Pembukaan minggu keuangan yang penuh ketegangan. Halaman depan menunjukkan perubahan haluan dalam kebijakan minyak Arab Saudi: Menteri Al Naimi meninggalkan kepemimpinan negara kunci untuk sektor minyak setelah 21 tahun. Ia digantikan oleh Khalid-al Falih, mantan presiden Aramco. Pergantian sikap yang tiba-tiba dan kasar, tanpa ucapan terima kasih yang lazim: akankah ada, pasar bertanya-tanya, perubahan arah dalam strategi Saudi? Meskipun ada jaminan dari Al-Falih ("kebijakan kami tidak akan berubah") harga Brent pagi ini naik 2,5% di atas 46 dolar, Wti +3%. Namun kebakaran yang melanda provinsi Alberta di Kanada turut mendorong kenaikan harga. Minggu lalu minyak turun lagi: dalam lima sesi Brent kehilangan 1,5%, Wti -4,5%.
PERDAGANGAN BURUK DI BEIJING. PENGEMASAN YEN MENINGKATKAN TOKYO
Bursa Efek sedang menghadapi perlambatan ekonomi global: data ketenagakerjaan AS yang mengecewakan pada hari Jumat menghilangkan keraguan terakhir mengenai berkurangnya kenaikan suku bunga AS. Dengan demikian dolar naik (euro diperdagangkan di bawah 1,14 terhadap mata uang AS) mendukung perlambatan yen dan pembukaan Tokyo yang positif (+0,7%), kembali dari liburan Golden Week. Namun suasananya, menjelang musim triwulanan, suram: selain menguatnya yen, dampak gempa bumi terhadap produksi industri yang memutus rantai produksi Sony dan kelompok penting lainnya di sektor elektronik dan komponen otomotif berkontribusi terhadap pesimisme menjelang musim triwulanan.
Data impor/ekspor Tiongkok untuk bulan April mengkonfirmasi pada hari Minggu bahwa perekonomian Beijing sekali lagi tertatih-tatih: ekspor turun sebesar 1,8%, impor sebesar 10,9%. Pemulihan pada bulan Maret, yang dipicu oleh stimulus negara, belum membuahkan hasil. Shanghai (-2,2%) dan Shenzhen (-2,9%) menderita. Hong Kong +0,5%.
MILAN MULAI LAGI DARI -16,6%. MELIHAT PEMBUKAAN POSITIF
Pembukaan positif diharapkan pagi ini untuk daftar Eropa. Kontrak berjangka memberi sinyal kenaikan di Paris, London dan Frankfurt. Namun pepatah "jual di bulan Mei" mendapat konfirmasi tepat waktu di minggu pertama setiap bulan. Di Bursa Efek Milan, indeks FtseMib kehilangan 4,2% dalam lima sesi. Kerugian year-to-date mencapai -16,6%. Keseimbangan negatif juga untuk pasar ekuitas Eropa lainnya: bursa saham Paris kehilangan 2,9% dalam lima sesi, Frankfurt -1,6%, indeks keseluruhan bursa saham Eropa Stoxx600 turun 2,8%. Wall Street juga berada di zona merah: Dow Jones -0,2%, S&P -0,4%, Nasdaq -0,8%.
PENGGERAK PASAR: KRISIS YUNANI, PEMBUKAAN DI BRASIL, KONSUMSI AS
Sorotan kembali tertuju pada situasi Yunani. Pertemuan luar biasa Eurogroup mengenai program bantuan akan berlangsung di Athena sore ini. Kemarin malam, setelah sesi dramatis lainnya, Parlemen menyetujui paket langkah-langkah penghematan yang disampaikan oleh Alexis Tsipras: sejak hari Jumat negara ini telah dilumpuhkan oleh gelombang pemogokan. Yang mendinginkan optimisme adalah surat kepada Eurogroup dari Christine Lagarde, direktur jenderal IMF, yang menyatakan komitmen Yunani untuk segera secara formal menentukan langkah-langkah pencegahan lain yang akan dilakukan jika Yunani tidak memenuhi target anggaran.
Tahap krusial, Rabu, untuk krisis institusional di Brasil. Parlemen akan melakukan pemungutan suara mengenai kemungkinan pemakzulan Presiden Dilma Rouseff. Jika ada dakwaan, Roisseff akan diskors dari jabatannya selama enam bulan dan posisinya akan digantikan oleh wakil Michel Temer, yang juga sedang diselidiki karena dugaan korupsi. Di Wall Street, perhatian akan tertuju pada kinerja sektor konsumen, satu-satunya sektor yang sejauh ini memberikan kepuasan: ini adalah minggu perhitungan untuk Macy's dan rantai non-makanan besar lainnya. Yang menjadi sorotan adalah akun Walt Disney, dominatrix box office. Di Eropa, bersama dengan laporan triwulanan bank-bank besar (Crédit Suisse, Crédit Agricole, Ing), bunga di rekening Vivendi.
AGENDA ITALIA: LELANG PERbendaharaan, REKENING ENEL HARI INI
Lelang Treasury pertengahan bulan sedang berlangsung di Italia: Rabu depan tanggal 11 Mei, Kementerian Perekonomian akan menyediakan kepada investor obligasi Treasury dua belas bulan senilai 6,5 miliar euro, dibandingkan dengan 7,142 miliar euro yang akan jatuh tempo. Malam ini Departemen Keuangan akan mengkomunikasikan jumlah lelang jangka menengah-panjang pada hari Kamis. Standard & Poor's akan memperbarui peringkat Italia pada hari Jumat.
