Penghemat yang terhormat, sibuklah: jika tidak sekarang, kapan? Efek Draghi datang pada saat yang sangat menguntungkan bagi pasar keuangan, yang, setelah bursa saham Asia, mulai menutup minggu ini di level tertinggi dalam sejarah. Dan prospeknya cerah, seperti yang ditunjukkan oleh berbagai indikasi.
VAKSIN MEMBERI BIAYA BANTENG
Pelebaran kurva imbal hasil: imbal hasil jangka pendek tetap rendah, imbal hasil jangka panjang naik (1,932% untuk obligasi T 30 tahun, tertinggi selama satu tahun) untuk mengantisipasi pemulihan. Selisih antara 2 dan 10 tahun naik menjadi 1,02%, tertinggi sejak 2017. Dan dolar juga tumbuh kembali.
Dorongan nyata untuk pemulihan, bagaimanapun, berasal dari perbaikan situasi kesehatan. Lebih banyak vaksin berdatangan dan di seluruh dunia (lihat India) ada peningkatan umum dalam perang melawan Covid-19.
Johnson & Johnson mengajukan permintaan persetujuan darurat untuk vaksin dosis tunggalnya dengan otoritas kesehatan AS malam ini. Perusahaan farmasi pertama di dunia berencana mengirimkan 100 juta dosis ke Amerika Serikat pada bulan Juni jika ada izin.
TAS AS TERTINGGI, SEMUANYA NAIK DI ASIA
Semua bursa saham di planet ini naik, tanpa perbedaan khusus antara wilayah geografis. Kemarin malam S&P500 (+1,09%) dan Nasdaq (+1,23%) mencapai level tertinggi sepanjang masa dan pagi ini semuanya naik di Asia.
Nikkei Tokyo +1,3% (+4,5% per minggu). Kasus presiden komite Olimpiade Yoshiro Mori, 83, yang mengatakan dia menentang promosi eksekutif perempuan, meledak. “Mereka terlalu banyak bicara”, dia membenarkan dirinya sendiri.
Indeks CSI 300 dari saham Shanghai dan Shenzen naik (+0,8%, +3% pada minggu ini), Hang Seng Hong Kong +0,5% (+3,5% pada minggu ini). Kospi Seoul +0,8% (+4,6% minggu ini). BSE Sensex Mumbai +0,3% (+9% per minggu).
KOLEKSI REKOR DI BURSA SAHAM HONG KONG
Kasus Bursa Efek hari ini adalah ledakan belanja di Kuaishou, sebuah platform video Tiongkok yang meningkat tiga kali lipat pada hari pendaratan di Hang Seng. Saham diperdagangkan pada 312 dolar Hong Kong: +170% dibandingkan dengan nilai referensi (115 dolar) yang ditetapkan dalam penjualan awal saham yang memungkinkan investee Tencent mengumpulkan 5,4 miliar dolar.
Dalam daftar Hong Kong yang sama, Alibaba turun sedikit setelah empat hari berturut-turut naik. Obligasi lima miliar dolar HK, yang ditawarkan selama seminggu, telah menerima permintaan delapan kali lipat dari jumlah yang ditawarkan.
Reli minyak berlanjut dengan cepat: Brent berada di 59,2 dolar per barel, +0,5%, saldo mingguan +6%.
Untuk emas, yang turun di bawah $1.800 per ons kemarin, ini seharusnya menjadi minggu terburuk dalam tiga bulan terakhir.
Singkatnya, iklim internasional sangat ideal untuk memulai pemerintahan Draghi. Viaticum yang bagus, karena, seperti kata Napoleon, jenderal yang baik adalah jenderal yang beruntung.
EFEK NAGA, TERSEBAR DENGAN RATUSAN KUTIPAN
Jalan menuju pemerintahan, sempit dan berkelok-kelok di pagi hari, berangsur-angsur melebar di siang hari. Mungkin terlalu banyak, mengingat jarak antara berbagai kekuatan politik yang sampai beberapa hari lalu terbagi antara jarak yang tampaknya tidak dapat dijembatani. Keterbukaan mantan perdana menteri Conte, ketersediaan Liga dan dukungan Berlusconi menandai hari itu. Sehingga efek Draghi tidak mengkhianati kepercayaan pasar yang terus merestui kedatangan Super Mario. Spread jatuh ke ambang seratus poin, karena tidak terjadi selama tiga tahun (-8% dalam tiga hari). Dampak yang sama kuatnya terhadap harga saham: indeks, naik selama empat hari berturut-turut, mendekati 23 (ditutup pada 22.900 poin). Optimisme tumbuh untuk hasil konsultasi yang sedang berlangsung hari ini, bahkan jika Draghi sendiri menetapkan bahwa dia hanya akan membubarkan cadangan setelah konsultasi putaran kedua, antara Senin dan Selasa.
