Dua petir di malam hari melintasi pasar keuangan setelah liburan Hari Peringatan AS: Uni Eropa, meskipun dengan susah payah, telah mencapai Kesepakatan Moskow tentang embargo minyak yang, jika dipatuhi, akan mengurangi pembelian hingga 90%. Tapi apa yang mendorong harga minyak mentah naik, hingga 123 dolar, terutama kebangkitan Dragos pada hari Senin: besok, dengan protokol 50 poin, Shanghai membuka kembali pintunya. Sementara itu, berita kedua malam ini, indeks PMI menegaskan bahwa ekonomi terbesar kedua di planet ini siap keluar dari hibernasi. Berita buruk bagi Eropa, yang bergulat dengan inflasi akibat lonjakan biaya energi. Tapi mode dan teknologi menunggu pelanggan Kerajaan Tengah.
- Saham Shanghai dan Shenzhen naik 1% setelah rilis data terbaru aktivitas ekonomi di China. Dapat ditutup dengan positif (+1,3%). Hang Seng Hong Kong +0,5% (+0,6% per bulan). Nikkei Tokyo (+1,9% per bulan) setara. Kospi Seoul +0,3% (-0,7% per bulan). BSE Sensex Mumbai -0,7% (-2,7% sebulan).
- PMI pada ekspektasi manajer pembelian manufaktur naik menjadi 49,6 dari 47,4 di bulan Mei. Indeks non-manufaktur juga mengalahkan ekspektasi, naik menjadi 47,8 dari 41,9. Kedua indikator tersebut tetap berada di bawah ambang batas yang memisahkan kontraksi dari ekspansi, tetapi menunjukkan bahwa yang terburuk mungkin sudah berlalu.
- Futures di bursa saham Eropa sedikit turun.
- Wall Street dibuka kembali hari ini, kontrak berjangka sedikit naik.
- Rekor data inflasi di Jerman juga dirasakan pada Treasury Note 2,83 tahun, imbal hasil naik menjadi XNUMX%, sepuluh basis poin lebih banyak dari hari sebelumnya.
Embargo minyak Moskow dimulai. Penghinaan untuk Hungaria
Uni Eropa akhirnya mencapai kesepakatan tentang paket sanksi keenam terhadap Rusia, yang berkaitan dengan minyak. Hongaria memperoleh pengabaian yang dicarinya: Singkatnya:
- UE akan memblokir minyak mentah yang diangkut dengan kapal tetapi tidak yang mengalir di pipa Druzhba, yang melayani 65 persen kebutuhan Budapest. Pada saat yang sama, Jerman dan Polandia berjanji untuk tidak menggunakan "pipa" Rusia yang berakhir di wilayah Jerman. Sebaliknya, itu akan menjadi keunggulan kompetitif yang substansial.
90% impor diblokir dalam setahun
- Blokade itu akan memotong impor minyak dari Rusia hingga dua pertiga, menurut Presiden Dewan Eropa Charles Michel. Itu adalah 90% jika, seperti yang dilakukan Ursula Von der Leyen, kami mempertimbangkan komitmen Jerman dan Polandia untuk melakukannya tanpa minyak Rusia dalam setahun.
Minyak mentah naik ke level tertinggi sepuluh tahun pada hari Senin
Hipotesis batas atas harga minyak (dan gas) untuk pembelian oleh negara-negara UE dalam keadaan darurat tidak menghentikan pergerakan minyak mentah di pasar keuangan kemarin. Baik Brent dan WTI naik pada pembukaan kembali bursa saham, kembali ke level tertinggi sepuluh tahun terakhir, yang sudah dicapai Maret lalu: penutupan pertama pada 121,72 dolar (+1,91%), yang kedua mencapai 116,14 dolar per barel (+0,93). %).
Gazprom menghukum Belanda. Tidak ada gas ke Denmark
Mulai hari ini Gazprom menangguhkan lebih dari sepertiga pasokan yang ditujukan ke Belanda. Grup GasTerra - operator utama Belanda dengan 50% saham di bawah kendali publik - telah memutuskan untuk tidak menerima "pemerasan" Kremlin (kewajiban membayar dalam tabung) dan dengan demikian kehilangan 2 miliar meter kubik pasokan Rusia (pada 6 miliar total diperuntukkan bagi negara). Belanda dengan demikian bergabung dengan Finlandia, Polandia, dan Bulgaria, yang telah terpengaruh oleh penghentian pasokan oleh Moskow. Daftar yang dapat ditambahkan Denmark: pemblokiran dalam kasus ini dapat menyangkut kelompok Orsted yang pada gilirannya menolak untuk membayar dengan "sistem" rubel.
Inflasi Jerman sebesar 8,7%, belum terjadi sejak 73/74
Inflasi Jerman naik lebih dari perkiraan di bulan Mei, didorong oleh kenaikan harga energi yang stabil sejak dimulainya perang Harga konsumen naik 8,7% per tahun, naik dari 7,8% di bulan April, kata Kantor Statistik Federal. Jajak pendapat Reuters memperkirakan pembacaan tahunan keseluruhan untuk HCP Jerman sebesar 8,0% pada bulan Mei. Biaya hidup di tingkat UE juga meningkat, Antonio Cesarano dari Intermonte mengantisipasi: “Dengan data dari Jerman, Spanyol dan Belgia dan yang akan segera dirilis untuk Italia dan Prancis, inflasi awal di kawasan Euro untuk bulan Mei dapat mencapai 8% di tempat yang diharapkan 7,8%.
