10.50 Angka yang berasal dari Jerman mereka membuat diri mereka didengar tentang kinerja daftar harga Eropa. Setelah beberapa sesi terakhir dalam pemulihan, pagi ini semua bursa saham kontinental dibuka turun lebih dari satu poin persentase. Untuk menyeret mereka ke bawah adalah data mengecewakan pada tren PDB Jerman pada kuartal kedua, yang mencatat pertumbuhan jauh lebih rendah dari yang diharapkan. Pertumbuhan lokomotif Eropa hanya 0,1% dibandingkan dengan periode Januari-Maret (sementara perkiraan analis berbicara sebesar +0,5%) dan 2,8% secara tahunan. Setelah data ekonomi Prancis yang negatif minggu lalu dan perlambatan di Italia dan Spanyol, kinerja terbaru di Berlin tampaknya mengkonfirmasi bahwa pertumbuhan stagnan kini menjadi virus yang telah menginfeksi seluruh zona euro. Ini cukup untuk memicu penjualan: satu jam setelah dimulainya perdagangan, Frankfurt kehilangan 2,70% dan Paris 2,32%. London dan Milan juga buruk, masing-masing di zona merah sebesar 1,13 dan 2,13%.
GOOGLE MEMBELI MOTOROLA MOBILE SEHARGA 12,5 MILIAR
DAN BANTENG MELEPASKAN BALAPANNYA: PREY MENINGKAT 55%
Setelah penderitaan selama seminggu terakhir, dibutuhkan "pencambukan" untuk mengembalikan bisnis ke barisan depan. Dan cambuk, tepat di hari Agustus, telah tiba: Google sebenarnya telah mengumumkan pembelian Motorola Mobility senilai 12,5 miliar dolar, perusahaan teknologi seluler yang lahir dari perpecahan Motorola lama. Tujuan yang dinyatakan adalah untuk mempercepat pengembangan teknologi "Android" untuk melawan Apple, dalam tantangan yang menjanjikan akan sangat besar. "Operasi ini - kata Larry Page, CEO Google sejak April - akan memberikan kontribusi yang kuat untuk meningkatkan Android, demi keuntungan besar bagi konsumen". Pada kenyataannya, kebingungan tertentu berlaku di Wall Street, yang telah menghukum Google dengan pengurangan: bagaimana reaksi pabrikan, seperti Samsung dan HTC, yang sudah mengadopsi Android? Yang pasti diuntungkan adalah para pemegang saham Motorola yang saat pengumuman melihat sahamnya melonjak hingga 55,3 persen. Untuk menyenangkan perampok Carl Icahn, yang telah berjuang untuk "perpecahan" Motorola dan sekarang membuat peningkatan miliarder dalam investasinya.
MUSIM M&A TELAH DIMULAI
BUFFETT TELAH MENGISI
Di luar isi kesepakatan yang spesifik, operasi Google-Motorola mengonfirmasi dengan cara yang sensasional bahwa jatuhnya pasar saham telah membuka pintu bagi banyak peluang pembelian untuk kepentingan nama-nama besar dalam daftar harga, dimulai dengan Google, Microsost, atau Apple. . Faktanya, 500 perusahaan Standard & Poor's memiliki likuiditas tunai lebih dari $150 triliun. Sendirian, trio "tiga musuh tersayang" (Google, Apple, dan Microsoft) melebihi 3 miliar. Kecenderungan tersebut diperkuat dengan kabar bahwa Time Warner telah membeli jaringan fiber Carlyle Group secara tunai sebesar 4,1 miliar dolar, sedangkan di bidang peralatan minyak, Transoceanic telah menginvestasikan XNUMX miliar dolar untuk pembelian pengeboran Akers. Sementara itu, Wall Street mencontoh Berkswhire Hathaway dari Warren Buffett. Esai Omaha terus bertentangan dengan arus. Kemarin dia mengeluarkan peringatan ke Amerika meminta kenaikan pajak yang tajam untuk orang terkaya ("tidak masuk akal bahwa saya membayar lebih rendah dari sekretaris saya") dan mengungkapkan daftar diskonnya "dalam daftar penjualan": General Dollar, Verisk, meningkat saham di Wells Fargo dan banyak perusahaan lainnya. Setelah mengumpulkan capital gain di Kraft pada saat pemisahan.
