Tepat satu minggu setelah dimulainya pertemuan The Fed yang akan memulai kenaikan suku bunga, pasar mulai beradaptasi dengan situasi baru: bahan mentah anjlok, minyak masih berada pada titik terendah. Piazza Affari tidak hanya menderita karena masalah-masalah umum, tetapi juga karena ketegangan di bidang perbankan.
Pasar saham melemah di Asia, meskipun terjadi kenaikan kecil pada harga minyak mentah, kembali ke sedikit di atas 40 dolar dalam versi Brent (terendah kemarin 39,81, terendah sejak 2009). WTI naik kembali di atas $37. Bursa Efek Tokyo turun hanya di bawah 1 poin persentase, meskipun terdapat pertumbuhan kuat yang tidak terduga dalam pesanan peralatan mesin (+10,7%). Hong Kong juga turun (-0,3%). Shanghai dan Shenzhen berada dalam kondisi positif.
Wall Street juga melemah: Dow Jones -0,9%, S&P 500 -0,6%. Nasdaq -0,07% hampir tidak berubah, tahan terhadap penurunan minyak dan bahan mentah.
Pasar Eropa juga turun secara signifikan. Kemarin di Milan, indeks FtseMib menutup sesi dengan penurunan sebesar 2,2%, bursa saham Paris dan Frankfurt masing-masing -1,5% dan -1,9%, London -1,4%. Di pasar obligasi, ekspektasi terhadap keputusan The Fed mendominasi.Imbal hasil obligasi sepuluh tahun Italia naik menjadi 1,57% dari 1,558% kemarin malam. Spreadnya stabil di 98 basis poin.
Pasar Eropa diperkirakan rebound pada pembukaan pagi ini: London +20 poin ke 6.155, Paris +9 bps ke 4.690, Frankfurt +16 poin ke 10.689
DOW DAN DUPONT: PERKAWINAN KIMIA 120 MILIAR
Ketegangan di bidang bahan mentah, dimulai dengan minyak, membantu menjelaskan bisnis baru abad ini, yang kali ini berinvestasi di sektor kimia. Di bawah desakan para manajer lindung nilai dan aktivis, dua grup terkemuka AS, Dow Chemical dan Du Pont, telah memutuskan untuk memulai merger senilai 120 miliar dolar. Namun operasi merger yang setara (kapitalisasi kedua grup serupa) akan diikuti dengan pemisahan kegiatan menurut lini bisnis baru: petrokimia, agribisnis, dan bahan kimia khusus.
TUAN BITCOIN (MUNGKIN) DI SYDNEY
Mungkin misteri identitas Satoshi Nakamoto, nama panggung bapak bitcoin, akan segera terungkap. Pagi ini polisi Australia menggerebek rumah seorang ilmuwan komputer, Craig Wright, yang memimpin beberapa perusahaan terkait mata uang virtual. Operasi tersebut menyusul publikasi investigasi Wired yang memicu minat polisi Australia, untuk mencari pendapatan yang disembunyikan dari otoritas pajak.
POPULER DI FIGHT, BTG JUAL SAHAM MPS
Kinerja negatif yang dicatat Milan kemarin, yang berada di posisi belakang di Eropa, sebagian terkait dengan kekhawatiran terhadap bank-bank Italia, yang terburuk di hari yang sulit: indeks Eurostoxx untuk sektor ini tercatat -2,2%. Ada beberapa alasan untuk hari yang buruk. Ketidakpuasan pasar karena biaya Salva Banks masih sangat membebani, begitu pula dengan perlambatan merger di sektor Popolari dan kegagalan untuk menciptakan satu atau lebih Bank Buruk.
Sementara itu, Il Sole 24 Ore menyampaikan kabar bahwa pada bulan Januari para pengawas tim pengawas gabungan ECB akan tiba di kantor bank koperasi utama Italia untuk memeriksa apakah mereka telah memberikan, pada saat kenaikan tahun 2014, pinjaman sebagai imbalan atas pembelian saham baru seperti yang terjadi pada Veneto Banca dan Popolare di Vicenza.
Di antara lembaga kredit yang terdaftar saat ini, lima telah menyelesaikan penambahan modal sejak 2014: Banco Popolare (kemarin -3%), Banca Popolare di Milano ( -2%), Banca Popolare dell'Emilia Romagna ( -1,5%), Creval ( -2,6%) dan Banca Popolare di Sondrio (tidak berubah). Yang juga turun adalah Ubi Banca (-3,6%) dan perusahaan besar Intesa (-1,8%) dan Unicredit (-3,6%).
