Berita dari front Ukraina, jika memungkinkan, bahkan lebih dramatis. Tetapi dunia pasar sedang berperang paralel dalam situasi yang, antara melonjaknya harga energi dan konsekuensi sanksi, menuju stagnasi. Dalam konteks ini, pesan Jerome Powell tiba kemarin malam: Federal Reserve, meskipun perang, akan melanjutkan rencana menaikkan suku bunga bulan ini untuk mencoba menjinakkan inflasi yang tinggi, tetapi kenaikannya hanya akan sebesar seperempat poin. Pada dasarnya nada optimis mengenai dampak perang di Ukraina terhadap perekonomian. Situasinya tidak mengkhawatirkan dan tidak perlu memulai pengetatan moneter dengan kenaikan berat lima puluh basis poin. Kesaksian Powell mendorong Wall Street, yang sampai sekarang tidak pasti, dan berlanjut pagi ini di Asia. Masa depan yang sedikit positif juga di Eropa saat kami menunggu penyelesaian yang mustahil di Timur berkat negosiasi yang dilanjutkan pagi ini.
Asia, teknologinya meningkat. Komoditas mendorong Sydney
Tanda plus untuk daftar harga Asia. Nikkei Tokyo naik 0,8%, Hang Seng Hong Kong 0,5%. CSI 300 dari daftar Shanghai dan Shenzen turun 0,6%. Kospi Seoul +1,5%.
Yang terpenting, bank dan perusahaan pembiayaan sedang naik daun, sementara teknologinya lemah. Hang Seng Tech turun untuk hari kedua berturut-turut, pagi ini -1,3% dan kemarin -2,7%.
Kenaikan indeks Sydney berlanjut (+0,5%), didukung oleh saham-saham pertambangan.
Apple mengumumkan peluncuran untuk 8 Maret
Futures Wall Street datar. S&P ditutup naik 1,9% kemarin. Enam dari sebelas sektor sektornya mencatat kenaikan lebih dari +2%. Nasdaq naik 1,6%, Russell 2000, saham kapitalisasi menengah dan kecil 2,5%.
Apple berjalan (+2,1%) yang telah mengumumkan peluncuran produk baru untuk 8 Maret.
Treasury Note 1,86-tahun sangat fluktuatif, imbal hasil pulih menjadi 1,74%, dari XNUMX% kemarin pagi.
Minyak pada 117 dolar, persediaan lebih rumit
Perang sedang berlangsung, semakin sengit, di depan energi dan bahan baku pertanian. Minyak berada pada level tertinggi 9 tahun di $117, gandum melebihi $11 per gantang untuk pertama kalinya sejak 2008. Harga gas Eropa naik 40% menjadi €173 per megawatt jam.
Sanksi Uni Eropa cenderung, dari sudut pandang keuangan, menyelamatkan pasar energi, tetapi pada kenyataannya saluran komersial meledak. Bank enggan untuk memberikan letter of credit dan untuk pembayaran perantara, dan menjadi sangat sulit serta sangat mahal untuk mengangkutnya. Akibatnya, sekitar 70% perdagangan minyak mentah Rusia dibekukan hari ini, perkiraan Aspek Energi.
Emas bergerak sedikit, pada 1.925 dolar per ons, turun 0,1%. Penurunan euro melambat, turun 0,1% pagi ini menjadi 1,11 melawan dolar.
Inflasi UE naik menjadi 5,8%. De Guindos: "kejutan negatif"
Di AS, pengetatan suku bunga melambat tapi tidak berhenti. Di Benua Lama, di garis depan krisis Ukraina, prospek jauh lebih tidak pasti bahkan jika, di bawah tekanan energi, perlombaan harga berlanjut, melonjak ke rekor baru di bulan Februari.
Lonjakan harga jelas tercermin dalam perdebatan yang sedang berlangsung di ECB dalam pandangan direktorat. Data Februari mencadangkan "kejutan negatif, juga pada inflasi inti", kata Wakil Presiden Luis de Guindos, beberapa jam sebelum dimulainya periode hening sehubungan dengan pertemuan Bank Sentral Eropa pada 10 Maret. Sebelum perang pecah di Ukraina, inflasi adalah "masalah paling sensitif" yang dibahas di Frankfurt, katanya, "tetapi ekonomi tampaknya mendapatkan kembali momentumnya." Sebaliknya, sekarang, "evolusi inflasi merupakan keprihatinan yang sangat besar karena kemungkinan efek inflasi tambahan dapat berasal dari perang dan sanksi".
Lane (ECB): "Dibutuhkan kesabaran, ini kejutan tawaran"
"Para ahli Bundesbank - tulis presiden bank sentral Jerman Joachim Nagel - percaya bahwa tingkat inflasi dapat mencapai rata-rata 5%: Dewan Pengurus ECB harus menyesuaikan arah kebijakan moneter". Berlawanan dengan pendapat kepala ekonom ECB Philip Lane: "ECB harus bersabar sementara inflasi naik karena guncangan pasokan".
Spread kembali ke 152, Piazza Affari +0,7%
Ketegangan terasa di sekunder Italia, yang ditutup dengan warna merah. Selisih antara BTP 10 tahun dan Bund dengan durasi yang sama naik menjadi 152 basis poin dan tingkat obligasi Italia adalah +1,53 terhadap +0,01% dari obligasi Jerman analog.