TOKYO RESPONS DENGAN RAISE
SONY MEMIMPIN RACE (+1,2%)
Sesi Asia hari Selasa ditandai dengan kembalinya pembelian pada gelombang berita yang datang dari Wall Street: operasi Google-Motorola dan portofolio Warren Buffett. Bukti hebat di Tokyo Sony (+1,2%), Samsung bahkan lebih baik di Seoul (+4%). Saham Korea, berhenti pada pertengahan Agustus, mencetak kenaikan 4%, sedangkan Nikkei 225 mengkonsolidasikan kenaikan Senin dengan kenaikan 0,3% satu jam setelah akhir perdagangan.
FERRAGOSTO DARI REKAMAN KE WALL STREET
EROPA DAN ASIA JUGA BERTUMBUH
Ferragosto positif untuk pasar terbuka. Antara lain, kinerja Unilever dan Novartis yang sangat baik mendukung tren blue chips. Bursa Efek London ditutup naik 0,55% pada 5.349,28, sedangkan Frankfurt Dax ditutup naik 0,36%% pada 6.019,32 poin dan di Paris, Cac ditutup naik 0,78% menjadi 3.239,06 poin. ECB, yang setelah interupsi selama lima bulan telah kembali membeli obligasi pemerintah untuk meredakan ketegangan yang melibatkan obligasi Spanyol dan Italia: membeli obligasi pemerintah seharga 22 miliar euro, rekor mingguan sejak program dimulai.
Senin sudah dimulai dengan cerah di Asia, di mana pasar mencoba untuk memulihkan sebagian dari kerugian di minggu ketakutan besar. Peningkatannya kuat di Tokyo, (+1,4% Nikkei 225) juga berkat berita bahwa dampak gempa bumi/tsunami/bencana nuklir terhadap produk domestik bruto (-1,3% di kuartal kedua) sangat terbatas dari yang diharapkan . Namun, daftar Australia (+2,6%) dan Hong Kong (+3,3%) tampil lebih baik, sementara China ditutup dengan kenaikan 1,3%. Mengonfirmasi suasana pasar yang lebih santai adalah langkah mundur emas (1.737 dolar per ons) dan langkah maju harga minyak mentah (86,37 dolar per barel untuk WTI). Tapi itu adalah awal menderu Wall Street yang mengatur nada untuk Taurus. Pada awal perdagangan, Dow Jones mencetak kenaikan 138,20 poin (+1,2%) menjadi 11.407, Standard & Poor's 500 naik 17,10 poin (+1,7%), Nasdaq naik 29,69 poin (+1,2%). Kemudian Bull menambah kecepatan berkat dorongan Motorola (+55%), sektor keuangan dan energi.
Di akhir sesi, Dow Jones mencatatkan kenaikan sebesar 213 poin atau setara dengan 1,9 persen. Standard & Poor's 500 naik 25.68 poin atau 2.18 persen ke 1,204.49 sementara Nasdaq ditutup 47.22 poin, naik 1.8 persen ke 2,555.20. Hasil pada obligasi T, sementara itu, naik menjadi 2,28 persen dari 2,25 pada hari Jumat. Di antara keuangan, lompatan Bank of America menonjol +8%, berkat penjualan bisnis kartu kredit ke grup TD. Diikuti oleh Citigroup (+4%) dan Morgan Stanley (+5%). Selama seminggu akan ada pemeriksaan makro yang sangat penting di depan konjungtur pasar perumahan, inflasi dan produksi industri.
