Saat itu Februari 2008 ketika indeks Piazza Affari mencapai 28 yang didorong oleh bank, khususnya Unicredit, yang paling terekspos dalam strategi penyebaran utang pelanggan, terutama hipotek, di sepanjang rantai kreditur yang panjang. Namun, mekanismenya sudah rusak: enam bulan setelah itu celah dari Lehman Brothers itu menjerumuskan pasar ke dalam krisis panjang di mana Milan baru muncul kemarin, merevisi harga yang ditetapkan 14 tahun lalu. Dan bukan kebetulan bahwa pemulihan dipimpin oleh sektor perbankan. Memang, dari Unicredit khususnya, yang hari ini kembali bersinar dalam daftar menjanjikan peningkatan keuntungan yang kuat berkat iklim yang lebih menguntungkan bagi mereka yang meminjamkan uang, mengingat kenaikan suku bunga. Tentu saja, ini belum saatnya merayakan karena Piazza Affari terlambat 14 tahun. Tetapi bank-bank, setelah bertahun-tahun bertahan, lebih ramping dan memiliki modal yang lebih baik, siap menjadi protagonis besar lagi.
MENJAGA NASDAQ, TOYOTA NOMOR SATU DI AMERIKA
Sebaliknya, ada tanda-tanda kelelahan di bagian depan teknologi, sektor yang paling diuntungkan dari biaya uang yang hampir nol. Nasdaq kehilangan 1,33% terhadap Dow Jones, naik 0,6% berkat bank dan pemulihan luar biasa dari industri otomotif AS, yang anehnya, terbentuk pada hari ketika untuk pertama kalinya sebuah perusahaan asing, yaitu Toyota, telah menaklukkan kepemimpinan penjualan di pasar Amerika (2,332 juta melawan 2,178 juta Gm). Ini bukan satu-satunya keanehan musim yang terganggu oleh kurangnya chip dan konsekuensi dari pandemi. Di AS, 4,5 juta pekerja mengundurkan diri pada bulan November, terutama pekerja di sektor jasa, yang telah menemukan pekerjaan yang lebih baik atau menolak upah yang terlalu rendah.
HONG KONG MENDERITA, PERMASALAHAN TERHADAP EVERGRANDE
Di Asia Pasifik tanda minus berlaku di depan indeks saham utama. Hanya India dan Jepang yang memegang posisinya: Nikkei +0,2%. CSI 300 dari daftar harga Shanghai dan Shenzen -1%. Kospi Seoul -1,5%, Hang Seng Hong Kong -1,2%.
Pawai kemarin di depan markas Evergrande di Shenzhen: protes keluarga yang telah memesan (dan membayar) rumah setengah jadi.
Indeks teknologi China (Hang Seng Tech) mencapai level terendah sepanjang masa malam ini dan turun 3,5% di akhir sesi. Penurunan baru di seluruh sektor mengikuti berita penjualan mitra utamanya Tencent sebesar 2% dari SEA, yang mengurangi kepemilikannya di perusahaan e-commerce dan video game yang berbasis di Singapura menjadi 19% karena tekanan dari otoritas Beijing.
Di Hong Kong, hampir setahun setelah bailout negara, Huarong, manajer utama utang bermasalah China, kembali berdagang: sahamnya turun 50%. Perusahaan pada tahun 20220 kehilangan $16 miliar.
TREASURY MENdekati 1,70% KEMUDIAN MEREM
Di AS, masa depan indeks Nasdaq kehilangan 0,6%, Dow Jones 0,2%.
Treasury Notes 1,65 tahun di 1,69%, pada level sebelum alarm varian Omicron. Maksimal 20% tercapai kemarin. Risalah pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal tanggal 14 dan 15 Desember diterbitkan malam ini pukul XNUMX.
Indeks manufaktur ISM, yang memantau kinerja sektor manufaktur di Amerika Serikat, turun menjadi 58,7 dari 61,1 di bulan November. Sebuah angka di bawah ekspektasi para analis.
MINYAK STABIL, OPEC+ KONFIRMASI KENAIKAN PRODUKSI
OPEC+ telah mengkonfirmasi peningkatan produksi minyak sebesar 400 barel per hari sejak Februari. Minyak WTI datar pagi ini, di $77 per barel. OPEC+ mengatakan pihaknya menganggap efek varian Omicron tidak terlalu merusak dibandingkan gelombang pandemi sebelumnya. Pertemuan OPEC berikutnya dijadwalkan pada 2 Februari.
PENANGGURAN DI JERMAN JUGA JATUH
Ada perasaan yang berkembang bahwa Omicron tidak akan menghambat pemulihan ekonomi. Oleh karena itu, reli sektor-sektor yang paling terkait dengan situasi ekonomi, dari mobil hingga bank, hingga waktu senggang. Optimisme tersebut juga dibenarkan oleh beberapa data makro, mulai dari tren pasar tenaga kerja Jerman. Di Jerman, pada bulan Desember, pengangguran turun lebih dari yang diharapkan: menurut data resmi, menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja ekonomi terkemuka Eropa tetap tangguh meskipun infeksi Covid-19 meningkat, pengangguran turun 23 ribu unit, menjadi 52% (dari 6,1%). Terhadap latar belakang ini, bursa saham Eropa mencapai rekor tertinggi dalam sejarah atau jangka panjang.
