HARI INI ECB MEMBUKA KERAN: SPREAD TURUN, EMAS NAIK. MEDIOBANCA MEMBERSIHKAN NAGEL. TRONCHETTI DILUNCURKAN DI GTI
Hari besar telah tiba. Hari ini 22 anggota direktorat ECB harus memberikan lampu hijau untuk "segala sesuatu yang diperlukan untuk menyelamatkan euro" mengutip kata-kata yang digunakan oleh Mario Draghi pada 25 Juli di London, ketika mata uang tunggal tampaknya tenggelam. Sementara itu, pembalikan tren telah menginfeksi pasar.
Persepsi risiko yang lebih rendah pada obligasi pemerintah periferal telah mengurangi minat pada German Bunds, investasi yang solid tetapi dengan imbal hasil yang minimal. Lelang dimana pemerintah Berlin menawarkan 5 miliar euro Bund selama 10 tahun sebesar 1,5% gagal dan hanya 3,6 miliar yang ditempatkan.
Sedangkan imbal hasil BTP tenor 5,49 tahun turun drastis menjadi XNUMX% dan lo menyebar dengan Bund 400 tahun menyempit menjadi XNUMX, turun 20 basis poin dari kemarin. Asia juga menunggu hasil pertemuan Frankfurt. Daftar saham, sementara itu, bergerak sedikit: Tokyo -0,15%, Hong Kong -0,18%.
Yang lebih signifikan adalah penguatan euro, diperdagangkan terhadap dolar di 1,2609 dari 1,256 kemarin, dan yang terpenting dalam pemulihan yang kuat terhadap franc Swiss, diperdagangkan di 1,204 dari 1,201 kemarin. Sementara itu, emas menyentuh batas 1.700 dolar per ons. Di Tokyo harga ditetapkan pada 1699,30. Menurut Bank of America, logam kuning, didorong oleh ekspektasi rangsangan ekonomi, bisa naik menjadi 2.000 dolar per ons pada 2012.
Wall Street menari-nari di sekitar paritas: Dow Jones naik 0,09%, S&P500 -0,11%% dan Nasdaq -0,19%. Selain ekspektasi untuk ECB, data ekonomi makro dalam chiaroscuro membebani, dimulai dengan angka mengecewakan dari indeks ISM pada manajer pembelian Negara Bagian New York. Di sisi lain, ada kabar baik terkait produktivitas yang naik 2,2% di atas ekspektasi.
Apple telah mulai membagikan undangan ke sebuah acara di San Francisco pada 12 September, di mana ia dapat meluncurkan iPhone5 baru. JP Morgan menaikkan harga target Apple menjadi $770 dari $675, dengan peringkat 'kelebihan berat'.
Penutupan yang lemah untuk Piazza Affari menjelang pertemuan penting ECB besok. Indeks FtseMib turun 0,6%. Semua Bursa Efek Eropa lainnya, di sisi lain, ditutup dengan sedikit kemajuan: Paris +0,2%, Frankfurt +0,4%, Madrid +0,07%. Hanya London yang turun 0,2%.
Menurut rumor yang dilaporkan oleh agensi Bloomberg, hari ini ECB bersiap untuk menyajikan, dengan dukungan luas dari semua anggotanya, program pembelian obligasi pemerintah untuk jumlah "tak terbatas" dengan tujuan melawan spekulasi dan menenangkan penyebaran antara imbal hasil negara-negara yang lebih berbudi luhur, seperti Jerman , dan negara-negara pinggiran, khususnya Spanyol dan Italia.
Desas-desus mengatakan bahwa sekuritas yang dibeli akan "disterilkan", yang berarti ECB akan menjual jenis aset lain untuk menarik uang dari pasar dan melawan risiko inflasi. Klarifikasi ini tentunya disambut baik oleh pemerintah Jerman. Sama seperti jumlah pembelian yang "tidak terbatas" terdengar seperti pernyataan perang terhadap spekulasi internasional. Tetapi juga perlawanan, jauh dari diatasi, presiden Bundesbank Jens Weidmann yang mungkin akan memberikan suara menentang rencana Draghi hari ini.
Mediobanca itu naik 0,9%, juga dibantu oleh rumor yang menurutnya sedang menegosiasikan penjualan sekitar 3% dari Generali, untuk mengurangi sahamnya menjadi 10%. Nomura menaikkan target harga menjadi 5 euro dari 4,3 euro. umum ditutup turun 0,6%.
