Dari kepala Pimco yang berwenang, Bill Gross, dana obligasi terbesar di dunia, saran baru muncul untuk menghindari utang Spanyol, Italia, dan Yunani. Alasan Gross adalah sebagai berikut: "Mungkin bahkan suku bunga 4% pada obligasi Italia dan Spanyol tidak cukup rendah" untuk tidak tenggelam, mengingat bahwa "suku bunga di atas pertumbuhan PDB pasti akan meningkatkan persentase utang terhadap PDB, bahkan jika anggaran berada pada tingkat primer." keseimbangan". Itu sebabnya "cepat atau lambat Anda akan tenggelam, bahkan pada tingkat 4% pada obligasi sepuluh tahun, selama pertumbuhan PDB hampir datar". Nama-nama besar di bidang keuangan internasional, mulai dari JPMorgan hingga Credit Suisse UBS, tampaknya mengikuti garis yang sama, yang menurut surat kabar Hendelsblatt, antara bulan April dan Juni meningkatkan perlindungan terhadap risiko Italia melalui CDS. Atau, jika dilihat dari sudut pandang lain, mereka telah memperbesar pertaruhan terhadap kesulitan yang dihadapi negara kita. Apakah ini benar-benar masalah fundamental atau justru kita semakin dekat dengan self-fulfilling prophecy yang terkenal itu?
Sudah pasti itu spekulasi tidak pergi berlibur, seperti yang juga ditunjukkan oleh roller coaster Bursa Efek Kamis lalu yang menurut Draghi mula-mula anjlok dengan kecepatan sangat tinggi (sekarang sudah naik terlalu banyak hari, bukan?) dan kemudian pulih dengan persentase yang sama pada hari berikutnya. Pasar pasti akan mengubah kata-kata Draghi, namun spekulan internasional belum berada di bawah payungnya. Dan mungkin mereka tidak akan pergi sama sekali. Laci diperingatkan.
Hari ini pasar, setelah euforia pada hari Jumat, kembali mengalami kenaikan yang dipimpin oleh saham-saham periferal. Dorongan sebagian besar datang dari Madrid +4,4% yang, setelah diblokir sebagian besar pada pagi hari, melanjutkan perdagangan pada sore hari, menutup yang terbaik di Eropa. Milan +1,54%, Frankfurt +0,77%, Paris +0,81%, London +0,37%.
Komisi UE hari ini menyambut baik rencana anggaran multi-tahunan Spanyol, yang akan diperiksa secara rinci pada bulan Oktober. Hal ini diumumkan oleh juru bicara Olivier Bailly, membenarkan bahwa dokumen tersebut telah diterima Jumat malam. Sejauh mungkin, ada kabar positif dari Yunani dimana Troika (EU-IMF-ECB) telah mengindikasikan bahwa pemerintah Yunani mengalami kemajuan namun diperlukan upaya lebih lanjut dan, yang terpenting, langkah-langkah baru harus dilakukan pada bulan September. Euro menguat terhadap dolar menjadi 1,2418 dan minyak WTI juga naik menjadi 91,86 dolar per barel.
Meskipun ada tangan internasional yang kuat, BTP mengalami hari yang tenang, relatif stabil, meski pada level yang masih terlalu tinggi. Spread Btp-bund ditutup sekitar 459 setelah dibuka pada 462, berfluktuasi hingga 469 intraday, dengan imbal hasil 5,99%. Selisih Bono-bund turun menjadi 533 dari 541. Bank Sentral Eropa juga tidak membeli obligasi pemerintah Eropa dalam jumlah berapa pun pada minggu lalu, dan menunda program darurat 'Smp' selama 21 minggu berturut-turut. Anda dapat membacanya di statistik mingguan yang diterbitkan oleh Eurotower.
Saham-saham Eropa melanjutkan kenaikannya setelah Wall Street dibuka positif yang juga didorong oleh hasil perusahaan yang lebih baik dari perkiraan (Dow Jones +0,58% dan Nasdaq +0,86%). Misalnya, keuntungan Berkshire Hathaway milik Warren Buffet sangat mengejutkan, yang tampaknya menunjukkan bahwa perusahaan tersebut tidak kehilangan keunggulannya. Best naik 19% setelah pendirinya Richard Schulze menawarkan pembelian $8 miliar. 23% runtuhnya grup Knight Capital, yang berada di ambang kebangkrutan karena kerugian perdagangan dan kemudian ditalangi dengan suntikan $300 juta dari sekelompok investor.
Mediaset menonjol di Piazza Affari (+10,61%) yang membawa level 1,4 euro lebih dekat ke level sebelum laporan triwulanan diterbitkan pada akhir Juli. Di Ftse Mib, saham bersinar tanpa urutan tertentu: Diasorin (+4,46%), A2A +4,11%, Azimut +4,05%, dan Fiat juga +3,98%, sejalan dengan kinerja yang baik di sesi kompartemen mobil. Di antara bank-bank, setelah rekening hari Jumat, Intesa Sanpaolo naik lagi (+4,17%) sementara Unicredit melemah (-1,29%, saham terburuk ketiga di Ftse Mib), terkena dampak pemotongan estimasi yang dibuat oleh beberapa rumah investasi. Secara keseluruhan, sektor perbankan tidak terlalu terpengaruh oleh pelemahan S&P yang dalam beberapa hari terakhir dengan bursa tertutup memangkas rating 15 institusi dan menempatkan status Credit Watch negatif pada empat institusi. Bank yang terkena dampak pemotongan ini antara lain: Bper +0,55%, Carige +0,00%, Ubi +1,80%. Sementara itu, seorang pejabat Brussels mengantisipasi bahwa pada tanggal 11 September Komisi Eropa akan menyajikan proposal rinci mengenai serikat perbankan, yang memperkirakan bahwa kendali sektor ini dipercayakan kepada ECB.
Di urutan terbawah Buzzi Unicem -2,77% dan Mediolanum -1,53%.