TEMPAT BISNIS TOP, DB MULAI LAGI, PENERBANGAN LUXOTTICA
Milan sekali lagi berada di puncak Eropa kemarin. Tanda plus mendominasi kotak lainnya. Frankfurt +0,93%. Deutsche Bank tetap datar, setelah mengumumkan laba pertamanya di tahun 2020 dalam enam tahun, berkat kinerja divisi perbankan investasinya.
Di Paris +0,82% seperti di Milan, di mana Essilor Luxottica membuat kemajuan (+3,54%), yang telah menandatangani perjanjian dengan Cooper untuk membeli American SightGlass Vision, sebuah grup yang berspesialisasi dalam lensa melawan miopia masa kanak-kanak. Madrid +1,4%.
LONDON BERSIAP UNTUK HARGA NEGATIF
London -0,02% setelah pengumuman Bank of England. Bank sentral telah memperingatkan bank untuk mempertimbangkan suku bunga simpanan negatif. Lembaga percaya bahwa penurunan suku bunga tidak terlalu mungkin atau akan segera terjadi karena inflasi diperkirakan akan meningkat pada paruh kedua tahun ini. Pound, melemah pagi ini (-0,6%), berbalik arah terhadap euro (+0,2%).
ECB: STIMULASI MASIH DIPERLUKAN
Buletin Ekonomi ECB menggarisbawahi bahwa dimulainya kembali infeksi dan langkah-langkah penahanan baru yang ketat "masih merusak aktivitas ekonomi". Di sektor manufaktur, aktivitas "terus menunjukkan ketahanan yang baik, sementara sektor jasa mengalami kontraksi tajam, meskipun pada tingkat yang lebih rendah daripada gelombang pertama pandemi di awal tahun 2020". Oleh karena itu, tingkat stimulus moneter yang cukup terus menjadi “penting. Dengan membantu mengurangi ketidakpastian dan meningkatkan kepercayaan, ini akan mendorong belanja konsumen."
BTP DI 0,54%: ADA MARGIN UNTUK LEBIH TURUN
Tanggal penutupan untuk pasar obligasi. Selain hujan pembelian di koran Italia, ada keuntungan yang diambil di Bund.
Penyebaran imbal hasil pada rentang sepuluh tahun menyempit menjadi 100 basis poin – terendah sejak sepuluh hari pertama Januari 2016 – berakhir pada 101 basis poin.
Tingkat BTP April 2031 ditunjukkan pada penutupan di 0,545%, tanpa mencapai posisi terendah bersejarah pertengahan Desember di area 0,48%.
Elemen terakhir ini menunjukkan bahwa investor dan orang dalam melihat perkembangan di kancah politik lebih dengan kehati-hatian daripada antusiasme, karena takut terbakar.
DIKELOLA DALAM RELI: FINECO +6,2%
Di Piazza Affari, sektor perbankan diperpanjang, seperti halnya manajemen aset.
FinecoBank bersinar (+6,21%), pada rekor baru sepanjang masa setelah data pendanaan bulan Januari, yang naik menjadi 891 juta (+175% dibandingkan dengan 323 juta tahun lalu): komponen yang dikelola mencapai 470 juta, lebih dari dua kali lipat dibandingkan dengan 217 juta pada bulan Januari. Azimut (+4,6%) juga terlihat jelas.
BANK SUPERSTAR DI BALIK PENYEBARAN: FAVORIT BPM DAN BPER
Di antara saham perbankan terbaik Banca Bpm (+4,36%) dan Bper (+4,17%), di mana Kepler Cheuvreux telah menaikkan rekomendasi saham dari tahan menjadi beli, dengan target harga naik dari 1,7 menjadi 1,95 euro. Intesa +3%: hari ini Dewan Direksi di akun. UniCredit +3%.
