Demam minyak tampaknya mereda, untuk saat ini, dengan harapan OPEC+ akan meningkatkan pasokan minggu depan. Jadi, setelah sesi mimpi buruk, daftar saham pulih, setidaknya dilihat dari masa depan. Tapi imbal hasil T-Bond di atas 1,55% tergantung seperti guillotine pada nasib Bull. Dan akan seperti ini setidaknya sampai hari Jumat, ketika data harga konsumen AS dirilis: jika terjadi kenaikan tajam, para desainer grafis memperingatkan, Nasdaq bisa anjlok di bawah 4,300 poin (kemarin 4.352) memberi jalan untuk penurunan baru .
US DEBT, DRY TREASURY PADA 18 OKTOBER
Inilah gambaran pasar pada saat yang sulit. Di AS, hak veto Partai Republik sangat membebani kenaikan pagu utang, yang memperingatkan kepala Departemen Keuangan, Janet Yellen, akan memicu gagal bayar administrasi federal pada 18 Oktober. Sementara itu, presiden Fed, Jerome Powell, berada di garis bidik sayap kiri demokrasi: "Dia orang yang berbahaya," kata senator berpengaruh Elisabeth Warren. Kekuatan angka tetap mendukung pasar: menurut Data Trek, harga tidak mencerminkan kekuatan hasil Korporasi. Konsolidasi yang sedikit di akhir pertemuan paling gelap di malam Oktober, bulan yang buruk untuk dompet.
NIKKEI BERWARNA MERAH, UANG EVERGRANDE
Saham Asia Pasifik semuanya turun, mengikuti sesi terburuk Nasdaq dalam enam bulan. Tapi Wall Street futures naik pagi ini dan obligasi juga tampak terkendali.
Indeks Bloomberg Apac turun 1,7%. Nikkei Tokyo -2,5% pada hari pemilihan perdana menteri baru setelah pengunduran diri Suga.
Hang Seng Hong Kong turun 0,5%. Evergrande naik 10%, menjadi 2,94 dolar Hong Kong, apresiasi kuat hari ketiga berturut-turut setelah menjual saham di Shengjing Bank, sebuah operasi yang seharusnya menghasilkan uang tunai 10,3 miliar yuan. Tenggat waktu berikutnya dengan kreditur adalah hari ini: Evergrande harus membayar bunga 47 juta dolar kepada pelanggan obligasi dolarnya. Tapi garis yang diikuti sejauh ini adalah membayar hutang hanya dengan penabung Cina.
Indeks CSI 300 dari daftar Shanghai dan Shenzen turun (-1,5%), begitu pula Kospi of Seoul (-1,6%). BSE Sensex dari Mumbai -0,5%.
PASAR AS, TIDAK PERNAH BURUK SELAMA 6 BULAN
Nasdaq berjangka naik 0,5% setelah kehilangan 2,8% kemarin. Raksasa teknologi, dari Microsoft hingga Amazon, menjadi sasaran, dengan kerugian antara 2% dan 3,6%. Ford, di sisi lain, naik (+1,1%) setelah kesepakatan mobil listrik dengan perusahaan Korea SK.
Di pasar pasca saham, Micron kehilangan 3%. Perusahaan chip menyajikan angka kuartalan yang lebih rendah dari perkiraan untuk pendapatan dan penjualan.
MINYAK MENTAH TURUN KE 78 DOLAR
Treasury Note 1,53-tahun menghasilkan 1.739% pagi ini. Emas sedikit naik ke 0,9 dolar, dari XNUMX% kemarin.
Minyak di bawah pengereman. WTI diperdagangkan pada 74,3 dolar per barel, turun 1,3%. Brent pada 78,06 dolar per barel (-1,3%).
OPEC: BERINVESTASI LEBIH BANYAK IEA: SAATNYA UNTUK MEMOTONG
Lonjakan minyak menyebabkan perbedaan pendapat antara negara produsen (OPEC) dan International Energy Agency yang mewakili posisi OECD.
