Credem meluncurkan obligasi tertutup sebesar 750 juta euro. Penempatan tersebut dipertimbangkan sebagai bagian dari program Obligasi Bank Terjamin yang menetapkan jumlah maksimum 5 miliar euro dan seluruhnya didukung oleh hipotek perumahan Grup.
Transaksi tersebut merupakan penerbitan obligasi tertutup pertama yang ditempatkan oleh bank Italia sejak Juli 2018 dan penerbitan publik pertama dalam mata uang Euro oleh bank Italia pada 2019.
Obligasi – yang peringkat ekspektasinya sama dengan “Aa3” oleh Moody's dan “AA” oleh Fitch – memiliki durasi 5 tahun dan membayangkan kupon tahunan kotor sebesar 1,125%, setara dengan pertukaran tengah dengan durasi yang sama ditambah spread 95 basis poin. Tanggal hak dan penyelesaian transaksi adalah 17 Januari 2019. Harga akhir mewakili diskon 84,9 bps sehubungan dengan kurva BTP.
“Menghadapi 750 juta euro yang ditempatkan, pesanan lebih dari 925 juta euro diterima dari lebih dari 70 investor. Permintaan dari investor institusi asing sangat signifikan: 52% dari penerbitan ditempatkan di luar negeri, terutama di Jerman, Austria dan Swiss (26%), negara-negara Nordik (9%), Prancis (7%), Inggris Raya (4%) , Benelux (4%) serta Spanyol dan Portugal (2%). 48% dari masalah tersebut ditempatkan pada investor institusional Italia”, tulis catatan dari grup tersebut.