Agenda perusahaan yang kaya di Piazza Affari. Dewan Enel (dijadwalkan untuk panggilan konferensi), Campari (juga dijadwalkan untuk pertemuan dengan analis), Fineco Bank, Diasorin dan Banzai akan bertemu hari ini untuk menyetujui laporan triwulanan. Besok giliran laporan triwulanan Bpm, Banco Popolare, Poste Italiane dan Unicredit. Laporan triwulanan Generali, Unipol dan Bper dijadwalkan pada 12 Mei. Jumat 13 Mei giliran Telecom Italia. Pertemuan Eni dijadwalkan pada Kamis 11.
KUPON CAPS KECIL SEGERA HADIR
Pembagian kupon dalam jumlah besar juga direncanakan. Ascopiave (0,15 euro), Astaldi (0,2 euro), Biesse (0,36 euro), CadIT (0,15 euro), Komunikasi Kairo (0,2 euro), Solusi Informasi Cerved (0,23 euro), Datalogic (0,25 euro), Esprinet (0,15 euro), Falck Renewables (0,045 euro), Italmobiliare (0,4 euro, biasa - 0,478 euro, tabungan), Prima Industrie (0,25 euro ), Reno de Medici (0,0052 euro), Reply (1 euro), Toscana Aeroporti (0,424 euro) , Zignago Vetro (0,235 euro). Di antara mahasiswa baru Aim Lucisano Media Group (0,07 euro) dan Notorious Pictures (0,08 euro).
METROWEB: SETELAH ENEL, TELECOM PENAWARAN HARI INI
Mempercepat perlombaan untuk Metroweb. Tawaran Enel telah tiba: pembelian saham sedikit di bawah 50% dari total penilaian 776 juta dan undangan simultan ke CDP untuk tetap ikut serta dalam pembangunan jaringan ultra-broadband. Hari ini giliran Telecom Italia. Valuasi perusahaan pemilik jaringan serat optik di Milan ini adalah 825 juta, setara dengan 15 kali EBITDA bersejarah. Hipotesis penawaran tunai seluruhnya mulai terbentuk, sedangkan hipotesis operasi campuran telah kehilangan bagian: saham Telecom Italia Sparkle sebagai ganti saham yang dimiliki oleh CDP (46,2% dari modal) ditambah uang tunai untuk saham yang dimiliki oleh F2i.
BANCO POPOLARE, PENINGKATAN UJI PASAR
Tes di Piazza Affari untuk Banco Popolare setelah rapat pemegang saham menyetujui peningkatan modal sebesar satu miliar euro yang diminta oleh ECB pada hari Sabtu dengan mayoritas yang sangat besar untuk memulai operasi merger dengan BPM. Dalam pertemuan tersebut, CEO Pier Francesco Saviotti mengatakan: "Banco Popolare dan Bpm bukanlah pasangan terbaik tahun ini, namun dekade ini dan merupakan operasi integrasi paling penting setelah merger Intesa San Paolo yang keberhasilannya dapat ditandingi, setelah beroperasi penuh". Penyelesaian merger diharapkan pada akhir November.
Untuk penambahan modal yang diharapkan selesai pada bulan Juni, Atlante diperkirakan tidak akan melakukan intervensi. Konsorsium penjaminan, yang dipimpin oleh Mediobanca dan Merrill Lynch, mencakup sekitar sepuluh bank. Belum dapat dipastikan apakah kenaikan tersebut sepenuhnya diperuntukkan bagi hak opsi, namun tampaknya hal tersebut merupakan solusi yang paling memungkinkan. Namun operasinya bukanlah yang termudah. Saham Banco Popolare turun 11,6% minggu lalu, memimpin penurunan di sektor ini (-6,4% untuk sektor ini) di depan Mediobanca (-10,9%), Ubi (-10,8%) dan Pop.Milan (-10,7%).
UNICREDIT, TORPEDO KE GHIZZONI DARI FT
Artikel yang sangat kritis pagi ini di Financial Times tentang Unicredit. Kita membaca bahwa kredibilitas institut tersebut sangat melemah karena jaminan peningkatan Popolare di Vicenza, yang kemudian kembali berkat intervensi Atlante. Beberapa pemegang saham utama Bank mendesak penambahan modal. “Tetapi – klaim salah satu dari sepuluh pemegang saham terpenting – Bank tidak dapat mengumpulkan dana baru dengan manajemen saat ini”. Beginilah cara kita berbicara tentang perubahan di puncak: antara calon kandidat Andrea Orcell dari Ubs dan orang nomor satu Lloyds, Antonio Horta-Osorio dari Portugal
SAIPEM DI BAWAH KAPAK S&P. AZIMUTH DIHUKUM OLEH MEDIOBANCA
Saipem juga sedang dalam pengawasan. Lembaga pemeringkat Standard & Poor's menurunkan peringkat jangka panjang menjadi 'BB+' dengan prospek negatif dari sebelumnya 'BBB-' dengan prospek stabil, namun menghapusnya dari CreditWatch negatif.
Adapun Azimut, bukti rebound untuk blue chip terburuk minggu ini dengan kerugian sebesar 11%, dibandingkan dengan -4,5% dari FtseMib. Kuotasinya turun di bawah 20 euro, terendah sejak pertengahan Maret. Mediobanca memotong rekomendasi menjadi Netral dari Outperform sebelumnya, menurunkan target menjadi 22 euro dari 26 euro.