Bank-bank yang dianggap paling rapuh berada di bawah tekanan: MontePaschi telah kehilangan 5,5%. Sementara itu, Btg Pactual, yang kewalahan dengan skandal Petrobras di Brasil, mengurangi kepemilikannya menjadi kurang dari 1% dari 1,9% pada hari-hari setelah penangkapan direktur pelaksana André Esteves (25 November). Carige kehilangan 3,4%.
Perusahaan pengelola aset juga turun: Azimut -2,7%. Generali -1,4%: lembaga Fitch mengkonfirmasi peringkat dan prospek sektor Italia pada stabil dengan ekspektasi ketahanan yang baik terhadap pertumbuhan dan tingkat profitabilitas perusahaan meskipun ada kelemahan dalam asuransi tanggung jawab kendaraan bermotor, konsentrasi risiko dan peraturan. tekanan.
MINYAK BERUSAHA MEMBATASI KERUGIAN
Hari yang sulit bagi minyak dan, akibatnya, bagi produk minyak, meskipun harga AS mengalami rebound di akhir sesi. Di Wall Street, Chevron membatasi kerugiannya menjadi 1%, dibandingkan -2,5% pada awal sesi. Exxon-Mobil -2,8%. Di segmen perusahaan yang melayani produsen minyak, Schlumberger (-0,5%, dari -3%) dan Halliburton (naik 0,3%) menguat.
Indeks Minyak & Gas Eurostoxx Eropa membatasi penurunan hingga 1,2%, pulih sekitar satu setengah poin dari posisi terendah intraday. Piazza Affari hanya mendapat keuntungan sebagian dari perubahan haluan: Eni turun 2,5%, Saipem -2,5%, Tenaris -1,5%.
KOMODITAS YANG TERGANGGU: ANGLO AMERICAN -12%
Gedebuknya saham-saham pertambangan semakin bergema, terseret oleh menurunnya impor bahan baku Tiongkok. Di London, Anglo American kemarin kehilangan 12% menjadi 332 pence, terendah dalam sejarahnya: perusahaan tersebut mengumumkan rencana pemotongan biaya drastis yang mencakup penghapusan 85 pekerjaan (saat ini terdapat 135 karyawan). Pembayaran dividen akan ditangguhkan dan aset berjumlah $4 miliar akan dijual, sedangkan rencana lama adalah menjual seharga $3 miliar.
Keruntuhan tersebut melibatkan perusahaan besar lainnya: Glencore -6%, RioTinto -7,9%. ArcelorMittal, produsen baja terkemuka dunia, mencatat penurunan sebesar 4,7% di Amsterdam.
SEMUA CHIPS BIRU BERWARNA MERAH: TELECOM -2,3%
Penurunan bersih Telecom Italia (-2,3%). Berita hari ini adalah bank AS JP Morgan memiliki potensi saham sebesar 10,1%, dibangun berdasarkan opsi beli. Pertanyaannya adalah apakah sebagian dari opsi ini mengacu pada potensi 15% saham Xavier Niel dari Prancis. Rapat pemegang saham akan digelar seminggu lagi, Selasa 15 Desember mendatang.
Kumpulan media-2,6%. Enel turun 2,3%. Para industrialis lemah: Fiat Chrysler turun 2,1%, Stm (-3,4%) dan Finmeccanica (-2,7%) juga turun tajam. Buzzi kehilangan 3%. Enel turun 2,3%.
KEMEWAHAN KEMBALI MENDERITA PENYAKIT CHINA
Semua saham mewah kembali menderita: Moncler -4,2%, Ferragamo -3,3%, Luxottica -2,7%, Yoox -3%. Laporan yang dibuat oleh analis Barclays menemukan bahwa konsumen Tiongkok berkontribusi sekitar dua pertiga terhadap pertumbuhan sektor barang mewah selama satu dekade terakhir, sehingga kekhawatiran akan perlambatan telah menyebabkan ketidakstabilan harga di sektor tersebut. Namun para analis, setelah perjalanan ke Tiongkok, tetap yakin pada pertumbuhan jangka panjang.
RCS, KETURUNAN TIDAK BERHENTI. TURUN JUGA Mondadori
Rcs -2,10%: ini adalah penurunan keenam berturut-turut untuk saham yang memperbarui rekor terendah dengan menandai harga 0,49 euro. Sahamnya telah kehilangan 48% sejak awal tahun. Penurunan ini mengurangi kapitalisasi pasar saham menjadi kurang dari 250 juta euro. Para investor khawatir mengenai kerapuhan rekening kelompok tersebut dan ketakutan yang diakibatkannya bahwa peningkatan modal perlu dilanjutkan untuk memperkuat mereka. Mondadori juga turun tajam (-6,3%).
