Pembukaan kampanye triwulanan AS benar-benar tidak dapat dicerna. Alcoa, raksasa aluminium yang secara tradisional memulai musim pendapatan, mengalami pukulan yang tak terlupakan: -11,4%, setelah mencatat penurunan laba (sedikit) tetapi penurunan pendapatan yang signifikan (-6%) . Itu tidak berjalan lebih baik untuk Illumina, perusahaan biomedis yang merilis akun triwulanannya kemarin: -24,8%.
Data ini sendiri tidak mewakili sampel yang signifikan untuk Perusahaan Amerika, tetapi mereka telah berkontribusi untuk menonjolkan kegugupan tertentu yang dibenarkan oleh berbagai faktor: a) penguatan dolar terhadap semua mata uang kecuali yen (1,1054 melawan euro) , menegaskan bahwa pasar bersiap untuk menaikkan suku bunga; b) khususnya, penurunan Yuan berlanjut, melampaui level 6.73 terhadap dolar, level tertinggi baru sejak 2010; c) mata uang negara berkembang juga menahan (-2,4% indeks Msci) hingga saat ini solid; d) untuk menyelesaikan gambaran turbulen, jatuhnya pound, kembali ke level yang dicapai Jumat lalu. Ini meningkatkan penantian publikasi risalah Fed, yang dijadwalkan hari ini.
Singkatnya, jagat pasar mulai bergerak setelah tenang beberapa bulan terakhir. Operator sedang bersiap untuk menghadapi akibat dari pemungutan suara Amerika, kesempatan yang menguntungkan untuk menyesuaikan tarif. Dalam perspektif ini, yang paling berhati-hati (dan berhati-hati) bersiap, dengan hati-hati, untuk menyimpan uang tunai. Meteo Borsa menandakan kedatangan di cakrawala kemungkinan penjualan saham dan obligasi.
COBAAN SAMSUNG TERUS BERLANJUT. OBLIGASI TEH MENINGKAT
Semua Bursa Efek Asia jatuh, kecuali Shenzhen (+0,3%). Tokyo kehilangan 0,6% di tengah sesi, meskipun ada data ekspor peralatan mesin yang bagus. Juga turun adalah Sydney (-0,4%), Hong Kong (-0,8%) dan Shanghai (-0,4%).
Cobaan Samsung terus berlanjut. Raksasa Korea itu memutuskan untuk menarik produk unggulannya, Galaxy Note 7, dari pasar, mengundang pemiliknya untuk tidak menggunakannya lagi. Seorang pengguna berakhir di rumah sakit di Kentucky minggu ini karena menghirup asap dari perangkatnya. Saham kehilangan 3,3% pagi ini, yang menambah penurunan Selasa (-8%).
Mengingat situasinya, penjualan Magneti Marelli dari FCA ke raksasa Korea kemungkinan besar akan gagal. Sementara itu Apple memanfaatkannya (+0,22% menjadi 116,30 dolar), disukai oleh masalah pesaingnya yang paling tangguh.
Penutupan negatif untuk pasar AS: Dow Jones turun 1,23%, S&P 500 -1,39%. Nasdaq turun 1,68%. Hasil obligasi T 1,781 tahun tidak pernah setinggi ini sejak Juni, naik menjadi XNUMX%.
BERHENTI MINYAK: EXANE MEMOTONG ENI
Setelah kenaikan kuat sehari sebelumnya, minyak melambat. Brent diperdagangkan pada 52,4 dolar per barel, turun 1,3%, Wti pada 50,7 dolar (-1,2%). Pemotongan produksi oleh eksportir utama dunia, termasuk Rusia, mungkin tidak cukup untuk mengikis kelebihan pasokan minyak global yang dipicu oleh Libya, Nigeria, dan Irak.
Di Eropa, indeks Stoxx sektor minyak turun 1,4%. Penurunan Eni, turun sebesar 1,9%, membebani pasar saham Milan. Exane telah memulai liputan tentang Eni dengan rekomendasi Berperforma Buruk dan harga target 12,5 euro. Penutupan negatif untuk Saipem (-0,2%), meskipun ada prospek baru yang dapat dibuka untuk jalur pipa Turkish Stream. Tenaris berakhir turun 3,1%.
MILAN -0.9%. DEUTSCHE BANK MENGISI OBLIGASI DI AS
Pasar lemah di Eropa meskipun ada sinyal bagus dari Zew, indeks kepercayaan Jerman. Penurunan ditekankan setelah pembukaan Amerika. Di Milan, indeks Ftse Mib ditutup turun 0,9% pada 16.474 poin. Paris (-0,6%) dan Frankfurt (-0,4%) juga berada di zona merah. Negatif London, di penghujung hari yang campur aduk.
