Kurangnya energi tetap menjadi mata rantai yang lemah di jalan menuju pemulihan, yang sedang berjuang untuk lepas landas. Setelah gas alam dan minyak, terserah batu bara, energi "terkutuk" yang masih diperlukan untuk menjalankan pabrik dan memasok listrik ke sebagian besar China. Namun, akibat banjir dan tanah longsor, Beijing harus menutup 60 dari 682 tambang yang beroperasi dalam beberapa hari terakhir. Dan harga batu bara melonjak 12%. Namun, kenaikan minyak mereda: setelah ambang batas 80 dolar per barel untuk minyak mentah Texas terlampaui, sekali lagi menjadi nyaman untuk memompa minyak serpih. Namun, untuk menggarisbawahi dampak dari biaya yang lebih tinggi yang disebabkan oleh peningkatan energi pada bahan mentah, cukup dikatakan bahwa, menurut perhitungan Bloomberg, untuk menghasilkan satu ton aluminium (pada level tertinggi dalam 13 tahun) Anda memerlukan energi sebanyak itu. sebagai kondominium mengkonsumsi dalam tiga tahun.
JP MORGAN -2,1% SEBELUM PENGHITUNGAN
Antara kenaikan biaya dan penurunan produksi yang disebabkan oleh kemacetan pasokan, pasar melihat dengan sedikit kekhawatiran pada kampanye triwulanan AS, sebagaimana dibuktikan oleh penurunan tajam JP Morgan (-2,1%), yang akan menjadi yang pertama hadir besok. . Tetapi harus dikatakan bahwa Jamie Dimon, CEO raksasa AS, mengatakan dia yakin tentang masa depan, mendukung tesis Fed tentang inflasi "hanya sementara". Dan dia menegaskan kembali bahwa, menurutnya, “bitcoin tidak ada nilainya. Tentu saja, kami memperlakukannya untuk pelanggan yang menginginkannya. Tapi itu urusan mereka."
EVERGRANDE TIDAK MEMBAYAR, CHINA MENGATASI KEUANGAN
Di bawah tekanan bahan baku, pasar saham Asia kehilangan momentum. Indeks MSCI Asia Pasifik yang tidak termasuk Jepang, turun 0,9%. Penurunan yang sama untuk Nikkei. Hang Seng Hong Kong kehilangan 1%, Nikkei Tokyo 0,9%, Kospi Seoul 1%.
CSI 300 dari daftar Shanghai dan Shenzen turun 0,7%. Tidak ada berita tentang pembayaran kupon Evergrande. Di sisi lain, deretan properti yang terancam gagal bayar semakin panjang. Dan Beijing mengambil garis keras terhadap dunia keuangan. Delegasi dari Komisi Pusat untuk Inspeksi Disiplin akan meninjau badan pengatur utama bank, asuransi, dan perusahaan keuangan dalam beberapa minggu mendatang. Sudah enam tahun sejak inisiatif semacam itu diambil.
GOLDMAN SACHS ULASAN PERTUMBUHAN AS BAWAH
Indeks berjangka S&P500 Wall Street turun 0,5%. Kemarin, setelah awal yang positif, Wall Street mengambil jalur menurun: Dow Jones -0,72%, S&P -0,69%, Nasdaq -0,84%. Treasury Note 1,61 tahun dibuka kembali setelah liburan Hari Columbus sebesar XNUMX%.
Malam ini Goldman Sachs memangkas perkiraan pertumbuhan PDB AS menjadi +5,6% dari sebelumnya +5,7%. Pemotongan pada tahun 2022 lebih penting: pertumbuhan tahun depan akan menjadi 4%, bukan +4,4% yang diperkirakan sebelumnya. Ahli strategi memperingatkan bahwa, di sektor konsumen, pengembalian ke kondisi pengeluaran yang serupa dengan sebelum pandemi tidak akan berumur pendek: ini akan memakan waktu setidaknya enam bulan, bahkan dalam skenario kasus terbaik.