Piazza Affari, setelah berbagai pasang surut, ditutup dengan kenaikan 0,7% dan tetap jauh di bawah 25 poin (24.534).
Di seluruh Eropa: Paris +1,59%; Madrid +1,63%; Amsterdam +1,06%; Frankfurt, +0,73%; London +1,37%.
Moskow tetap tutup untuk hari ketiga berturut-turut dan kekhawatiran akan kegagalan negara itu dimulai menyusul sanksi berat yang diputuskan oleh Barat.
VIP Barat yang duduk di dewan raksasa ekonomi Moskow mengundurkan diri satu demi satu, kecuali mantan Kanselir Jerman Gerhard Schroeder, yang pembantunya berhenti sebagai protes atas posisinya yang lebih dari ambigu.
Abramovich "memberikan" Chelsea untuk menghindari penalti
Mundurnya Roman Abramovich, oligarki paling terkenal yang telah mengumumkan bahwa mereka telah memberikan kendali atas Chelsea kepada sebuah yayasan menyerahkan kreditnya kepada klub (hampir dua miliar euro). Setelah klub juara Eropa itu dijual, yayasan akan menggunakan dana tersebut "untuk mengkompensasi para korban perang di Ukraina". Pertobatan? Lebih mudah daripada bergerak, mungkin tidak berguna, untuk menghindari sanksi.
Yang juga patut diperhatikan adalah longsor baru oleh Ericsson (-12%): kelompok tersebut mengumumkan bahwa telah diberitahu bahwa pengungkapan yang disampaikan kepada Departemen Kehakiman AS tentang penyelidikan internal atas tindakan di Irak dianggap tidak cukup. Tuduhannya, dia membiayai Isis agar bisa bekerja.
Kesepakatan 1,2 miliar: Ratu Prysmian di Milan
Di Piazza Affari, kejutan positifnya adalah Prysmian: +4,24% setelah pesanan 1,2 miliar euro diberikan oleh NeuConnect Britain dan NeuConnect Deutschland untuk desain, produksi, pemasangan, pengujian, dan inspeksi interkoneksi kapal selam sepanjang 725 km yang untuk pertama kalinya akan langsung menghubungkan jaringan listrik Jerman dan Inggris.
Stm ditutup pada -0,2%,
Eni berlari, yang akan keluar dari aliran biru
Saham komoditas kuat. Eni (+2%) telah menyampaikan niatnya untuk menjual sahamnya di pipa gas Blue Stream yang menghubungkan Rusia ke Turki. Menurut broker Equita, "eksposur Eni terhadap investasi Rusia sangat kecil baik secara absolut maupun relatif dibandingkan dengan perusahaan minyak lainnya". Juga pulih adalah Maire Tecnimont (+5%), yang telah sangat terjual sejak awal perang di Ukraina karena paparannya ke daerah tersebut.
Sektor otomotif juga mengangkat kepalanya, dipimpin oleh Cnh (+2,7%). Dalam kemewahan Moncler mencetak pemulihan yang baik (+2,88%).
Aksi ambil untung membebani Diasorin (-2,64%), Leonardo (-1,5%) dan perusahaan utilitas, yang juga memperhatikan kenaikan suku bunga. Yang terburuk adalah Terna (-2,38%), A2a (-2,11%) dan Hera (-1,5%).
Rebound Unicredit dan Intesa
Sesi setelah volatilitas untuk bank. Intesa Sanpaolo memulihkan kerugian awal dan ditutup pada +1,39%.
Untuk menyelamatkan Unicredit (+2,11%), saham yang paling diincar sejak awal krisis.
Tim: ya ke spin-off, kerugian 8,7 miliar
Flat Tim, seharga 0,3437 euro, pada hari pertempuran dewan direksi pada rekening setelah -9% pada malam hari. Manajemen puncak dengan suara bulat menyetujui pembersihan anggaran maksimum yang menyebabkan Tim mengalami kerugian sebesar 8,7 miliar pada tahun 2021. Itu juga mengamanatkan CEO untuk menegosiasikan penjualan menara Inwit dan dengan suara bulat menyetujui tujuan rencana bisnis 2022-2024, termasuk proses pemisahan Telecom Italia antara perusahaan layanan ServiceCo, dari jaringan, yang disebut Netco, yang kemudian harus digabungkan dengan saingannya Open Fiber.
Mfe (sebelumnya Mediaset) menuju dividen, menjalankan Ariston
Hasil awal 2021 yang lebih baik dari yang diharapkan memberi penghargaan kepada MediaforEurope, ex Mediaset (+4%). Analis Intesa Sanpaolo menulis di harian itu bahwa “meskipun Direksi belum menyatakan pendapatnya tentang kebijakan dividen, kami tidak mengecualikan kemungkinan bahwa mereka dapat mengusulkan kupon pada kesempatan keputusan definitif untuk hasil pada 27 April. Dengan asumsi akan membagikan dividen yang diterima dari Ei Towers setelah penjualan Towertel, ini akan menyiratkan dividen sebesar €0,06 per saham, dengan imbal hasil 5,6% untuk saham B dan 7,3% untuk saham A ”. Dari keranjang utama, Ariston Holding juga dianugerahi, yang pada hari hasil 2021 menandai peningkatan lebih dari 4%.
