DAFTAR TAKUT DEFAULT DARI YUNANI
EURO TERENDAH SEPULUH TAHUN VS YEN
Seperti dalam gerakan lambat yang berulang tanpa henti, pasar menyaksikan hari Senin baru yang didominasi oleh default mimpi buruk Yunani dan risiko penularan: spread obligasi pemerintah terbang, bank runtuh dan daftar saham tenggelam. Setelah pemulihan singkat di sore hari setelah Wall Street, indeks ditutup turun tajam: Ftse Mib turun 3,89% menjadi 13.474,14 poin, sedikit di atas level terendah hari ini di 13.398,39, Dax 30 pada 2,27, 5.072,33% menjadi 5 setelah jatuh di bawah 100 ribu poin di intraday, Ftse 1,63 4,03% dan Cac 2,91% diseret oleh bank tetapi juga oleh EDF (-XNUMX) setelah kecelakaan nuklir Marcoules.
Dari Brussel mereka meyakinkan bahwa pembicaraan dengan Troika sedang berlangsung, bahwa jika intervensi baru diidentifikasi untuk menutup celah yang muncul sehubungan dengan perjanjian yang dibuat, tahap berikutnya akan dibuka pada waktunya untuk menghindari kebangkrutan Yunani dan bahwa "itu adalah masalah komitmen politik” (dengan komitmen yang dilakukan pada 21 Juli oleh Eurogroup untuk menyelamatkan negara). Selama akhir pekan, pemerintah Athena mengumumkan pajak luar biasa baru atas real estat, dengan tujuan mengumpulkan 2,5 miliar euro dan dengan demikian memenuhi target pengurangan defisit yang disepakati dengan UE dan IMF. Tapi dari Jerman, khawatir tidak membayar harga politik untuk utang orang lain, hipotesis baru muncul tentang kemungkinan gagal bayar selektif yang dipelajari oleh pejabat tinggi pemerintah.
Alasan yang mendasari jelas dari sudut pandang tertentu: seperti yang disetujui oleh survei yang dirilis kemarin oleh perusahaan Emnid, 53% warga Jerman menentang pemberian bantuan lebih lanjut ke Yunani dan lebih memilih default. Ada juga upaya untuk memperbaiki bidikan. "Yang menarik bagi kami adalah stabilitas Euro dan kami ingin Yunani tetap di Euro", komentar juru bicara Menteri Ekonomi Philipp Roesler. Dan di sore hari, kanselir Jerman, Angela Merkel, dan presiden Komisi Eropa, José Manuel Barroso, mengkonfirmasi di akhir pertemuan bahwa "proses persetujuan dana tabungan negara yang diperbesar (EFSF) harus ditutup antara sekarang dan akhir September”, menyetujui bahwa “stabilitas dan pertumbuhan negara-negara zona euro adalah syarat penting untuk euro yang stabil” dan “tentang pentingnya euro bagi Eropa dan Jerman”.
Tetapi suasana pasar membebani fakta: seperti pengunduran diri perwakilan Jerman di ECB Jurgen Stark pada hari Jumat, bertentangan dengan dukungan yang diberikan oleh Bank Sentral Eropa kepada Spanyol dan Italia melalui pembelian BTP dan Bono pada pasar sekunder. Yang ditambahkan ke perpecahan yang sudah dicatat di Uni Eropa, di persimpangan penting untuk kelangsungan hidup euro dan yang berbenturan dengan kebutuhan akan lompatan yang lebih kuat untuk menempatkan kebijakan ekonomi dan fiskal sebagai faktor bersama, yang jelas berarti penyerahan bagian dari kedaulatan mereka oleh Negara-negara Anggota. Euro jatuh ke level terendah enam bulan terhadap dolar di 1,3499 sebelum kembali ke 1,36 dan level 10 tahun terhadap yen mendekati 104,0. Di New York, emas terus menelusuri kembali level tertingginya, turun 1,19% menjadi 1.837,3 dolar per ons.