IMF MENYELESAIKAN KRISTALINA GEORGEVA
"Pengadilan" IMF telah membebaskan sekretaris Kristalina Georgeva dari tuduhan memihak China. AS mematuhi, tetapi Janet Yellen mengatakan bahwa mulai sekarang langkah IMF dan Bank Dunia akan diikuti dengan sangat hati-hati.
LANE (ECB): PEMBELIAN TERUS TERUS, MESKIPUN HARGA NAIK
Sambil menunggu data inflasi AS tiba besok, perdebatan tentang harga antara hawks dan doves memanas di zona euro. Setelah kenaikan minyak mentah, ketegangan baru menjulang setelah lompatan ke 3,4% pada bulan September, tertinggi sejak 2008. “Saya tetap yakin bahwa puncak inflasi sebagian besar bersifat sementara, tetapi kita harus mempertimbangkan skenario lain, dengan tingkat inflasi. dan tingkat suku bunga yang lebih tinggi secara struktural”, menyerang Gubernur Belanda Klaas Knot, memperingatkan bahwa “jika kita tidak melakukannya, kita dapat melihat harga jatuh karena guncangan di masa depan”.
Philip Lane, kepala ekonom ECB, segera menjawab: "Kenaikan inflasi baru-baru ini di kawasan euro tidak menjadi alasan untuk bertindak karena kita masih relatif jauh dari 2% dalam jangka menengah". Artinya, sama sekali tidak dikecualikan bahwa bahan baku akan mendorong bilah harga menuju 4%, tetapi ini seharusnya tidak terlalu membuat kita khawatir. Lebih penting untuk mempertahankan pemulihan yang semakin rapuh. Juga berkat keuntungan dari euro yang lemah.
HASIL MENINGKAT, HARI INI OBLIGASI HIJAU PERTAMA DENGAN PENDAFTARAN UE
Tantangan jarak jauh tercermin dalam imbal hasil obligasi pemerintah, kemarin tidak memiliki tolok ukur pasar AS, dihentikan untuk Hari Columbus.BTP 0,91 tahun menyentuh +0,17%, sedangkan Bund naik menjadi -108%, dengan spread sedikit hingga XNUMX basis poin.
Hari ini pasar sedang memanas. Pagi ini Departemen Keuangan menawarkan 6 miliar BOT dengan jatuh tempo 12 bulan, Jerman menawarkan 5 miliar Schatz jatuh tempo September 2023 dari 5 miliar, Belanda 1-2 miliar jatuh tempo pada 2047. Namun, protagonis sebenarnya adalah Uni Eropa, yang hari ini akan debut dengan isu hijau dengan tawaran 15 tahun sebesar 12 miliar.
MILAN -0,46%. INTESA: INDUSTRI SEDANG MENGEREM
Milan membuka pekan ini dengan sedikit penurunan, -0,46% menjadi 25.930 poin. Intesa Sanpaolo melihat produksi industri Italia melambat pada kuartal ketiga dan keempat, dengan tongkat pertumbuhan sekarang dialihkan ke sektor jasa. Setelah rebound selama dua bulan, produksi mencatat penurunan ekonomi sebesar 0,2% di bulan Agustus dari +1% di bulan Juli. “Ke depan – tulis kantor riset bank – perlambatan kegiatan ekonomi di industri telah dimulai, setelah mencapai puncaknya pada paruh pertama tahun ini, mengingat tidak ada tanda-tanda perbaikan dalam hal kemacetan di sisi penawaran, yang bisa bertahan sepanjang paruh pertama tahun depan."
MANUFAKTUR DALAM TILT, ASOS RUNTUH (-13%)
Madrid juga berada di zona merah (-0,66%), daftar lainnya yang paling sensitif terhadap bank. Sedikit penurunan untuk Frankfurt (-0,09%). London naik (+0,68%) di bawah tekanan harga minyak. Pasar Amsterdam (+0,23%) dan Paris (+0,16%) juga positif.
