Perdagangan jatuh, volatilitas di atas. Ini pasti tidak akan menjadi kembang api Malam Tahun Baru untuk pasar keuangan, mencari tempat berlindung daripada petualangan.
Dengan lompatan terakhir, Wall Street membatasi kerugian tahun 2018 yang tak terlupakan. Kemarin, untuk hari kedua berturut-turut, pasar saham AS ditutup dengan positif, tetapi kinerja sesi tersebut, yang dimulai pada posisi merah untuk kemudian mengatur ulang kerugian awal, menegaskan keadaan ketidakpastian yang mendominasi pusat keuangan terpenting, antara lain ditekankan oleh konflik antara Donald Trump dan Kongres, dipisahkan oleh tembok yang ingin didirikan Presiden di perbatasan dengan Meksiko.
Bursa saham AS dengan demikian memberikan kesan ingin menutup sesegera mungkin musim yang beragam dan sulit, didominasi oleh tekanan geopolitik dan konflik antara Gedung Putih dan The Fed. Sorotan sudah pada penunjukan pertama 2019: Januari 4 akan berbicara presiden bank sentral, Jerome Powell. Ini bisa menjadi kesempatan yang tepat untuk meyakinkan pasar tentang evolusi suku bunga.
Sementara itu, untuk Zona Euro, akhir tahun yang tidak terdengar sedang membayangi, latar belakang yang menyedihkan untuk operasi pembelian terbaru Quantitative Easing, yang akan menutup pintunya dengan keseimbangan yang tidak diragukan lagi positif tetapi tanpa mencapai pemulihan tujuannya. , terutama di Eropa selatan.
ASIA: HANYA INDIA BRINDA, CHINA -25%
Berikut adalah peta daftar harga yang menunggu neraca akhir, hampir semuanya berwarna merah.
Bursa Efek Jepang mulai ditutup dengan penurunan sebesar 0,3%: 2018 ditutup dengan penurunan sebesar 12% (dalam mata uang lokal).
Indeks CSI 300 bursa saham Shanghai dan Shenzhen naik 0,3%; 2018 harus diakhiri dengan penurunan 25%. Bursa Efek Hong Kong seimbang, sedangkan saldo tahunan negatif (-10,4%). Seoul naik 0,8%; menutup tahun dengan penurunan 17%.
Hanya indeks BSE Sensex Mumbai yang mencatat kenaikan 6% sejak awal tahun (+1% hari ini).
Morgan Stanley Capital Index Asia Pasifik, yang tidak termasuk Jepang, akan mengakhiri tahun dengan turun 17%.
USA DI RAHMAT VOLATILITAS, MELOMPAT 5% UNTUK APPLE DAN MICROSOFT
Tren sobek Wall Street kemarin, yang mengalami sesi gila: keberangkatan di merah tua, final di landasan positif. Dow Jones (+1,14%) naik 260 poin lagi setelah ribuan yang melimpah pada malam itu. Tapi indeks mulai mencatat kerugian tertinggi sejak 2008. Skrip yang sama untuk S&P 500, +0,88% sebagai penutupan berkat rebound yang hebat (+3,8%) dari posisi terendah hari ini. Nasdaq juga positif (+0,38%).
Kita perlu kembali ke tahun 2011 untuk menemukan pembalikan yang begitu mendalam dalam satu sesi. Raksasa seukuran Microsoft, Apple dan Amazon mengalami penurunan antara 4 dan 5% sebelum pulih ke posisi positif.
Obligasi T 3 tahun naik 2,773 poin menjadi 2,720%, pulih dari level terendah sejak Februari (XNUMX%) yang dicapai pada awal minggu.
Dolar melemah: pagi ini euro-dolar berada di 1,145 (+0,2%), kemarin +0,7%.
Pasar minyak juga bergejolak, mencerminkan permintaan ekonomi yang tidak menentu. Brent ditutup turun 4,3% menjadi 52,2 dolar tetapi pagi ini barel naik 2% menjadi 53,2 dolar.
FRANKFURT LIGHT UP, BERIKUT TEMPAT BISNIS
Di Eropa, Bursa Efek Frankfurt (-2,37%) paling menderita (-1,8%), juga diperlambat oleh penjualan di sektor otomotif dan oleh berita ekonomi Tiongkok: keuntungan industri -XNUMX%, turun untuk pertama kalinya dalam sekitar tiga tahun di bulan November.
Milan menderita, yang kehilangan 1,81%, pada 18.064 poin dengan volume lebih dari 2 miliar, sementara proses parlementer dari Manuver semakin kacau setiap hari. Sejak awal tahun, daftar utama telah kehilangan 17%. Dari sudut pandang analisis teknis, situasinya tidak baik. Ada kemungkinan besar bahwa area 15 poin akan ditinjau (berdasarkan 2013 dan 2016).
