Celakalah karena terburu-buru. Tidak ada yang ingin mengambil langkah yang terbukti tergesa-gesa di bagian terakhir musim panas ini, yang dikondisikan oleh pergerakan bank sentral. Menunggu intervensi Janet Yellen di akhir minggu, pasar menandai waktu: optimisme Fed nomor dua Stanley Fischer (tujuan pekerjaan penuh kini telah tercapai dan target inflasi dekat) membuat pemikiran tentang kenaikan suku bunga yang akan datang. Namun pada bulan Januari Fischer sendiri telah berbicara tentang empat kenaikan untuk tahun 2016, perkiraan yang belum terwujud. Jadi dolar naik, tapi tidak banyak. Di sisi lain, minyak melambat, dengan efek negatif di Wall Street. Beberapa mengharapkan kenaikan suku bunga pada bulan September: menurut CME FedWatch, harga pasar kemungkinan ini sebesar 20%. Survei yang sama menghitung bahwa kenaikan di bulan Desember dihargai 43%.
Dalam iklim ekspektasi ini, sektor perbankan memiliki hari istirahat, didukung oleh ekspektasi darihasil KTT Ventotene. Pertemuan tersebut mengungkapkan kesediaan Angela Merkel untuk mendukung Matteo Renzi, yang telah meluncurkan "reformasi berani" yang akan memungkinkan Italia memiliki "masa depan yang berkelanjutan". Tapi pujian itu belum diterjemahkan menjadi lampu hijau, untuk saat ini, untuk fleksibilitas lebih lanjut, mengingat "sudah banyak hal itu dalam pakta stabilitas". Singkatnya, permainan catur baru saja dimulai.
DI TOKYO, PMI MENANDAI WAKTU. TEMBAKAN BESAR PFIZER
Bursa saham Asia tanpa urutan tertentu. Di sesi terakhir, Tokyo menandai kenaikan 0,1%. Hong Kong kehilangan 0,2% dan Shanghai naik 0,2%. Seoul +0,3%. Kinerja produksi industri Jepang lesu, dilihat dari indeks PMI, naik pada Juli namun masih di bawah ambang batas 50 poin, batas antara ekspansi dan stagnasi.
Hampir datar Wall Street. Indeks Dow Jones turun 0,12%, S&P 500 -0,06%. Nasdaq naik 0,12%. Di antara blue chips, perhatikan penurunan Apple (-0,8%). Di pusat perhatian malah Pfizer (+0,5%), yang mana membeli Medivation biotek California seharga 14 miliar dolar (+19,8%). Dengan demikian, raksasa Viagra dapat menambah portofolio obat kanker prostat Xtandi, yang memiliki potensi sangat tinggi dan telah menghasilkan pendapatan $2 miliar dari penjualan pertamanya.
BRENT IN DOWN: TREGUE DI NIGERIA, SHALE OIL MULAI LAGI
Kelemahannya berasal dari minyak. Minyak mentah jenis Brent menandai penurunan 3%, menjadi 49,4 dolar per barel setelah penguatan mata uang AS. Tetapi faktor lain juga penting: jumlah rig pengeboran aktif di Amerika Serikat terus meningkat, kembali ke 491, yaitu level Februari. Selanjutnya, gerilyawan Delta Niger telah mengumumkan penghentian kegiatan militer dan partisipasi dalam negosiasi dengan otoritas Lagos. Produksi minyak Nigeria, akibat konflik, berada pada level terendah dalam dua puluh tahun terakhir.
Di Wall Street, sektor energi kehilangan 0,9%. Minyak Marathon kehilangan 7,3%, Exxon dan Chevron kehilangan sekitar 0,7%. Di Piazza Affari Eni jatuh (-0,6%). Chief Executive Claudio Descalzi mengatakan penjualan saham di ladang gas Mozambik harus ditutup pada akhir tahun ini. Dalam pidatonya di pertemuan Rimini, manajer tersebut juga mengatakan bahwa dia sedang memajukan negosiasi untuk penjualan saham di ladang Zohr di Mesir. Saipem (-2,7%) adalah blue chip terburuk kemarin di Piazza Affari. Tenaris -1,5%.
MILAN TERBANGUN, LELANG TREASURY KEMBALI
Sesi yang sangat fluktuatif kemarin untuk daftar Eropa. Selain KTT Ventotene, pencalonan Nicolas Sarkozy untuk pemilihan presiden 2017 harus diperhatikan di tingkat politik.Hari ini, perhatian akan difokuskan pada data PMI di Eropa, yang seharusnya tidak banyak berubah di bulan Agustus. Milan kemarin ditutup dengan +0,36%, di 16.369 poin, setelah sempat menyentuh minimal 16.257 poin. Di Paris merah (-0,33%), Frankfurt (-0,59%) dan London (-0,61%). Madrid, satu-satunya daftar harga positif lainnya selain Piazza Affari, menandai +0,06%.