Indeks City, sebelum bergabung dengan penurunan umum, mencapai tertinggi baru sepanjang masa kemarin di bawah dorongan penurunan pound. Indeks Ftse-100 kemudian naik hingga 7.129,83 poin, untuk kemudian ditutup pada 7.071 poin karena gelombang fluktuasi mata uang, pagi ini diperdagangkan di 1,2307 melawan dolar, pulih dari posisi terendah yang dicapai kemarin (1,2249). Rebound terjadi setelah Perdana Menteri Theresa May setuju bahwa rencananya untuk perceraian yang sulit dari Brussels dipilih di Parlemen, menurut Bloomberg. Pound telah kehilangan 19% sejak hari referendum (23 Juni) untuk meninggalkan UE.
Deutsche Bank kemarin menempatkan 1,5 miliar dolar dalam bentuk obligasi di pasar AS, selain 3 miliar yang dibeli Jumat lalu. “Kekokohan modal kami – komentar CEO John Cryan – tidak diragukan lagi: kami memiliki 20 juta pelanggan dan 215 miliar cadangan”. Operasi di pasar AS berfungsi untuk meningkatkan likuiditas yang dibutuhkan untuk membayar denda yang dikenakan oleh Washington.
HARI INI LELANG BOT TAHUNAN. 30 TAHUN UNTUK AUSTRALIA
Lelang Treasury pertengahan bulan yang mendahului penawaran berikutnya dari Btp Italia dimulai pagi ini. Hari ini giliran Bot 12 bulan yang diperdagangkan kemarin, ditutup pada -0,23% dari -0,175% pada lelang September lalu. Besok giliran obligasi jangka menengah-panjang. MTS pasar abu-abu tiga tahun yang baru diperdagangkan dengan hasil bid/offer 0,07/0,04%.
Klub dengan masalah jangka panjang memiliki anggota baru: Australia, dengan peringkat triple A, yang pagi ini menerbitkan obligasi 30 tahun dengan bunga 3,27% untuk jumlah 7,6 miliar dolar Australia. Rekor tersebut masih menjadi milik Belgia dan Irlandia yang meraih gelar di usia 100 tahun.
BPER LEAP. DIJUAL THE PAIN OF CARIGE
Berbeda dengan sektor perbankan. Indeks sektor Italia turun 1,3% terhadap -0,7% dari Stoxx Eropa. Kemajuan Bper menonjol (+6%). Banco Popolare juga berkinerja baik (+0,6%), sementara Banca Popolare Milano kehilangan 0,65% mengingat dua rapat pemegang saham yang harus mengumumkan merger pada hari Sabtu. “Kami mengharapkan kehadiran yang besar pada hari Sabtu. Sebagai permintaan partisipasi, ini adalah angka rekor”, kata CEO Giuseppe Castagna. Kehadiran pemegang saham karyawan (mayoritas mendukung operasi, sementara sebagian pensiunan menentang) adalah "fundamental" untuk mengamankan kuorum dua pertiga yang diperlukan untuk menyetujui merger. Menurut sumber yang mengetahui situasi tersebut, tiket yang dijual untuk mengikuti kebaktian saat ini sekitar 11.000. Masih ada waktu hingga hari ini untuk mendaftar.
Unicredit kehilangan 1,5%, Intesa -2,1%, Ubi juga turun kembali (-1,9%). Fineco Bank juga turun tajam (-4,99%), dihukum oleh ketidakpastian tentang kemungkinan penjualan. Di luar daftar utama, Carige melonjak 3%. Hari ini akan diadakan CDA atas penjualan kredit macet dengan menggunakan instrumen Gacs.
Pada bulan Agustus, jumlah kredit macet bruto di perut bank-bank Italia naik kembali menjadi lebih dari 200 miliar, tertinggi sejak Januari, tetapi tingkat pertumbuhan tahun-ke-tahun menurun dari bulan sebelumnya, hampir nol. Inilah yang muncul dari data yang terkandung dalam suplemen "Uang dan bank" dari Bank of Italy, yang menurutnya pinjaman bermasalah bruto berjumlah 200,106 miliar euro pada akhir Agustus, dibandingkan dengan 198,252 miliar pada bulan Juli, sementara pada tingkat bersih mereka naik menjadi 84,656 miliar dari 84,423 miliar bulan sebelumnya.