Permintaan minyak, menurut OPEC, akan tumbuh secara signifikan di tahun-tahun mendatang, dengan pemulihan ekonomi global dari pandemi sehingga dunia perlu terus berinvestasi dalam produksi untuk menghindari krisis sambil menunggu transisi energi. Pandangan kartel ini kontras dengan pandangan IEA yang, dalam laporan Mei-nya, menyatakan bahwa investor seharusnya tidak membiayai proyek-proyek minyak baru jika dunia ingin mencapai emisi net-zero. “Permintaan energi dan minyak pulih secara signifikan pada tahun 2021 setelah penurunan besar-besaran pada tahun 2020,” tulis Sekretaris Jenderal OPEC Mohammad Barkindo dalam kata pengantar laporan tersebut. Oleh karena itu, “Kelanjutan ekspansi diharapkan dalam jangka panjang”.
Konsumsi minyak akan meningkat sebesar 1,7 juta barel per hari pada tahun 2023 menjadi 101,6 juta, menurut World Oil Outlook 2021 oleh OPEC, sebuah ekspansi yang akan menambah pertumbuhan kuat yang telah diperkirakan untuk tahun 2021 dan 2022.
ENERGY CRUNCH MENAKUTKAN EROPA JUGA
Hari yang penuh gairah juga untuk Eropa. Kenaikan harga gas dan minyak tidak berhenti. Dan investor khawatir bahwa krisis energi dapat mempengaruhi sektor ekonomi lainnya juga. Oleh karena itu perlambatan dalam daftar, terlepas dari fakta bahwa indeks Gfk pada kepercayaan konsumen Jerman naik 0,3 poin, pulih dari -1,1 poin bulan sebelumnya: konsensusnya adalah -1,6 poin. Komponen yang terkait dengan ekspektasi pendapatan membaik secara signifikan, sedangkan peningkatan komponen kecenderungan untuk membeli kurang terlihat.
Sementara itu, Presiden Bank Sentral Eropa, Christine Lagarde, terus mengurangi kekhawatiran akan inflasi: "Tantangan utamanya adalah memastikan bahwa kita tidak bereaksi berlebihan terhadap masalah terkait pasokan yang tidak akan berdampak dalam jangka menengah, dan pada pada saat yang sama kekuatan permintaan positif yang dapat mendorong inflasi menuju target 2% kami secara berkelanjutan”.
Sementara itu, pembelian program Qe dan Pepp semakin cepat: 26,420 miliar euro dalam seminggu (dibanding 21,544).
HASIL BTP LARI, MENYEBAR KE 106
Namun, gelombang kenaikan harga dirasakan di pasar obligasi sejalan dengan ketegangan di pasar AS: obligasi T 1,52 tahun naik menjadi XNUMX% pada sore hari.
BTP menunjukkan penurunan yang nyata dengan imbal hasil referensi 0,90 tahun sejauh rambut dari ambang batas 0,19%, tertinggi sejak akhir Juni. Bund dengan durasi yang sama diperdagangkan di -XNUMX%.
Pada saat yang sama, selisih imbal hasil dengan mitra Jerman melebar ke level tertinggi sejak awal bulan di 106 basis poin dari 101 di awal sesi.
PUSAT BISNIS -2,14%, TEKNOLOGI -5%
Piazza Affari menderita: -2,14%, turun menjadi 25.573 poin. Daftar harga Eropa lainnya juga melambat. Frankfurt kehilangan 2,11%, Paris 2,17%, Amsterdam -1,9%, Madrid -2,6%. Batas kerusakan London, -0,51%.
Indeks Eurostoxx kehilangan 2,4%. Obat-obatan lemah, -0,7%. Mereka menyimpan energi dengan baik (+1%).
