"ECB siap untuk segala kemungkinan setelah referendum Inggris". Mario Draghi membersihkan argumen "apa pun yang diperlukan" terhadap risiko keruntuhan pasar kemarin di depan Parlemen Eropa dalam kasus kemenangan ya untuk Brexit. Yang tidak kalah gigihnya adalah Janet Yellen, yang berbicara beberapa jam kemudian di Kongres AS. Brexit, kata ketua Fed, dapat berdampak signifikan pada ekonomi AS, dan untuk alasan ini Fed memantau dengan cermat apa yang terjadi secara global.
Cordon sanitaire dari bank sentral telah membatasi tekanan pada pasar, melambat baik karena pendekatan Hari-H Inggris (pemilihan akan dibuka besok, hasil resmi dijadwalkan pada 8 pada hari Jumat 24) dan, tidak kalah pentingnya , karena pesan yang dikirim oleh bank sentral, jauh dari euforia tentang prospek pemulihan.
WALL STREET KEEPS TECH, ASIA BRAKES
Karenanya keseimbangan yang tidak stabil yang menjadi ciri hari keuangan, setelah kenaikan kuat pada malam hari. Wall Street ditutup sedikit lebih tinggi: S&P dan Nasdaq +0,14%, Dow Jones +0,17%, meskipun Fed memperingatkan tentang level "di atas rata-rata" yang dicapai oleh teknologi (saham teknologi bernilai 16,7 kali laba, dibandingkan 14,6). Tesla (-13%) mengumumkan penawaran pembelian kartu-ke-kartu senilai 2,8 miliar dolar di Solar City, perusahaan terkemuka di bidang energi surya yang sudah dikendalikan oleh Elon Musk, ayah-pemilik Tesla.
Bursa saham Asia menahan diri, berhati-hati menjelang pemungutan suara Inggris. Tokyo turun 1,2%, Hong Kong (-0,4%) dan daftar China juga turun.
BANK DAN ASURANSI DUKUNGAN EROPA
Pasar saham Eropa rally tajam menjelang akhir. Milan ditutup dengan indeks FtseMib naik 0,45% menjadi 17.431 poin, London +0,36%, Madrid +0,23%. Peningkatan yang lebih konsisten terjadi di Paris (+0,6%) dan Frankfurt (+0,5%). Kenaikan di Bursa Efek Eropa didorong oleh Bank (Stoxx sektor +1,4%) dan Perusahaan Asuransi (+1,4%).
Dolar menguat terhadap euro, tetapi akan lebih tepat untuk mengatakan bahwa euro tergelincir terhadap mata uang AS menjadi 1,126, dari 1,131 sehari sebelumnya setelah pernyataan bank sentral. Setelah lompatan kemarin, pound turun 0,2% terhadap dolar dan menguat 0,3% terhadap euro.
Aset safe-haven masih menurun. Emas kehilangan 1,7% menjadi 1.267 dolar per ons. Hasil BTP sepuluh tahun naik menjadi 1,395% dari 1,371% pada akhir sesi kemarin, tetapi tetap di bawah puncak dari pertengahan Februari menjadi 1,50% Spread kembali ke 133 poin. Menurut Maria Cannata, kepala utang publik, bahkan jika terjadi Brexit, volatilitas yang dapat menghantam pasar obligasi "tidak akan bertahan lama".
Minyak turun dengan perdagangan Brent pada 49,7 dolar per ons (-1,8%), Wti pada 49 dolar (-1,8%).
DARI ECB DAN FED KERAGUAN TENTANG PEMULIHAN
Selain naik turunnya jajak pendapat yang datang dari London dan deklarasi pro-Uni Eropa dari George Soros dan David Beckham, hari keuangan itu ditandai dengan kata-kata Mario Draghi dan Janet Yellen, yang tidak membatasi diri untuk mengulangi sepenuhnya mendukung musuh-musuh Brexit. Kedua gubernur bank sentral tidak menyembunyikan kekhawatiran mereka tentang pemulihan. Draghi mengatakan pertumbuhan zona euro mendapatkan momentum tetapi ketidakpastian tinggi dan prospek inflasi lemah, sehingga Bank Sentral Eropa siap bertindak jika diperlukan. Baik, dalam hal ini, putusan Mahkamah Konstitusi Jerman yang memenuhi, setelah tiga tahun, rencana pembelian OMT, yaitu bazooka Draghi.