Analis Intermonte menunjukkan bahwa peningkatan spread hanya dapat mendorong rebound pada sekuritas sektor ini. Penyempitan gap akan memungkinkan bank untuk memperkuat rasio permodalan. Penurunan spread sebesar 100 basis poin berarti peningkatan rata-rata rasio CET1 sebesar 15-20 basis poin. Creval, Bpm, dan Credem saat ini merupakan bank yang paling banyak terpapar obligasi pemerintah Italia.
Adapun untuk percepatan proses konsolidasi sektor perbankan Italia, Unicredit, Banco Bpm dan Bper menjadi pemain di lapangan untuk memainkan tema M&A. Di antara pilihan terbaik ada juga Mediobanca, yang terus ditekan oleh Leonardo Del Vecchio.
BOFA MEMBUAT PIRELLI TERBANG
Di antara penampilan terbaik adalah penampilan Pirelli. Saham menutup perdagangan dengan kenaikan 5,72%, pada 4,66 euro, kembali ke level tertinggi Desember lalu, setelah opini positif dari analis Bank of America tiba di pagi hari, yang menaikkan harga target dari 4,4 menjadi 5,6 euro, mengonfirmasi rekomendasi beli.
FOOTBALL: INTER MENCARI UANG, DELL MASUK SPEZIA
Rumor mengenai pengalihan paket (0,37% dari modal) saham Inter yang akan dijual bersamaan dengan paket Suning belum terkonfirmasi. Itu Financial Times menegaskan bahwa pemilik Inter Cina mempercepat pencarian setidaknya 200 juta untuk membenahi keuangan klub.
Berbicara tentang sepak bola, pemodal Gabriele Volpi (dengan paspor Nigeria) telah memutuskan untuk menyerahkan kendali La Spezia kepada tandem investor luar negeri yang terdiri dari dana Alk Capital dan Msd Capital. Operator keuangan pertama mengacu pada Alan Pace, pengusaha yang baru-baru ini menyelesaikan pembelian Burnley di Liga Premier (170 juta pound untuk 84% modal), sedangkan investor kedua adalah kantor keluarga Micheal Dell, pendiri dan CEO raksasa PC AS Dell Technologies (kapitalisasi 58,7 miliar dolar).
ALFA DAN DS: PUSAT MEWAH STELLANTIS DI MULAI
CNH Industrial (+2,6%) dapat mempertimbangkan alternatif rencana spin-off jika ini menciptakan nilai bagi pelanggan dan pemegang saham. Hal ini dikemukakan oleh CEO baru, Scott Wine.
Stellantis (+0,8%) akan membuat hub dengan merek DS, Alfa Romeo dan Lancia untuk beroperasi lebih baik di segmen premium. Hal tersebut dikemukakan Beatrice Foucher, kepala merek DS pada konferensi pers.
Fiat Chrysler akan meluncurkan dana redundansi biasa, dari 8 hingga 14 Februari, untuk 7.174 karyawan pabrik Melfi di Basilicata. Ini adalah pertanyaan, jelas perusahaan, tentang "manajemen produksi normal, yang harus menanggapi fleksibilitas yang dipaksakan oleh Covid, oleh rantai pasokan serta kebutuhan pasar".
Waktu +1%. Direksi telah memeriksa kriteria untuk memilih kandidat yang akan dimasukkan dalam daftar yang akan diajukan mengingat pembaruan pada 31 Maret mendatang. Juga diungkapkan bahwa Vivendi dan perwakilan pasar telah memberikan dukungan untuk inisiatif tersebut, sementara CDP "menahan diri", menjelaskan bahwa mereka harus menyerahkan keputusan apa pun mengenai masalah tersebut kepada Dewan Direksinya.
PRYSMIAN MENUJU BELANJA DI AMERIKA SERIKAT
Prisma +1,5%. Dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg, CEO Valerio Battista berharap menemukan perusahaan yang bagus untuk dibeli di Amerika Serikat dengan harga yang wajar. Namun, CEO mengesampingkan minat pada rival Southwire. Dewan menyajikan daftar pembaruan dewan, mengkonfirmasikan CEO saat ini Valerio Battista dan presiden Claudio De Conto. Selanjutnya, Massimo Battaini, saat ini CEO Prysmian Group Amerika Utara, mengambil peran baru sebagai Chief Operating Officer.
Di antara yang terburuk hari ini adalah Interpump (-0,98%) dan Recordati (-1,12%). Stabil A2A, di mana hari ini Kepler Cheuvreux mengonfirmasi rekomendasi beli dan target harga di 1,8 euro.