Hanya Paris (-0,6%) yang membatasi kerusakan. Madrid -1,38%; London -1,38%; Zürich -2,46%.
ECB: AKUN ITALIA "SANGAT MENGHAWATIRKAN"
Sinyal yang datang dari buletin bulanan ECB juga membebani suasana hati investor, menandakan tingkat penyimpangan keuangan publik Italia sebagai "sangat mengkhawatirkan", yang menyebabkan, antara lain, memburuknya prospek utang seluruh zona Eropa. . Ini "meningkatkan risiko bahwa negara-negara tersebut akan dipaksa untuk memperketat kebijakan fiskal mereka dalam periode perlambatan ekonomi di masa depan".
Namun, untuk saat ini, pasar lebih suka melihat gelas setengah penuh: setelah lampu hijau dari Komisi Eropa ke undang-undang anggaran Italia, obligasi Italia telah menarik minat moderat.
BTP MENGKUAT Menjelang LELANG HARI INI
BTP sepuluh tahun menguat menjadi hasil 2,74%, dari penutupan 2,80%, dari 2,88%. Spread menyempit menjadi 252 basis poin. Di pagi hari naik menjadi 267 basis poin.
Dua miliar CTZ dua tahun yang dilelang kemarin pagi oleh Departemen Keuangan mencatat permintaan yang baik: tawaran untuk menutupi hingga 1,78 dari 1,56 pada lelang sebelumnya. BOT enam bulan senilai 6,5 miliar euro juga diberikan, meskipun dengan tarif naik menjadi 0,215% dari 0,163% di bulan November.
Hari ini lelang lima miliar euro BTP lima tahun dan sepuluh tahun dijadwalkan.
Wastafel CARIGE, MANAJEMEN LEMAH
Di antara bank-bank, Unicredit turun 2,3%. Frédéric Oudéa, CEO SocGen, telah memadamkan spekulasi tentang kemungkinan pernikahan antara bank Prancis dan Italia. Penggabungan antara kedua kelompok “tidak dapat dibayangkan sampai serikat perbankan selesai. Tanpa jaminan tunggal pada simpanan dan pembagian risiko perbankan Eropa, tidak ada kondisi untuk memikirkan merger antar bank di zona euro”, kata manajer tersebut dalam pertemuan internal dengan kolaborator terdekatnya. Menurut Bloomberg, Unicredit ingin menjual hingga satu miliar euro real estat. Bank bekerja sama dengan Cushman & Wakefield dalam penjualan gedung perkantoran tertentu dan cabang bank milik unit HypoVereinsbank.
Carige turun 18,75% pada 0,0013 euro, setelah rapat pemegang saham tidak menyetujui peningkatan modal 400 juta. Semakin besar kemungkinan lembaga tersebut harus melakukan integrasi dengan mitra. Pasar bertaruh pada Ubi (+0,7%). Bper, calon integrasi dengan Unipol Banca, turun 1,35%. Banco Bpm lebih buruk (-2,4%).
Manajemen aset lemah. Pada bulan November, penukaran melebihi langganan sebesar €4 miliar. Sosok Banca Mediolanum bertentangan dengan tren, namun kembali sebesar 5%. Azimuth -3%.
DEEP RED UNTUK TIM, OTOMOTIF DI DROP
Merah tua juga untuk Telecom Italia (-3,68%), yang telah tergelincir di bawah 50 sen, terbebani oleh ketidakpastian di bagian tata kelola.
Daftar penurunan berlanjut dengan utilitas, sektor paling solid sejauh ini, turun kemarin di seluruh Eropa (-3%): Enel -2,66%, Terna -2,88%.
Industri otomotif menderita. Fiat Chrysler kehilangan 3,2%. Ferrari (-3%) dan Brembo (-3,55%) tidak lebih baik.
DEBUTAN AMPLIFON DAN JUVENTUS BAGUS, RECORDATI MAJU
Beberapa gelar di tempat yang positif. Di antaranya adalah pemula di indeks utama: Amplifon +3,52% dan Juventus +1,14%.
Yang juga melawan tren adalah Recordati (+2,34%) yang kemarin menyelesaikan akuisisi Tonipharm. Untuk tahun 2019, perusahaan berharap dapat mencapai omset antara 1,43 dan 1,45 miliar, Ebitda antara 520 dan 530 juta, Ebit antara 460 dan 470 juta dan laba bersih antara 330 dan 335 juta.
Salvatore Ferragamo (+1,56%) dan Moncler (+0,94%) juga tampil baik.
Yang perlu diperhatikan adalah lompatan Nice, sebuah perusahaan otomasi rumah, +40% menjadi 3,47 euro, setelah pengumuman delisting. Pada 24 Desember, perusahaan induk Nice Group mengumumkan bahwa mereka telah mengakuisisi 2,47% dari modal perusahaan tercatat, dengan harga 3,25 euro per saham. Dengan demikian, pemegang saham mayoritas mencapai 90,06%.