Ada penurunan tajam pada aset kelolaan Anima (-3%), pada 4,028 euro. Perusahaan manajemen aset tersebut mencatat arus masuk bersih negatif pada bulan September sekitar 130 juta euro, dengan jumlah total positif tahun ini sekitar 4,5 miliar euro.
LVMH EXPLOIT MENGHIDUPKAN KEMEWAHAN
Dalam sesi yang sulit, kinerja saham-saham mewah bersinar, didorong oleh hasil yang sangat baik dari sektor andalannya, Lvmh, yang menjadi acuan wajib untuk menilai kesehatan sektor tersebut. Peningkatan 6% dalam penjualan organik yang dicatat oleh raksasa yang dikendalikan keluarga Arnault mengatakan kondisinya bagus. Pertumbuhan, lebih tinggi dari ekspektasi konsensus, membantu memberi sayap pada saham, naik 5% menjadi 165 euro, tertinggi dalam sebelas bulan terakhir.
Kebangkitan Lvmh juga menyeret turun perusahaan mewah lainnya: Kering naik 2% dan berada di posisi tertinggi dalam satu setengah tahun terakhir, Christian Dior +4%, Hermes +1%, Richemont +3%. Merek Italia juga bereaksi: Ferragamo naik 3% dan Moncler naik 1%. Yang terakhir seharusnya menutup kuartal ketiga dengan pendapatan sekitar 290 juta euro, naik 10,5% YoY.
Tod juga naik (+1,26%). Dari perusahaan Diego Della Valle yang merilis hasil pada 10 November, data kemungkinan masih lemah. Barclays mengharapkan hanya peningkatan sederhana dibandingkan dengan hasil untuk paruh pertama, yang berakhir dengan penurunan penjualan sebesar 4,3% atas dasar suka-untuk-suka. Luxottica +0,86%.
JPU MEMBUKA FILE DI SOLE 24 ORE: "KAMI ADALAH BUKU TERBUKA"
Kantor kejaksaan Milan telah membuka berkas penyelidikan model 45, yaitu tanpa hipotesis kejahatan dan tersangka, mengikuti serangkaian keluhan yang disampaikan dalam beberapa hari terakhir tentang manajemen dan laporan keuangan Il Sole 24 Ore. Hal ini dilaporkan oleh sumber yudisial, menambahkan bahwa dasar berkas tersebut adalah pengaduan yang diajukan oleh asosiasi konsumen Adusbef dan oleh beberapa jurnalis dari surat kabar yang sama yang menghipotesiskan serangkaian pernyataan palsu dalam laporan keuangan beberapa tahun terakhir sejak kutipan tersebut. .
"Kami adalah buku terbuka, transparansi maksimal, dan ketenangan maksimal", adalah komentar grup di berita tersebut. Dalam catatan tertanggal 30 September, Il Sole mengumumkan bahwa asetnya turun 59 juta menjadi 28,2 juta pada semester pertama dibandingkan akhir 2015 karena kerugian sebesar 49,8 juta.
PENGEREMAN STM OLEH SAMSUNG. CITIGROUP MEMPROMOSIKAN CAMPARI
Telecom Italia turun tajam (-2,4%). Di antara utilitas, Snam bertahan dengan baik, dengan seri, dipromosikan oleh HSBC untuk Beli dari Tahan. Atlanta juga berakhir imbang: Ubs telah menaikkan peringkatnya menjadi Beli dari Netral. Leonardo naik di antara saham industri (+0,6%). Helikopter AgustaWestland AW169 telah dipilih oleh Korea Selatan sebagai sarana untuk melaksanakan misi ambulans udara di Korea Selatan.
StM berakhir turun (-3%), dipengaruhi oleh penurunan umum di sektor chip akibat krisis Samsung. Brembo -1,9% dan Prysmian -1,2%. Campari melawan tren (+0,26% menjadi 9,6 euro). Citigroup mengonfirmasi peringkat beli pada saham tersebut, seperti yang dilakukan Deutsche Bank (target harga 10 euro), yang juga menaikkan estimasi EPS 2017 sebesar 4,6%.
Acotel -7,5%: pada hari Jumat firma audit Ernst & Young menyatakan tidak menyatakan pendapat atas laporan keuangan konsolidasi interim ringkas karena tidak yakin telah mengetahui "semua fakta penting yang dapat diidentifikasi dengan melakukan pemeriksaan lengkap".