Janet Yellen, berbicara kepada Senat AS, sangat berhati-hati tentang ukuran dan soliditas pertumbuhan AS, menambahkan bahwa, selain Brexit, beberapa faktor risiko membayangi ekonomi global: perlambatan produktivitas Amerika, di atas segalanya, tetapi juga dari Cina, setengah jalan melintasi arungan. Pada titik ini, kenaikan suku bunga AS pada pertemuan Fed berikutnya tidak mungkin terjadi. Memang, menurut James Bullard, presiden Saint Louis Fed, sulit memikirkan kenaikan sepanjang tahun 2016.
BANCO POPOLARE, HAMPIR MENINGKAT DI PELABUHAN. BENCANA BANK VENETO
Hari lain perbankan di Piazza Affari. Dalam sorotan pertama-tama modal meningkat. Operasi Banco Popolare berakhir hari ini (+0,3%, pada 2,8920 euro). Menurut sumber dari Mediobanca dan Merrill Lynch, bank-bank dalam konsorsium, saat ini investor institusi dapat menutupi seluruh buku kenaikan (satu miliar). Hingga saat ini, 400 juta euro telah terkumpul. Saham baru dari peningkatan modal diterbitkan pada 2,14 euro.
Di sisi lain, asap hitam untuk operasi Veneto Banca, yang berakhir hari ini, didiskon. Jumlah yang ditanggung akan menjadi "sekitar 1%" dari total dan karenanya sama dengan kira-kira 10 juta euro. Oleh karena itu, intervensi dana Atlante tidak dapat dihindari. Data resmi akan diumumkan besok dan investor institusi akan memiliki waktu hingga Jumat untuk campur tangan jika perlu. Hipotesis yang, bagaimanapun, kecuali kejutan, tampaknya sangat tidak mungkin.
DARI SOCGEN, BELI UNTUK UBI DAN INTESA
Sebuah laporan oleh SocGen telah memberikan sayap ke beberapa saham di sektor ini. Ubi naik (+3,6%), di mana broker Prancis Banca Lombarda dengan opini Beli dan target harga 3,60 euro. Bank yang dipimpin oleh Victor Massiah itu dikabarkan telah memulai negosiasi dengan CR Cuneo Foundation dan lembaga Banca del Monte di Lombardia untuk membeli saham yang dipegang oleh dua yayasan di Bre dan Comindustria "paper for paper".
Intesa Sanpaolo juga menjadi bukti kuat, salah satu saham perbankan paling ramai dengan kenaikan 2,5% pada 2,1540 euro: Société Générale telah menaikkan rekomendasinya menjadi Beli dari Tahan, harga target ditetapkan pada 3,0 euro.
Selain itu, grup tersebut menjual 15% saham Visa Europe ke Visa Inc, mewujudkan keuntungan modal sekitar 150 juta euro yang akan dibukukan pada kuartal kedua tahun ini.
Menurut Kepler Chevreux, jika "Tetap" menang dalam referendum Inggris, Intesa akan menjadi salah satu saham perbankan Eropa yang ada dalam portofolio Anda bersama dengan SocGen, Deutsche Bank, Natixis, ING dan KBC. Dalam kasus kemenangan "Tinggalkan", analis memperkirakan dampak negatif pada sektor tersebut, tetapi bagaimanapun juga, Intesa akan lebih disukai bersama dengan SocGen dan ING.
GERAKAN BESAR PADA JIWA. CALTAGIRONE BANGKIT LAGI DI UMUM
Di sektor lainnya, Monte Paschi melemah (-1,4%): SocGen telah mulai melakukan hedging dengan penilaian Jual dan target harga 0,46 euro. Unikredit +0,9%, Pop.Milan -0,2%. Lembaga Piazza Meda sedang mengevaluasi apakah akan mengurangi sahamnya di Anima Holding atau apakah akan meluncurkan tawaran pengambilalihan bersama dengan Poste Italiane setelah Consob mengklarifikasi bahwa ambang tawaran pengambilalihan 25% berlaku untuk manajer aset. Sedangkan Anima, blue chip terbaik hari ini, mencetak kenaikan 6,5%, menjadi 5,10 euro. Ubs mempromosikan saham tersebut menjadi Beli, mengonfirmasi harga target 6,80 euro.