Sementara itu, dewan direksi Mediobanca telah "menyatakan puas dengan kemajuan proyek integrasi Unipol/Fondiaria-Sai dan rekapitalisasi terkait": peningkatan saham di Bursa Efek meningkatkan kepercayaan pada hasil positif dari peningkatan tersebut.
“Dalam konteks ini – lanjut sebuah catatan – dewan juga telah mencatat informasi dari chief executive officer mengenai masalah yang dirujuk dalam penyelidikan di Kantor Kejaksaan Umum Milan. Dewan dengan suara bulat, berdasarkan informasi yang dimilikinya, menunggu hasil penyelidikan dengan keyakinan penuh” terhadap Alberto Nagel.
Di sisi lain, tidak ada pembicaraan tentang reorganisasi kepemilikan saham bank, seperti yang ditentukan Tarak Ben Ammar. Masalah tersebut, kata penasihat lainnya, akan dibahas dalam beberapa bulan mendatang. Ini adalah pertanyaan untuk merenungkan "ke mana Mediobanca akan pergi, lembaga yang sangat penting di tingkat nasional tetapi tidak memiliki jalur akses yang sama ke pendanaan dibandingkan dengan pesaing internasional yang besar". Dalam konteks ini, penempatan kepemilikan saham yang dimiliki oleh institusi juga akan dinilai.
Sementara itu, "tarian" dari Rc saham ditangguhkan sepanjang hari dan dalam lelang terakhir menetapkan harga 2,57 euro, naik 29%. Kemarin penjualan Flammarion ke penerbit Prancis Gallimard selesai. Hari lapangan untuk galaksi Pirelli –0,02%, termasuk pendahuluan +6,43% dan Camfin % + 2,5.
Marco Tronchetti Provera berada di depan dewan direksi GPI (Gruppo Partecipazioni Industriali, kotak kontrol Camfin) dengan menerima tantangan penambahan modal yang diminta oleh keluarga Malacalza. Namun operasi tersebut akan menjadi perhatian Gpi sendiri, bukan Camfin, sehingga mengurangi beban finansial bagi Bicocca nomor satu itu. Dewan direksi dengan demikian memutuskan dengan suara mayoritas (salah satu direktur yang diungkapkan oleh kelompok Malacalza memilih menentang) untuk memberikan mandat kepada ketua untuk meningkatkan modal saham dengan jumlah maksimum 45 juta dan dengan demikian membayar hutang ke sistem perbankan ( sekitar 41 juta) jatuh tempo pada November 2012.
Konflik, bagaimanapun, masih jauh dari sembuh. Dewan direksi, atas proposal dari Tronchetti Provera, juga diputuskan dengan suara terbanyak untuk menunjuk seorang ahli yang berwenang untuk merumuskan pendapat pro veritate, "untuk melindungi kebenaran tindakan perusahaan" dalam konteks "perjanjian pemegang saham antara GPI itu sendiri , Marco Tronchetti Provera Sapa dan Malacalza Investimenti yang melibatkan Camfin, dengan rujukan khusus pada masalah hipotesis pinjaman obligasi yang dapat dikonversi menjadi saham Pirelli”. Langkah pertama menuju perceraian.
Leonardo Del Vecchio akan menjual 7% saham Luxottica, yang dia kuasai 66,4%, melalui penawaran bookbuilding yang dipercepat yang diperuntukkan bagi investor institusional. Goldman Sachs International akan memimpin operasi yang didukung oleh Unicredit sebagai Co-Bookrunner. Protagonis besar di Piazza Affari adalah, tidak mengherankan, bank-bank, yang kebetulan merupakan perusahaan yang akan mendapatkan keuntungan paling cepat dari intervensi ECB.
Dilengkapi dengan portofolio obligasi pemerintah yang masif, Ubi melonjak 3,4%. Banca Popolare di Milano naik 1,9%, MontePaschi + 1,3% pop .Emilia +2,4%. Lebih berisi penghasilan intesa +0,4% dan Unicredit +0,1%. Kerugian terbesar adalah dari stM , penurunan 5,3%, korban dari downgrade ganda Ubs dan Exane. Finmeccanica itu ditutup 2,5% setelah rumor baru tentang dugaan penyimpangan oleh direktur pelaksana Giuseppe Orsi, yang langsung dia bantah hari ini.