BURSA NAIK, OBLIGASI JATUH. T-BOND 1,68%
Saham naik dan obligasi turun, namun kenaikan suku bunga tidak mengganggu bursa saham secara keseluruhan untuk saat ini; hanya teknisi yang menderita. Untuk alasan lain, terkait dengan peningkatan konteks perawatan kesehatan, saham perusahaan di dunia farmasi turun.
Obligasi 1,675-tahun AS diperdagangkan dengan penurunan harga dan hasil yang meningkat sekitar +XNUMX%, menunggu laporan ADP besok tentang perekrutan di sektor swasta. Sebaliknya pada hari Kamis akan ada data mingguan biasa tentang klaim tunjangan pengangguran; Laporan ketenagakerjaan Desember pada hari Jumat. Minggu ini juga mencakup rilis risalah rapat Fed terbaru besok.
ZONA EROPA, “HANYA” 5.100 MILIAR DENGAN YIELD DI BAWAH NOL
Di kawasan euro, sekeranjang utang pemerintah dengan imbal hasil negatif menurun pada Desember. Nilainya turun menjadi 5.100 miliar euro, dari sekitar 6.200 miliar euro yang tercatat di bulan November.
TREASURY MELUNCURKAN BTP BARU 30
Sekunder Italia ditutup merah hari ini, dengan imbal hasil BTP 10 tahun naik menjadi +1,21% dan tingkat Bund dengan durasi yang sama di -0,13%, untuk spread 134 basis poin (+1,94%).
Kementerian Perekonomian telah mempercayakan Barclays Bank Ireland, BNP Paribas, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo dan JP Morgan mandat untuk penempatan melalui sindikasi benchmark BTP 30 tahun baru yang akan jatuh tempo pada 2052 September XNUMX. Transaksi akan dilakukan pada bulan berikutnya hari.
TEMPAT BISNIS DEKAT 28 RIBU POIN, STOXX 600 DI ATAS
Bursa saham Eropa mencapai rekor tertinggi jangka panjang atau sepanjang masa. Piazza Affari terapresiasi sebesar 0,81% dan menutup satu langkah lagi dari 28 ribu poin (27.985 poin) terlampaui dalam perdagangan seperti yang belum terjadi selama lebih dari sepuluh tahun. Desember, dengan kenaikan sebesar 6,0%, merupakan bulan terbaik kedua di tahun 2021, hanya melampaui +7,90% di bulan Maret.
Juga di seluruh Eropa ada rekor, sedemikian rupa sehingga indeks Stoxx 600 telah mencapai level tertinggi dalam sejarah. Paris naik 1,39%; Frankfurt +0,83%; Madrid +0,4%; Amsterdam +0,12%. London menonjol di atas segalanya (+1,63%), yang dibuka kembali setelah akhir pekan Tahun Baru.
CITIGROUP MEMPROMOSIKAN BANK EROPA. SOCGEN +4,6%
Bank dalam kekacauan (+1,6% indeks sektor Eropa): BNP Paribas +3%, Société Générale +4,6%. Citigroup merekomendasikan pemberi pinjaman Eropa yang kelebihan berat badan.
Maskapai penerbangan Inggris bersinar: RyanAir dan Iag, yang mengendalikan British Airways, melonjak 9%-10%; penerbangan Wizz Air semakin relevan setelah peningkatan lalu lintas di bulan Desember.
SUPERSTAR UNICREDIT
Bersih dari +7% Iveco, blue chips terbaik kemarin adalah bank. Unicredit memimpin balapan (+4%), tertinggi sejak Februari 2020; diikuti oleh Banco BPM (+2,6%), Intesa (+2,4%) dan Mediobanca (+2%).
IVECO MEMANTUL, FERRARI LARI
Lebih banyak uang di Stellantis (+2,2%), didahului oleh saham lain di galaksi Agnelli-Elkann, Ferrari, yang tumbuh sebesar 3%.
Rebound kuat oleh Iveco, yang naik sebesar 6%, berkat penilaian positif dari para analis: Equita dan Goldman Sachs telah menyatakan diri untuk membeli. Di malam hari, perusahaan mengumumkan penandatanganan pinjaman 1,9 miliar euro.
HADIAH BROKER ARISTON
Ariston juga berkinerja baik (+4,1%), yang mengumpulkan penilaian positif dari BofA dan Equita. Sebaliknya, Citi memberikan rekomendasi netral pada saham tersebut.
Kemajuan cukup besar untuk stok minyak, khususnya Eni (+1,63%) dan Tenaris (+1,38%).
DALAM UTILITAS MERAH DAN DEFENSIF
Merah terutama untuk saham defensif: Amplifon -2,06%; Diasorin -2,6%. Pengurangan utilitas: Snam -1,83% dan Italgas -1,22%, yang terakhir sementara harga gas naik, karena Rusia semakin mengurangi aliran pasokan.
CATAT PESANAN UNTUK WIIT
Sale Wiit (+5,44% 37,98 euro), setelah perusahaan menandatangani kontrak empat tahun, dengan nilai total 2 juta euro, dengan grup Italia terkemuka di sektor ritel internasional.
