Dingin besar telah jatuh di bursa saham. Setelah China dan Negara Berkembang, lokomotif AS juga menunjukkan tanda-tanda melambat. Dan pasar telah mencatatnya. Bursa Efek Tokyo, satu jam setelah penutupan, kehilangan 3,8%, Hong Kong lebih dari 2,5%. Shanghai disimpan, ditutup untuk hari libur hingga Kamis.
Wall Street, sibuk mencerna penurunan, bereaksi dengan penurunan yang sama kerasnya. Pada akhir sesi, indeks Dow Jones kehilangan 2,08%, S&P 500 sekitar 2,2% dan Nasdaq 2,61%.
Di bawah tekanan data yang datang dari AS, Eropa melemah pada sore hari: indeks Paris dan Frankfurt turun 1,3%, Madrid -2%, London -0,6%. Di Eropa, indeks Stoxx bank adalah yang terburuk dengan penurunan 2,5%. Di Milan, bursa saham terburuk di Eropa, indeks FtseMib berakhir turun sebesar 2,6%, dengan penurunan tajam untuk semua blue chips dan khususnya bank.
Dolar melemah menjadi 1,353 terhadap euro, dan minyak: Wti pada 96,8 dolar per barel (-0,8%), Brent pada 105,6 dolar (-0,7%). Emas, di sisi lain, pulih, naik 1,6% menjadi 1.264 dolar per ons.
INDUSTRI AS, PENURUNAN TERBURUK DALAM 20 TAHUN TERAKHIR
Pasar dengan demikian menyambut pelantikan Janet Yellen sebagai kepala The Fed, dengan pesan yang dramatis. Aksi jual dipicu oleh data ISM, PMI Eropa versi AS, yang turun 5,7 poin pada Januari.
Itu adalah kinerja terburuk sejak Mei lalu dan keempat kalinya dalam 20 tahun terakhir indeks turun lebih dari 5 poin dalam sebulan. Data dipengaruhi oleh pusaran kutub yang melanda negara itu bulan lalu, tetapi ada tanda-tanda negatif lainnya: penurunan pesanan, terutama yang terbesar sejak 1980.
Sementara itu, kembalinya ketakutan akan gagal bayar berkontribusi memperburuk keadaan: plafon utang, menurut Wakil Menteri Keuangan Jack Lew, harus dinaikkan sesegera mungkin.
Sementara itu, Ben Bernanke sudah mendapatkan pekerjaan. Mantan ketua Fed telah bergabung dengan jajaran Brooking Institution: dia akan bertugas meneliti kebijakan "untuk mendukung pemulihan yang lebih solid setelah resesi hebat".
OBLIGASI PERIPHERAL, MENJAGA BENDUNGAN MENUNGGU NAGA
Vix, indeks volatilitas, melonjak 14,5% menjadi 21,07 poin, tertinggi dalam setidaknya 13 bulan. Oleh karena itu, kenaikan obligasi negara-negara terkemuka tidak mengherankan: obligasi T sepuluh tahun naik menjadi 2.60% dan Bund menjadi 1.64% sementara pinggiran telah kehilangan sebagian dari keharumannya, tetapi untuk saat ini utang negara dari pinggiran bertahan lebih baik daripada ekuitas pasar.
Mungkin holding ini karena ekspektasi beberapa bentuk intervensi oleh ECB Kamis depan, pada kesempatan direktorat. Jika Draghi mengecewakan, musiknya bisa berubah.
Sementara itu, imbal hasil obligasi pemerintah Portugal bertenor 2010 tahun mencapai titik terendah baru sejak Juni 4,94 di 220% kemarin pagi. Penyebaran Italia/Jerman 3,77 tahun berfluktuasi sekitar 3,75 basis poin, dengan imbal hasil XNUMX%, sangat dekat (XNUMX%) dengan yang saat ini merupakan posisi terendah dalam tiga tahun terakhir.
INTESA JUGA TURUN, TAPI SEPERTI BANK BURUK
Bank dihukum di seluruh Eropa (-2,6%) oleh rekening Lloyds Banking Group (-3,5%), yang menunda pengembalian dividen. Dan terutama oleh hasil mengecewakan dari Julius Baer -6,6%, yang berjuang untuk mencerna pembelian divisi tabungan Merrill Lynch.