Di antara perusahaan asuransi, Generali +1,8%. Francesco Gaetano Caltagirone membulatkan sahamnya di Generali lagi, naik menjadi 3,19% dari modal dan menjadi pemegang saham terbesar kedua setelah Mediobanca (13,21%) dan di atas Delfin milik Leonardo Del Vecchio (3,16%).
ENI MELEWATKAN PENJUALAN VERSALIS. SAIPEM, MAXI OBLIGASI SEGERA HADIR
Hari positif di Piazza Affari untuk produsen minyak, meski terjadi penurunan minyak mentah. Interupsi negosiasi dengan dana Amerika SK Capital untuk penjualan saham mayoritas di Versalis menguntungkan Eni (+1,27%). Para pihak mencatat "ketidakmungkinan mencapai kesepakatan tentang beberapa poin negosiasi termasuk, khususnya, tata kelola perusahaan di masa depan". Dari laporan enam bulanan berikutnya, anjing berkaki enam "sekali lagi akan mengkonsolidasikan Versalis sepenuhnya di akun grup".
Saipem adalah salah satu blue chips teratas dengan perolehan 3,33%. Kemarin naik 6%. Kutipan kembali ke tingkat awal Mei. Kemarin Mediobanca menaikkan harga targetnya sebesar 10%, menjadi 0,44 euro dari 0,39 euro. Namun putusan tetap netral. Perusahaan, dengan izin Brexit, sedang bersiap untuk meluncurkan penerbitan obligasi yang dapat mencapai 1,5 miliar euro dalam satu solusi. Obligasi tersebut akan menandai debut di pasar utang oleh orang Italia nomor satu di bidang teknik pabrik.
Di antara layanan utilitas publik, penurunan Terna menonjol (-1,69%). Snam -0,48% dan A2a -0,85%. Penurunan utilitas Romawi Acea pasca pemilu berlanjut (-0,55%). Sebaliknya, Iren rebound (+1,74%), setelah penurunan pada malam sebelumnya. Telecom Italia turun 1,1%. Enel +0,2%.
REM BREXIT LEONARDO, SLIP CNH
Di sisi industri, Leonardo-Finmeccanica menahan (-0,45%), menunggu pemungutan suara pada Brexit: "Eropa bergerak menuju proyek pertahanan bersama, tetapi jelas jika Inggris Raya meninggalkan UE, akan sangat sulit memiliki peluang yang sama di masa depan”, kata Mauro Moretti, CEO grup.
Penurunan tajam CNH (-2,44%), terlibat dalam tender untuk produksi dan penyediaan prototipe kendaraan tempur amfibi (ACV) generasi baru ke Angkatan Laut AS. Tender saat ini melihat dua pesaing: di satu sisi British Bae Systems, bersama dengan Iveco Defense Vehicle, sebuah perusahaan yang dikendalikan oleh grup Iveco, di sisi lain Saic. Kontrak tersebut memiliki nilai total sekitar 1,2 miliar dolar. Fiat Chrysler (-0,24%) dan Ferrari (-0,94%) juga melemah.
Di antara saham mewah, Yoox naik 1,4%, Ferragamo -1,1%.
RCS LEMAH, MENUNGGU PELUNCURAN BONOMI
Rcs tertinggal (-0,5% menjadi 0,76 euro), dalam hal apa pun di atas penawaran dari Kairo dan konsorsium Bonomi. Kenaikan saham Kairo yang naik 1,52% menjadi 4,396 euro justru membuat valuasi RCS menjadi 0,703 euro, mengingat nilai tukar (membaik Jumat lalu) adalah 0,16 saham Kairo untuk setiap saham RCS. Adapun Bonomi, pasar mengasumsikan kenaikan terjadi pada hari Jumat. Sementara itu, CEO baru Sole 24Ore Gabriele Del Torchio telah mengesampingkan kemungkinan agregasi dengan RCS.
