Risalah pertemuan terbaru Federal Reserve Select Committee, yang dirilis kemarin pukul 20 malam waktu Italia, menunjukkan bahwa bank sentral bersiap untuk membuka payung pelindungnya. Apa yang disebut "menit" mengandung kata "kesabaran", kata ajaib untuk pasar, istilah yang sudah digunakan Jumat lalu selama acara Gubernur Jerome Powell; Namun, kata itu hilang dari pernyataan yang dikeluarkan pada akhir pertemuan FOMC pada 19 Desember.
Bank sentral "dapat bersabar" pada normalisasi lebih lanjut dari kebijakan moneternya, kata risalah tersebut. Sementara itu, tiga presiden bank sentral regional menegaskan kembali kehati-hatian mereka menjelang pergerakan suku bunga baru. Memang, presiden Fed Atlanta, Raphael Bostic, menyatakan bahwa langkah selanjutnya oleh bank sentral Amerika Serikat bisa naik atau turun, sikap yang membuka pintu, atau lebih tepatnya membukanya lebar-lebar, untuk menurunkan suku bunga. Sekarang bola beralih ke ketua Jerome Powell yang akan berbicara malam ini setelah pasar saham ditutup.
CHIPS DAN APPLE PUSH WALL STREET
Juga dibersihkan di depan tarif, setelah kembalinya delegasi AS dari Beijing. Donald Trump, terlibat dalam bentrokan untuk saat ini tanpa outlet dengan Demokrat di Tembok di perbatasan dengan Meksiko (besok 800.000 pegawai negeri tidak akan menerima gaji mereka) ingin mencapai penutupan perjanjian secepat mungkin, untuk membantu rebound bursa saham. Bahkan China tampaknya ingin memperketat dan sementara itu mengumumkan langkah-langkah stimulus, termasuk pengenalan insentif untuk difusi mobil pribadi.
Pasar AS sedang naik: Dow Jones +0,39%, S&P +0,41%, Nasdaq +0,87%.
Kembali bangkit Apple (+1,7%) bersama dengan sektor chip.
PERCERAIAN ABAD DI RUMAH AMAZON
Sedikit pergerakan Amazon (+0,17%). Jeff Bezos dan istrinya MacKenzie telah mengumumkan perceraian abad ini. Setelah 25 tahun menikah (4 anak) keduanya berpisah. Dan MacKenzie akan menjadi salah satu wanita terkaya di planet ini.
Reli minyak telah mereda, mendorong dalam beberapa jam terakhir ke tertinggi satu setengah bulan terakhir: minyak mentah Brent diperdagangkan pada 60,9 dolar per barel, turun 0,7%, kemarin, juga karena penurunan persediaan pasar strategis, tutup naik hampir 5%.
Sektor minyak dan jasa minyak berkinerja baik di Piazza Affari: Saipem +3,42%, Tenaris +2,98%.
Eni +0,92%. Berenberg menaikkan peringkat beli dari tahan, memangkas target harga menjadi 17,6 euro dari 18,5 euro, sementara Morgan Stanley mengonfirmasi peringkat underweight dengan menurunkan target harga menjadi 14 euro dari 14,6.
DOLAR MENAHAN YUAN NAIK
Setelah reli mini di awal tahun 2019, pasar saham dapat membiarkan diri mereka tertembus dalam menghadapi perlambatan dolar yang jatuh ke 1,155 terhadap euro, level terendah sejak Oktober.
Faktanya, pasar saham Jepang menahan diri, turun 1%, setelah tiga hari berturut-turut naik, sementara dolar melemah terhadap yen.
Yuan China, di sisi lain, menguat ke 6,79 terhadap mata uang AS, level yang belum pernah dicapai sejak musim panas ini, bahkan jika data yang dirilis malam ini oleh Institut Statistik China menandakan perlambatan tajam dalam pertumbuhan ekonomi. Harga konsumen naik di bulan Desember sebesar 1,9% YoY, dibandingkan +2,2% di bulan November dan +2,1% yang diperkirakan oleh para ekonom. Harga produsen mencatat perubahan positif terlemah sejak akhir 2016: +0,9% YoY: ekonom memperkirakan +1,6%.