Tiga penunjukan itulah yang akan menentukan arah perjalanan Wall Street. Dalam konteks ini, ada baiknya melaporkan ringkasan prospek Goldman Sachs: setelah kejatuhan, aset berisiko (saham yang memimpin) sekarang diremehkan, sedangkan sisanya dinilai terlalu tinggi. Goldman Sachs melihat pertumbuhan PDB dunia, meskipun krisis, naik 4 persen pada tahun 2011 (+4,4% pada tahun 2012) berkat pasar negara berkembang. Keuntungan perusahaan akan naik dari rata-rata 6 persen di bursa saham AS menjadi +18% di Jepang. Sejauh menyangkut Eropa, pemulihan akan dimulai pada kuartal terakhir 2011 dan dapat berlanjut hingga 2012.
SOROTAN DI KTT MERKEL-SARKOZY
HARI INI MANUVER MENGHADAPI PEMERIKSAAN PASAR
Pekan keuangan Eropa, di sisi lain, berlangsung hari ini berkat tiga pengujian yang akan mengukur kondisi kesehatan sistem setelah tekanan uji coba sebelumnya. Dalam urutan:
a) hasil KTT Prancis-Jerman tentang masa depan Uni Eropa yang mengambil warna dramatis setelah krisis yang melanda saham perbankan Paris. Menjelang KTT, suara-suara yang mendukung peluncuran Eurobond telah berlipat ganda.
Giulio Tremonti mengarah ke arah itu, dalam hal ini didukung oleh mayoritas besar konsensus, George Osborne sendiri, menteri keuangan Inggris, menyatakan bahwa "merupakan ide yang harus dievaluasi dengan perhatian besar". Dan George Soros sendiri telah mengundang Eropa untuk menyediakan instrumen keuangan bersama untuk menghindari menyerah pada spekulasi. Tapi, menjelang puncak, hujan air dingin yang biasa datang dari Berlin. Menteri Keuangan Wolfgang Schauble, dalam sebuah wawancara dengan Spiegel, mengatakan dia menentang Eurobonds “selama masing-masing negara menjalankan kebijakan fiskal yang otonom dan berbeda. Kami membutuhkan tarif yang berbeda, yang mampu memberi penghargaan atau menghukum kebijakan fiskal dan ekonomi dari berbagai negara". Singkatnya, tidak mungkin ada satu arah keuangan tanpa kerja sama yang serupa dalam masalah fiskal dan anggaran.
b) Fakta tetap bahwa Sarkozy, yang popularitasnya menurun tajam, harus muncul dari atas dengan hasil yang nyata. Angela Merkel, bagaimanapun, di satu sisi melihat reaksi pasar, yang mendesak kepemimpinan Jerman untuk mengambil inisiatif, tetapi di sisi lain dia sangat menyadari kendala 23 September ketika "paket Eropa" akan dihadapi. pemeriksaan oleh Bundestag.
c) keputusan Bank Nasional Swiss yang besok, selaras dengan pemerintah federal, ingin menghubungkan kuotasi franc ke euro, dalam upaya mengekang perlombaan untuk menilai kembali mata uang yang memiliki dampak buruk pada mata uang ekonomi konfederasi. Manuver yang, jika berhasil, akan memiliki efek politik yang signifikan bagi Uni Eropa. Pekan lalu pihak berwenang di Bern menandatangani kesepakatan fiskal dengan Jerman, menurut model yang dapat diterapkan ke seluruh UE. Hingga saat ini, Menteri Ekonomi Italia Giulio Tremonti telah menentangnya, tetapi hari ini dia sangat lemah baik di Roma maupun di Brussel.
d) Pemungutan suara komunitas keuangan atas manuver yang diluncurkan, setidaknya secara umum, oleh pemerintah Italia pada Jumat sore. Di luar kritik dan manuver parlementer yang hebat, nasib ketentuan ini terkait dengan tren BTP atau spread BTP/Bund: imbal hasil BTP di Frankfurt berfluktuasi pada 5,03%, spread di Bund adalah basis 270 poin .