Saham teknologi khususnya berada di bawah tekanan, yang paling terpukul oleh prospek kenaikan suku bunga. Indeks sektor turun sedikit di bawah 5 persen, pada level terendah untuk bulan ini.
Logitech, perusahaan Swiss yang membuat periferal komputer turun 7,25% setelah Morgan Stanley menurunkan peringkat sahamnya menjadi "underweight".
Pemasok peralatan semikonduktor Belanda Asml International turun 7,21% meskipun panduan meningkat untuk kuartal ketiga.
MENDERITA KEMBALI KE MEWAH: HERMES -4%
Penurunan perkiraan PDB China oleh Goldman Sachs berdampak pada saham barang mewah: Lvmh turun 3%, Hermès 4%.
ENI TERTINGGI SEJAK 2010, UTILITAS BERTAHAN
Di Piazza Affari, bintang Eni bersinar (+0,7%), di level tertinggi baru sejak Februari 2020. Goldman Sachs memperkuat Pembelian, membawa target menjadi 15 euro. Ini telah memulai pekerjaan konstruksi di pabrik pengolahan gas yang akan diekstraksi dari ladang Argo dan Cassiopea.
Perusahaan minyak lainnya juga menyelamatkan: Saipem menahan penurunan di -0,14%, Tenaris -0,47%. Maire Tecnimont +0,89% mengikuti kesepakatan dengan Greenfield Nitrogen untuk pabrik amonia hijau di AS yang diumumkan pada pagi hari.
Utilitas juga menghindari penolakan, khususnya Snam (-0,77%) dan A2a (-1,2%), didukung oleh lonjakan harga energi.
STM DAN NEXI TERKENAL, MENAHAN BANK
Saham-saham teknologi, yang paling terkena dampak jatuhnya daftar, turun tajam. Stm kehilangan 5% dan Nexi 4,12%.
Perbankan lemah, kecuali Bper (+1%). Intesa Sanpaolo dan Unicredit masing-masing kehilangan 1,2% dan 2,3%.
DEL VECCHIO DALAM MENEKAN MEDIOBANCA
Mediobanca. Delfin dari Leonardo Del Vecchio meminta untuk mengintegrasikan agenda pertemuan 28 Oktober dengan mengusulkan untuk "menghilangkan persyaratan undang-undang yang menurutnya tiga direktur (dalam hal dewan memiliki lebih dari tiga belas anggota) harus menjadi manajer grup setidaknya selama tiga tahun" dan "juga untuk menambah jumlah direktur minoritas, dengan ketentuan bahwa lebih banyak daftar dapat berkontribusi pada penunjukan direktur ini", jelas sebuah catatan.
CATTOLICA MASIH DI ATAS HARGA PENAWARAN
Cattolica Assicurazioni memegang: -0,14%, pada 7,15 euro, jauh di atas harga tawaran pengambilalihan (5,75) yang akan diluncurkan Generali bulan depan, dianggap wajar oleh dewan direksi. Sulit dinaikkan: operasi tidak dihargai oleh pasangan Caltagirone-Del Vecchio.
Sadarilah di Amplifon setelah reli baru-baru ini. Interpump juga kehilangan ground (-3,89%).
DANIELI BERLARI, MENURUNKAN GEDUNG AKROBATIK MESKIPUN MEMBELI
Saham Danieli terkoyak (+9%) setelah hasil laporan keuangan 2020-21 per 30 Juni, jauh di atas ekspektasi pasar dan prospek positif sektor baja tahun ini dan tahun depan. “Secara keseluruhan kami menaikkan Ebitda yang diharapkan untuk 2022-23 sebesar 10%/8% dan laba bersih sebesar 18% dan 14%”, tulis Equita. Sull'Aim kehilangan landasan Edilizia Acrobatica (-2,3%), terlepas dari fakta bahwa perhitungan setengah tahunan menunjukkan nilai produksi dua kali lipat. Intesa Sanpaolo menegaskan kembali peringkat beli.