Bursa Efek Shanghai, diyakinkan oleh hasil sukses dari putaran pertama negosiasi tarif antara Washington dan Beijing, naik 0,1%. Hong Kong setara setelah empat hari pertumbuhan berturut-turut.
EROPA DI RALLY, CLOUD TENTANG BREXIT
Bursa saham Eropa memperpanjang rentetan kenaikan pada tahun 2019, menghilangkan sinyal alarm tentang perlambatan ekonomi dan awan yang berkumpul di cakrawala politik mulai, dalam urutan kronologis, dari Brexit.Kemarin Parlemen Inggris menimbulkan kekalahan baru kepada Theresa May: jika, seperti kemungkinan, minggu depan rencana keluar yang disepakati dengan Brussel ditolak oleh Pemerintah Kota, perdana menteri hanya memiliki waktu tiga hari untuk mengajukan rencana baru. Kota, rupanya, tidak peduli: Bursa Efek menandai maksimal selama lima minggu.
Namun, untuk menghibur optimisme, selain insentif mobil yang dijanjikan oleh Beijing, data ketenagakerjaan yang lebih baik dari perkiraan tiba: tingkat pengangguran turun menjadi 7,9%, terendah sejak Oktober 2008.
THE STAR INDEX Terbang: +8,3% PADA JANUARI
Milan berpartisipasi dalam balapan: indeks utama naik 0,94% menjadi 19.179 poin. Sejak awal tahun, Piazza Affari telah meningkat 4,6%, dibandingkan 3,8% di Frankfurt.
Reli diperpanjang ke indeks Ftse Star, kemarin +1,5%, naik 8,3% dari awal 2019 +8,3%. Tanda plus juga untuk pasar lain: Frankfurt +0,81%; Paris +0,84%; London +0,67%. Pengecualiannya adalah Madrid -0,25%.
LELANG BOT HARI INI, BTP 15 MENJADI DEKAT
Sesi dua sisi untuk pasar obligasi. Setelah bagian awal di wilayah negatif, dihukum oleh rumor tentang peluncuran BTP 15 tahun yang baru, pertanyaan itu muncul di bagian kedua sesi.
Hasil dari Btp 10 ditutup pada 2,892%, dengan spread 262 poin.
Hari ini lelang Bot 12 bulan akan diadakan, ditawarkan seharga 7 miliar. Tetapi ujian sebenarnya akan datang besok, ketika antara 5 dan 6,5 miliar euro dalam BTP 3, 7 dan 30 tahun akan tersedia untuk operator.
Juga pada hari Jumat, tetapi dengan penutupan pasar AS, pengumuman Dbrs pada peringkat negara Italia, yang saat ini tinggi BBB, dengan prospek stabil, akan tiba.
FITCH: ITALIA, KEJUTAN POSITIF
Sementara itu James McCormack, rating manager Fitch agency, mengatakan dia "sangat terkejut" dengan perbaikan yang dicatat Italia.
Untuk mengantisipasi obligasi Italia 15 tahun, penawaran surat utang berlipat ganda. Irlandia menempatkan obligasi sindikasi 4 tahun sebesar 813 miliar, Portugal juga menempatkan obligasi sindikasi 2029 tahun. Dan Yunani menempatkan XNUMX juta euro dalam obligasi tiga belas minggu. Jerman juga sedang bergerak, menempatkan kontrak sepuluh tahun baru pada Februari XNUMX, dengan imbal hasil yang menurun.
Menurut Bundesbank, berkat suku bunga rendah yang dimungkinkan oleh ECB, Berlin menghemat bunga 368 miliar euro berkat QE, diikuti oleh Prancis dengan penghematan 350,3 miliar euro dan Italia dengan 261,5 miliar.