Di Piazza Affari, kerugian paling besar menyangkut bank-bank Popolari: Banco Popolare-6,9%, Pop.Milano-4,3%, Pop.Emilia-6,9%, Ubi-5%. Pengingat dari wakil presiden ECB, Victor Constancio sangat berat: peningkatan modal, bila perlu, harus dilakukan segera, sebelum stress test di bulan Oktober.
Intesa juga turun -2,84%, didukung di pagi hari oleh kemajuan Financial Times pada proyek bank buruk internal yang akan diberikan sebagian dari pinjaman bermasalah sebesar 55 miliar euro. Unikredit -4%.
Hari yang sulit juga bagi perusahaan asuransi. Generali kehilangan 2,4%. Mediobanca Securities menurunkan rating saham dari netral menjadi underperform, membenarkan target harga di 15 euro. Jp Morgan kemudian menurunkan target harga saham menjadi 20 euro dari 21 euro, membuat peringkat tidak berubah pada overweight. UnipolSai-2,3%.
FCA: CHRYSLER BAIK DI AS, FIAT BURUK DI ITALIA
Hari yang sulit bagi Fiat yang kehilangan 3,5% meskipun angka penjualan Chrysler bagus (+8%) di Amerika pada bulan Januari. Sekali lagi Sergio Marchionne telah menentukan pilihan testimonial untuk tempat Superbowl: jejaring sosial dipenuhi dengan komentar tentang penampilan "patriotik" Bob Dylan. Di Wall Street, Ford (-3,1%) dan General Motors (-1,6%) juga turun tajam.
Sinyal positif datang dari registrasi mobil di Italia pada Januari (+3,24%). Namun, grup Fiat mengalami penurunan sebesar 2,6% pada tahun ini menjadi 33.304, dengan pangsa pasar sebesar 28,27% dari 27,97% pada Desember 2013 dan dari 30,1% pada Januari 2013.
Di antara saham industri di daftar Milan, yang terbaik adalah Pirelli yang hanya kehilangan 0,3%. Finmeccanica -3,2%, StM -2,9%.
SLIDE ENEL PADA MALAM AKUN. UNTUK EKUITAS ITU BELI
Snam +0,25% adalah satu-satunya stok positif di keranjang utama. Tidak ada sektor yang terhindar dari penurunan: Enel -2,8%. Equita Sim menaikkan bobot saham dalam portofolio utamanya sebesar 50 basis poin, mengulangi rekomendasi beli dan target harga di 3,8 euro. Eni -2%, Telekomunikasi Italia -3%.
Autogrill -3,1% dan World Duty Free -6,5% juga berat, diturunkan oleh Citigroup menjadi Netral dari Buy. Sesi baru merah untuk kemewahan: Tod's menandai penurunan 3,26%. Equita Sim telah memasukkan saham tersebut ke dalam portofolio saham "paling tidak disukai". Salvatore Ferragamo -3,87%, Luxottica -1,01% dan Yoox -0,53% juga berada di bawah paritas.
DI MADE IN ITALY ADA YANG TERSENYUM
Hari yang positif untuk beberapa juara buatan Italia. DeLonghi +4,43%. Menurut pakar Equita Sim, pendapatan awal grup tersebut sesuai dengan ekspektasi, sedangkan prospek tahun 2014 lebih menggembirakan daripada komentar yang dirilis setelah sembilan bulan pertama. Piaggio juga melakukannya dengan baik, memperoleh 0,79%,
Amplifon melompat ke depan +5,11%, dengan Banca Akros yang telah menaikkan rekomendasi saham untuk terakumulasi dari penangguhan dan target harga menjadi 4,6 euro dari 4,1 euro. Banca Profilo juga naik +1,75%. Pada hari Kamis, grup tersebut akan mengilustrasikan kepada komunitas keuangan rencana bisnis 2014-2016 yang diumumkan minggu lalu.
Penjualan besar-besaran di Molmed (-16,78%), yang menandai salah satu penampilan terburuk di seluruh Piazza Affari. Direksi memutuskan untuk mengajukan proposal kepada rapat pemegang saham luar biasa untuk mengurangi modal saham dari 27 juta euro menjadi 10,4 juta euro, tanpa pembatalan saham, dan peningkatan modal disetor maksimal 5 juta. Proposal dilakukan setelah kerugian melebihi sepertiga dari modal ditempatkan dan disetor.