Tetapi kemacetan manufaktur membebani Eropa: pengecer mode online Inggris Asos kehilangan hampir 13%, karena biaya logistik yang lebih tinggi dan gangguan rantai pasokan membebani laba tahun 2022, yang bisa turun lebih dari 40%, menurut CEO Nick Beighton yang akan keluar.
ENERGI 1/ ENI DUKUNG PIAZZA AFFARI
Di Piazza Affari, stok minyak menonjol: Tenaris +2,38% dan Saipem +0,75%. Eni naik 1,25% dan mendapatkan kembali 12,0006 euro per saham, kembali ke level sebelum pandemi. Kenaikan harga gas baru-baru ini dapat menghasilkan keuntungan tambahan hingga satu miliar euro. Atas nama anjing berkaki enam, Equita menaikkan perkiraannya untuk tahun 2021 dan 2022 mengingat kenaikan harga komoditas. Target harga naik menjadi 13,5 euro.
ENERGI 2/ COLLAPSE ENEL DIHAPUS DARI INDEKS ENERGI BERSIH
Di sisi lain, Enel menderita (-2,47%), dipengaruhi oleh penghapusan saham dari iShares S&P Global Clean Energy milik Blackrock, ETF yang bertujuan untuk mereplikasi kinerja indeks S&P Global Clean Energy, yang menyatukan daftar utama saham pada skala global perusahaan yang beroperasi di sektor energi bersih.
Kenaikan bahan baku mempengaruhi seluruh sektor: Italgas -1,87%, Terna -1,63%, A2A -1,31%, Snam1,27%, Hera -1,14%.
JATUHNYA MEDIOBANCA, KAMAR UMUM
Di sektor perbankan, penurunan tajam Mediobanca menonjol (-3,19%). Dewan memutuskan untuk mengintegrasikan agenda pertemuan 28 Oktober dengan proposal yang dirumuskan oleh Leonardo Del Vecchio untuk mengamandemen undang-undang sehubungan dengan beberapa aturan tata kelola, bahkan jika dia merumuskan proposal alternatif pada satu poin.
Cerita lain untuk Generali (+0,53%) setelah Francesco Gaetano Caltagirone membeli lagi 0,09%. Fitch Agency merevisi prospek ke atas dari "stabil" menjadi "positif" yang mengonfirmasi peringkat soliditas keuangan (A-) dan peringkat kelayakan kredit (BBB+). Di sisa kredit Banco Bpm -2,3%. Nama-nama besar lebih baik: Intesa Sanpaolo -0,56%, Unicredit -0,75%.
PULIHKAN MOBIL. STELLANTIS PINDAHKAN MASERATI KE MIDAFIORI
Mobil melakukannya dengan baik: Ferrari +1,36%, Stellantis +0,91%. Perusahaan, kemarin dipanggil ke Mise, mengumumkan ke serikat pekerja lo pemindahan semua karyawan pabrik Grugliasco ke Mirafiori, bersamaan dengan pengalihan kegiatan, pada tahun 2024. "Lukisan Mirafiori berperforma tinggi akan membawa keunggulan kualitatif yang sudah ada di Ghibli dan Quattroporte", Fim Cisl meyakinkan. Nyatanya, mantan Bertone of Grugliasco dibeli oleh Sergio Marchionne justru karena keunggulan catnya.
TURNOVER DI TOD'S, SECO BELANJA DI JERMAN
Tod's -0,74% setelah perubahan di atas: Umberto Macchi keluar, tanggung jawab telah dipikul oleh Diego dan Andrea Della Valle. Manajer Umum adalah Simona Cattaneo.
Seco (+4,55%) menutup sesi setelah akuisisi 100% Garz & Fricke Holding Jerman, perusahaan yang mengembangkan dan memproduksi solusi perangkat keras dan perangkat lunak untuk Industrial Internet of Things.
Di Farmafactoring merah (-13,7%): kemarin perusahaan melepaskan dividen sebesar 0,89 euro.
Plc (+6,48%), aktif dalam infrastruktur kelistrikan, menonjol setelah Banca Akros menaikkan target harganya menjadi 2,8 euro.