Lelang Treasury kembali: pada Rabu malam, dengan pasar tutup, prosedur lelang BOT 6 bulan yang akan berlangsung Senin depan akan diumumkan. Kamis akan menjadi giliran pengumuman lelang jangka menengah/panjang yang akan diadakan pada hari Selasa tanggal 30. Sekunder Italia menutup sesi kemarin dengan sedikit kenaikan, namun lebih rendah dari Bund. Spread kemudian melebar ke 120bps. Ini menentukan pelebaran spread yang mencapai area 120 basis poin.
OK UNTUK CHEMCHINA (PIRELLI) DI SYNGENTA. BANYAK KELEMAHAN UNTUK RENAULT
Di sisi perusahaan, catat lampu hijau dari antimonopoli AS untuk pembelian Syngenta Swiss oleh ChemChina China, pemegang saham mayoritas Pirelli. Operasi ini bernilai 44 miliar.
Kasus Renault meledak di Paris (+0,90%). Tiga dari 17 anggota komisi pemerintah yang menyelidiki emisi berbahaya dari mesin grup telah mengecam bahwa bagian yang paling tidak nyaman dan mudah terbakar bagi perusahaan telah dihilangkan dari laporan tersebut.
ANTITRUST OK UNTUK ATLANTE, UBI DAN BPER PERLAKUKAN BANK BAIK
Sesi di Piazza Affari diselingi seperti biasa oleh pergerakan saham bank, tunduk pada penutupan yang disukai oleh kata-kata Perdana Menteri Matteo Renzi, yang melepaskan masa jabatan pemerintah dari hasil referendum konstitusional musim gugur ini.
Yang lebih penting adalah dorongan kepercayaan yang datang setelah publikasi keputusan Antitrust yang mendukung akuisisi kontrol Veneto Banca oleh Quaestio Capital Management melalui Atlante Fund. Otoritas pada kenyataannya telah memutuskan untuk tidak memulai penyelidikan apapun atas transaksi tersebut, menganggap bahwa hal itu tidak mengarah pada "pembentukan atau penguatan posisi dominan di pasar yang bersangkutan, seperti menghilangkan atau secara substansial dan terus menerus mengurangi persaingan".
Sementara itu, lelang bank-bank bagus yang muncul dari surat keputusan menabung bank dibuka kembali. Sale Ubi Banca (+1,5%): perusahaan dapat mengajukan penawaran untuk Nuova Cariferrara. Banca Popolare dell'Emilia Romagna (+0,6%) bersiap untuk melangkah maju untuk Nuova Banca delle Marche dan Nuova Banca Etruria. Intesa (+0,7%) dan Monte Paschi (+0,4%) juga berakselerasi menjelang akhir.
DIVIDED ANALYST PADA UNICREDIT, CALTAGIRONE MASIH UP DI SECARA UMUM
Unicredit melakukan yang terbaik: +1,3% setelah kehilangan 8,4% dalam tiga sesi sebelumnya. Dari 34 analis yang disurvei Bloomberg, optimisme menang: 15 merekomendasikan membeli saham dan 15 menyimpannya dalam portofolio, sementara 4 lainnya menyarankan untuk menjualnya. Harga target rata-rata adalah 2,91 euro. Sejak awal tahun, sahamnya sudah turun 62,34%. Pada perkiraan konsensus saat ini, P/E yang diharapkan untuk tahun ini ditetapkan sebesar 5,91x.
Di sektor asuransi, Generali naik 0,6%. Francesco Gaetano Caltagirone terus mengakumulasi saham di perusahaan yang berbasis di Trieste: 19 Agustus lalu, dia membeli 223.600 saham dengan harga 11,5 euro per saham, dengan nilai total 2,571 juta euro.
FLY MOLMED: UE MENYETUJUI PERAWATAN ANTIKANKER
Tarik menarik jarak jauh berlanjut antara Mediaset +0,6% dan Vivendi, sambil menunggu laporan triwulanan grup Prancis yang dijadwalkan pada Kamis 25. Sorotan tertuju pada pembelian kertas Alfa yang dilakukan oleh dana investasi Lazard, sekutu tradisional oleh Vincent Bolloré.
Kemunduran untuk CNH Industrial (-2%), meskipun pesaing Deere reli di Wall Street (+13%). Fiat Chrysler naik 0,9%, Ferrari +0,5%. Autogrill +0,3% telah menyelesaikan pembelian bisnis restoran di bandara Los Angeles dan Las Vegas senilai $36,8 juta.
Judul terbaik adalah Molmed, +11% setelah pengumuman lampu hijau oleh Komisi UE diRilis pemasaran bersyarat untuk Zalmoxis, Terapi sel khusus pasien pertama dari MolMed melawan leukemia dan kanker darah berisiko tinggi lainnya. Itu adalah gelar terbaik kemarin di Piazza Affari.
