Enel meluncurkan dan berhasil menutup penerbitan obligasi berkelanjutan pertama di dunia senilai 1,5 miliar dolar (sekitar 1,4 miliar euro). Transaksi tersebut dilakukan oleh anak perusahaan Enel Finance International NV, perusahaan keuangan Grup Belanda.
Masalah tahap tunggal yang ditujukan untuk investor institusional dan diluncurkan di pasar AS dan pasar internasional telah terkumpul langganan sama dengan tiga kali penawaran, total pesanan untuk jumlah total sekitar 4 miliar dolar AS dan partisipasi signifikan dari apa yang disebut Investor yang Bertanggung Jawab Sosial (SRI). Nilai ekstra, menggarisbawahi catatan Enel, yang memungkinkan grup untuk terus mendiversifikasi basis investornya.
I Tujuan pembangunan sosial (SDG) yang dipromosikan oleh PBB di mana Enel telah berkomitmen dengan pilihan bisnisnya yang diserahkan kepada investor adalah nomor 7,9, 11, 13 dan 11,6: mulai dari energi yang dapat diakses dan bersih (kapasitas tambahan 46,9 GW) hingga inovasi (5,4 juta meter digital dipasang dan 9,9 miliar investasi), dari kota dan masyarakat yang berkelanjutan (investasi ditujukan untuk mencapai, antara lain, 455.000 GW respons permintaan dan 2 titik pengisian daya untuk mobilitas listrik ) hingga perang melawan perubahan iklim dengan komitmen untuk mengurangi emisi CO2050 dan menyelesaikan dekarbonisasi pada tahun XNUMX .
“Kesuksesan yang dicapai di pasar oleh isu tersebut – catat Enel – adalah tanda pengakuan atas strategi ini. Nilai keberlanjutan sebenarnya telah tercermin dalam mekanisme permintaan dan penawaran di harga dari emisi, memungkinkan Enel memperoleh keuntungan ekonomi sekitar 20 bps sehubungan dengan potensi emisi sebesar ikatan tanpa karakteristik berkelanjutan”. Masalah - melanjutkan catatan - yang pertama dari jenisnya dan dimaksudkan untuk memenuhi kebutuhan keuangan biasa perusahaan, terkait dengan kemampuan grup untuk mencapai, per 31 Desember 2021, persentase kapasitas terpasang dari sumber terbarukan (dari konsolidasi basis) sama dengan atau lebih besar dari 55% dari total kapasitas terpasang terkonsolidasi. Untuk memastikan dan menjamin transparansi hasil, pencapaian tujuan ini (pada 30 Juni 2019 sudah sama dengan 45,9%) akan menjadi subyek dari laporan penjaminan dikeluarkan oleh auditor yang ditunjuk”.
Operasi itu terstruktur dalam satu tranche sebesar 1,5 miliar dolar AS pada tingkat 2,650% jatuh tempo pada 10 September 2024. Harga penerbitan ditetapkan sebesar 99,879% dan hasil efektif pada saat jatuh tempo adalah 2,676%. Tanggal penyelesaian yang diharapkan untuk masalah ini adalah 10 September 2019.
Suku bunga yang diterapkan akan tetap tidak berubah sampai jatuh tempo pinjaman obligasi terhadap pencapaian tujuan berkelanjutan yang dinyatakan tetapi, jika hal ini tidak tercapai, kenaikan suku bunga sebesar 25 bis diperkirakan, mengikuti melaporkan.
Pada saat yang sama dengan masalah tersebut, catatan grup menyimpulkan, Enel menyusun "SDG Linked Cross Currency Swap" pertama di dunia. Karakteristik khusus dari instrumen derivatif yang Grup lindung nilai terhadap nilai tukar dolar-euro dan risiko suku bunga adalah komitmen bank yang ditandatangani untuk mendukung pengembangan “Keuangan Berdampak Positif” (“PIF”) dan mendapatkan potongan biaya operasi karena faktor keberlanjutan, sejalan dengan struktur ikatan.
Setelah sukses dengan isu Amerika, Enel bisa melakukan encore di Eropa. Hal itu diungkapkan CEO grup kelistrikan Francesco Starace di sela-sela bengkel Ambrosetti di Cernobbio. “Ini adalah ikatan yang sangat inovatif. Untuk pertama kalinya – katanya – kami telah memenuhi permintaan pasar yang sangat besar untuk berinvestasi dalam keberlanjutan. Untuk saat ini ada obligasi hijau, instrumen yang valid, yang telah kami gunakan, tetapi terbatas dan rumit untuk dikelola karena gagal memuaskan selera investor yang sangat besar. Di sini sebagai gantinya kami membuat komitmen umum untuk memperluas kapasitas produksi terbarukan di dunia, berkontribusi pada pencapaian target PBB tentang keberlanjutan. Dan jika kami tidak menghormati tujuan kami, kami membayar denda kepada investor”. “Untuk alasan ini – pungkasnya – masuk akal untuk mengulanginya juga di Eropa, di mana ada permintaan dari investor”.
(Diperbarui 15:51 Jumat 6 September 2019)