CHINA MENDORONG FIAT CRYSLER DAN STM
Hari bullish untuk sektor otomotif Eropa, didukung oleh berita bahwa China bermaksud untuk mendukung permintaan internal, mendukung pembelian kendaraan roda empat dan peralatan rumah tangga.
Di Piazza Affari, Fiat Chrysler bersinar (+3%), mendekati kesepakatan dengan Departemen Kehakiman AS atas tuduhan terhadap perangkat lunak yang diinstal pada 104.000 kendaraan diesel AS. Pada bulan Oktober, grup tersebut menyisihkan €713 juta untuk menutupi potensi biaya terkait kasus tersebut.
Brembo bahkan lebih baik (+6%). Menurut Equita, grup memperoleh 11% dari omzetnya dari China (dibandingkan FCA yang hanya 4%). Pirelli (+3%), Cnh Industrial (+1,7%) dan Ferrari (+2,8%) juga positif.
Dorongan untuk semikonduktor di pasar AS dan insentif Beijing meluncurkan kembali STM (+5,36%). Menurut Equita, 15% dari omzet tersebut terkait dengan penjualan semikonduktor yang terkait dengan segmen otomotif dan peralatan rumah tangga. Kemarin rapat mengangkat Giuseppe Notarnicola sebagai presiden.
TRIA: SOLUSI PASAR UNTUK CARIGE
Bank dalam kenaikan fraksional. Unicredit +0,7%: Morgan Stanley telah menurunkan target harga menjadi 15,7 euro dari 16 (kelebihan berat). Banco Bpm juga naik +0,49%. Mediobanca (-0,5%), Ubi (-0,35%) dan Intesa (-0,15%) turun.
Bagi Carige, solusi pasar "lebih disukai" melalui merger dengan bank lain daripada rekapitalisasi pencegahan yang sudah diadopsi dengan MPS. Menteri Perekonomian Giovanni Tria mengatakan demikian.
Di sektor keuangan, lompatan Anima Holding menonjol (+7,13%). Setelah pengumuman program pembelian kembali saham treasury untuk melayani rencana insentif dan setiap operasi luar biasa.
DoBank juga bersinar (+5,2%): Kepler Cheuvreux menaikkan peringkat menjadi Beli.
UMUM, MAJU DEL VECCHIO LANJUTKAN
Kemajuan Leonardo Del Vecchio di Generali berlanjut +0,9%: industrialis naik 4,19% dari perusahaan, naik selama lima minggu. Kepler Cheuvreux menaikkan target menjadi 17,50 euro, mengonfirmasi peringkat Beli. SocGen malah menurunkan harga target dari 20 menjadi 18,5 euro, mengonfirmasi pembelian.
Catatan di keranjang utama adalah kenaikan Amplifon +5,5% dan jeda Campari -2,4% karena aksi ambil untung, setelah rekor yang tak terhitung jumlahnya.
FINCANTIERI MEMBUAT
Safilo +3,6%. Dia menandatangani kesepakatan lisensi dengan Levi's.
Fincantieri -3,4% setelah Prancis dan Jerman mengajukan banding ke antimonopoli UE untuk memblokir pembelian Stx Prancis. Tetapi grup Italia telah mencapai kudeta besar: penandatanganan kontrak dengan Norwegian Cruise Line untuk pembangunan dua kapal di bawah merek Oceania Cruises. Nilai pesanan melebihi satu miliar euro. Pengumpulan pesanan pada tahun 2018 seharusnya melebihi jumlah 11 miliar euro. Pada tahun 2019, perkiraan saat ini adalah peningkatan lebih lanjut sebesar 5,9
Somec (+1,9%) juga dapat memperoleh manfaat dari kontrak, yang tercantum di Aim: grup yang berspesialisasi dalam pengembangan dan konstruksi proyek angkatan laut dan sipil besar yang berkaitan dengan selungkup kaca, naik 2% menjadi 16,1 euro .
Astaldi melakukannya dengan baik (+4,92%) setelah lampu hijau dari pengadilan Roma untuk pinjaman 75 juta euro dari Benteng yang bertujuan mengejar tujuan kelangsungan usaha.
