penutupan tepat di atas paritas untuk pasar obligasi Italia. Penyebaran Btp/Bund 10 tahun berdiri di 141 basis poin (dari 142) pada penutupan kemarin, mengkonfirmasi posisi terendahnya selama lebih dari setahun. Tingkat 1,764 tahun Italia ditutup pada 1,788% dari XNUMX%.
Dukungan untuk pasar datang dari pembelian kembali yang dioperasikan oleh Departemen Keuangan, yang membeli kembali lima sekuritas senilai 5,5 miliar euro dengan jatuh tempo antara 2018 dan 2021. Deklarasi pembatasan berkontribusi membebani pasar Eropa, terutama pasar Jerman. , yang mengharapkan ECB untuk mengangkat komitmennya untuk melanjutkan pelonggaran kuantitatif sampai inflasi bergerak menuju target.
Kementerian Ekonomi Italia telah mengumumkan akan menyediakan antara 1,5 dan 2 miliar euro di CTZ Oktober 2019 dalam lelang yang dijadwalkan pada Senin 27 November. Namun, lelang Btpei tidak akan diadakan mengingat ketersediaan uang tunai yang besar. Detail lelang Bot enam bulanan akan dikomunikasikan hari ini, sedangkan detail penempatan jangka menengah-panjang yang dijadwalkan Rabu 29 akan diberikan besok.
EQUITA: KOLEKSI PIR AKAN MENINGKAT MENJADI 11 MILIAR
Sementara itu, pawai Pir tampaknya tak terbendung. Equita Sim, yang pada awal tahun memperkirakan arus masuk bersih hanya 1,6 miliar, telah merevisi tujuannya ke atas untuk kedua kalinya. Pada bulan Mei, perkiraan telah meningkat menjadi 10 miliar euro dan kemarin batasnya dinaikkan menjadi 11 miliar. Bahkan, revisi tersebut mengikuti pembaruan triwulanan oleh Assogestioni, yang mengkomunikasikan bahwa pada kuartal ketiga arus masuk bersih berjumlah 2,2 miliar, dengan total sejak awal tahun lebih dari 7,5 miliar.
NATIXIS: DENGAN HARGA INI, LEONARDO SANGAT MURAH
Dalam sorotan rebound dari Leonardo (+2,6%), blue chip terbaik di Piazza Affari. Bagi analis Natixis, penurunan harga secara vertikal merupakan peluang yang bisa dimanfaatkan. Broker sebenarnya telah menaikkan keputusan untuk Beli dari Netral dengan target harga diturunkan menjadi 13 euro dari 14 euro. Potensi kenaikan sekitar +25%. Grup telah memangkas targetnya menjadi 2017 dalam hal pendapatan, laba kotor, dan pesanan, sementara data kuartal ketiga jauh di bawah perkiraan.
Meskipun akun mengecewakan, konsensus Bloomberg mencatat tidak ada rekomendasi untuk menjual. Dari 17 analis, delapan menyarankan untuk membeli, 9 untuk menahan. Target rata-rata ditetapkan pada €14,0.
INTESA MENGHASILKAN UANG DENGAN SEMUA DANA
Sektor perbankan bangkit kembali kecuali Creval dan Carige, di bawah peningkatan modal. Indeks Eurostoxx dari sub-dana naik 0,6%.
The Bigs maju: Unicredit + 1% intesa +1,8%. Institut yang dipimpin oleh Carlo Messina menyelesaikan penjualan 50% di Allfunds Bank ke dana Hellman & Friedman, investor terkemuka di ekuitas pribadi, dan kepada Gic, dana kekayaan negara Singapura, dengan nilai tunai sekitar 930 juta euro. Lokasi Perbankan + 0,7% Mediobanca +1,3%. Turun Bank bpm (%-0,7).
CARIGE INCREASE MULAI, CREVAL WEAK
Di jendela bidik Carige, -6% masuk hari dimulainya penambahan modal yang mengatur penugasan 60 saham baru dengan harga 1 sen untuk setiap hak opsi yang dimiliki. Penerapan aturan akuntansi internasional yang baru dapat memiliki dampak negatif yang “signifikan” terhadap hasil keuangan dan neraca. Inilah yang muncul dari ringkasan prospektus peningkatan modal yang diterbitkan oleh bank Genoa, yang juga melaporkan perkiraan sekitar 51,7 juta euro, sebelum pajak, untuk total biaya penerbitan saham baru.
Tidak terlaksananya bahkan sebagian rencana rekapitalisasi, menurut manajemen puncak Carige, dapat menimbulkan risiko kelangsungan kegiatan bank. Akhirnya, tidak ada modal kerja untuk menjamin kebutuhan saat ini dan 12 bulan ke depan.
Kredit Valtellinese -2%. Untuk peningkatan modal 700 juta dari bank Valtellinese, kontak sedang dilakukan untuk menentukan konsorsium penjaminan yang telah mendapat dukungan penuh dari pemegang saham utama. Selain rekapitalisasi, bank telah mengumumkan rencana industri hingga tahun 2020 yang menyediakan penjualan lebih dari 2 miliar pinjaman bermasalah dengan tujuan menyelesaikan masalah Npl secara definitif. Pemegang saham terkemuka adalah Denis Dumont, dengan hanya di bawah 6% dari bank, satu-satunya di atas ambang batas yang relevan sebesar 3%.
Gunung Paschi +1,4%. Kementerian Perekonomian telah mengajukan daftar dua belas nama untuk dewan direktur baru Monte dei Paschi yang akan dipilih oleh majelis pada 18 Desember. Pemimpinnya adalah presiden Alessandro Falciai yang kemudian akan diusulkan kepada majelis untuk diangkat sebagai ketua.
REM ENEL SETELAH TERTINGGI. PEMULIHAN TELEKOMUNIKASI
Pada judul Enel (-0,93%) penjualan bertahan di akhir sesi, setelah +2,6% pada malam sebelumnya. Koreksi mulai mendekati level tertinggi dalam delapan tahun terakhir (5,44 euro). Namun, para pialang menghargai tujuan dari rencana industri yang baru. Banca Imi mengkonfirmasi rekomendasi Tambah (meningkatkan) membawa target menjadi 5,80 euro dari 5,70 euro. Kepler mengonfirmasi Beli, menaikkan target menjadi 6,0 euro dari 5,80 euro. Beli juga untuk Goldman Sachs (targetkan pada 6,20 euro dari 6,10). Mediobanca membenarkan opini Hold, menaikkan target menjadi 5,50 euro dari 4,30 euro.
Telecom Italia +1,3%. Mediobanca Securities mengonfirmasi rekomendasi yang mengungguli dan target harga di 1,3 euro. CEO grup tersebut, Amos Genish, menyatakan bahwa dia "berkolaborasi penuh dengan Pemerintah terkait penerapan kekuatan emas". CEO lebih lanjut menyatakan: “Kami terbuka untuk berkolaborasi dengan siapa saja untuk membantu kami membangun backbone yang dibutuhkan di dalam negeri yang terdiri dari fiber, 5g, software, aplikasi dan b2b”.
PESANAN BARU, OKSIGEN UNTUK ASTALDI
Di luar keranjang utama telah terbang Astaldi (+12,7%). Setelah desas-desus tentang kemungkinan masuknya pemegang saham baru, saham semakin dipercepat karena berita tentang pesanan baru. Grup ini sebenarnya telah mendapatkan tiga kontrak konstruksi baru, dengan ekuitas sekitar 400 juta euro, terkait dengan proyek di Chili, Polandia, dan Honduras.