Jalur (ECB): dua peningkatan dari 0,25% pada bulan September
Mengingat angka-angka ini, kenaikan tarif semakin cepat. Bahkan kepala ekonom ECB, si dove par excellence Philip Lane, mengantisipasi dalam sebuah wawancara dengan Spanish Cinco Dias bahwa ECB harus menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Juli dan September. Risiko fragmentasi keuangan di dalam UE juga meningkat, Lane mengakui, tetapi, katanya, "kami menyadarinya dan kami akan tahu cara mengatasinya".
Superstar Euro, BTP melebihi 3% lagi
Ketegangan suku bunga diterjemahkan menjadi penguatan euro, ke level tertinggi lima minggu di 1,075 (+0,3%).
Hasil pada BTP sepuluh tahun melewati ambang 3% lagi sebelum ditutup pada 2,98% (+9 basis poin). The Bund dengan durasi yang sama juga naik menjadi 1,05%. Penyebarannya sekitar 195 poin.
Harapan penempatan jangka menengah dan panjang hari ini juga membebani sekunder Italia, di mana Departemen Keuangan menyediakan hingga 6,75 miliar euro bagi investor dalam pembukaan kembali BTP 5 dan 10 tahun, bersama dengan CCTEU Oktober 2030 .
Bundesbank malah membuka kembali Bobl April 2027 seharga 3 miliar.
Goldman Sachs: Italia berisiko dengan pemungutan suara 2023
Menurut Goldman Sachs, risiko krisis utang baru memang kecil, namun ada beberapa elemen yang menjadi perhatian. Italia sebenarnya mendekati "batas imbal hasil", yaitu ambang batas di mana imbal hasil obligasi negara menyebabkan peningkatan rasio utang/PDB, memicu spiral negatif. imbal hasil BTP 7 tahun mencapai 2,3%, tidak jauh dari batas keberlanjutan yang ditetapkan oleh bank Amerika sebesar 2,75%. Terobosan yang mungkin, menurut analis, akan membutuhkan "reformasi signifikan" untuk mengendalikan rasio utang terhadap PDB.
Pasar saham meningkat, Beijing mendorong kemewahan
Tanpa kompas Wall Street, ditutup untuk Hari Peringatan, saham kontinental mencapai level tertinggi tiga minggu hari ini dengan mengandalkan kabar baik dari China.
- Piazza Affari terapresiasi sebesar 0,7% menjadi 24.808 basis poin.
- Amsterdam memimpin balapan +0,86%, didorong oleh teknologi.
- Frankfurt +0,79%, Paris +0,72%. Sedikit pergerakan di London, +0,22%, Madrid datar, -0,06%.
- Stok mewah melimpah: yang terbaik adalah Kering +3,51%. Reny Cointreau juga naik +5%
Seperti operator uniknya, Tim terbang
Kinerja cemerlang Tim +3,1%) setelah penandatanganan nota kesepahaman yang bertujuan untuk mendirikan satu operator jaringan tetap, tidak terintegrasi secara vertikal, dikendalikan oleh Cdp dan diikuti oleh Kkr dan Macquarie. Untuk Equita, kesepakatan dengan Cassa dan Open Fiber akan bernilai 12 miliar euro.
Interpump, portofolio pesanan menyukainya. Saipem memasuki ladang angin
Balas dendam Interpump +4,5% yang memulihkan momentum yang hilang pada momentum peningkatan Intesa Sanpaolo dari penangguhan menjadi penambahan, bahkan jika target telah dikurangi dari 51 menjadi 48 euro. Buku pesanan sudah mencakup 75% dari penjualan 2022 dan manajemen harga serta efisiensi produksi mampu melindungi margin, tulis analis Intesa dalam catatan tersebut.
Pembelian signifikan kemudian pada Saipem +2% yang menandatangani perjanjian dengan Havfram Holding dan Hvas Invest Kappa (perusahaan induk yang dikendalikan oleh HitecVision) untuk mengevaluasi potensi kerjasama di sektor pengembangan dan pembangunan ladang angin lepas pantai.
Kemewahan bersinar: Moncler dan Ferragamo +4%
Moncler dan Ferragamo menonjol di daftar teratas dengan kenaikan lebih dari 4% menjelang patroli mewah: Aeffe +5%, Tod's dan Cucinelli juga naik. Pembatasan anti-Covid di Shanghai jatuh mulai Rabu.
Jenderal yang lemah, utilitas di merah.
Sedikit pergerakan di saham sektor perbankan, pada dasarnya semuanya di atas par. Goldman Sachs mempromosikan beli Unicredit +0,8% dan Intesa San Paolo +0,6%. Di antara keuangan, sedikit penurunan oleh Generali -0,2%. Unipol juga menahan -0,8%.
Kemeja hitam digunakan untuk utilitas, turun saat menghadapi kenaikan suku bunga. Kalah di bawah poin persentase untuk Itlgas, Hera, Terna dan Snam. Enel-0,4%.