HELLENIS MENYEBAR TERBANG
PENGEMBALIAN YANG MENINGKAT UNTUK BOT
Di sinilah investor kembali untuk menjual utang Yunani dengan kedua tangan sementara Jerman mengumpulkan sekali lagi keuntungan dari fly to quality, yang mengarahkan investor untuk membeli bund karena mereka dianggap sebagai tempat yang aman di seluruh kawasan euro: selisih antara obligasi obligasi dan Bund Jerman mencapai 2052 poin, meningkat 173 basis poin lebih lanjut, level yang belum pernah terlihat sebelumnya sejak pengenalan euro pada tahun 1999 dan obligasi Yunani mengembalikan 21,08% sementara imbal hasil utang 1,73 tahun Jerman minus 63,17%. Tetapi pada jatuh tempo dua tahun Yunani, pengembalian yang lebih mengesankan dicatat pada rekor sepanjang masa XNUMX%.
Baru hari ini, Departemen Keuangan Italia menempatkan Treasuries tiga bulan dan satu tahun seharga 11,5 miliar dolar tetapi harus menawarkan tingkat bunga yang jauh lebih tinggi: untuk tahap 1 tahun (dari 7,5 miliar) tingkatnya naik menjadi 4,153% dari 2,959% di edisi Agustus. Untuk tahap 3 bulan (dari 4 miliar) naik menjadi 1,907% dari 1,034% pada lelang Maret. Permintaan juga melambat: rasio bid-to-cover sama dengan 1,53 pada Bot 1,94 tahun (1,86 yang sebelumnya) dan 2,42 kali (3 yang sebelumnya) pada Bot XNUMX bulan. Penunjukan sekarang untuk lelang Btp besok.
Sementara manuver untuk mengoreksi rekening mencapai Kamar, Eropa, dalam laporan 2011 Komisi tentang keadaan keuangan publik Persatuan, mendesak Italia untuk siap mengambil "tindakan tambahan jika pendapatan yang berasal dari otoritas pajak kurang. dari yang direncanakan dan jika ada kesulitan dalam memotong pengeluaran seperti yang direncanakan. Spread naik menjadi 382 basis poin pada sore hari, mendekati rekor historis: pada pagi hari sudah mencapai 381 basis poin dan kemudian turun menjadi sekitar 375 basis poin. Pada siang hari, CDS di Italia melampaui ambang batas 500 basis poin untuk pertama kalinya di 505.
ECB mengkonfirmasi minggu lalu bahwa mereka terus membeli obligasi pemerintah Italia dan Spanyol: dibeli seharga 13,960 miliar euro, jumlah yang naik dari minggu sebelumnya (13,305 miliar), sehingga meningkat menjadi 70 miliar dalam total pembelian sejak 8 Agustus. Dan dari pertemuan bank sentral G10, di mana krisis Yunani dilaporkan tidak dibahas, Presiden Eurotower Jean Claude Trichet mengatakan: "Kami melihat perlambatan ekonomi global dan khususnya di Eropa tetapi itu tidak berarti bahwa ada resesi, bukan tidak akan ada tingkat pertumbuhan yang sama yang dialami baru-baru ini”. Bank-bank sentral di seluruh dunia, kata Trichet, siap menyediakan semua likuiditas yang diperlukan untuk sistem keuangan.
BANK DALAM TEKANAN
KETAKUTAN DOWNGRADE UNTUK INSTITUT PERANCIS
Di ESF Mib (di mana ada masalah pembaruan di sore hari dan pulih sebentar) penjualan menghantam sektor perbankan dengan Unicredit, ditangguhkan pada sesi, yang turun 10,91% menjadi 0,686, Intesa 9,54% menjadi 0,868 euro%, dan juga asuransi perusahaan dengan Fondiaria Sai kehilangan 8,01% sedangkan Generali kehilangan 2,56%. Melawan tren di wilayah positif untuk sementara, MPS tidak berhasil dan ditutup turun 1,63%. Lembaga Sienese menjual Monte Paschi Monaco Sam ke Andorra Banc Agricol Reig SA seharga 21,7 juta euro (termasuk ekuitas) dan keuntungan modal bersih sebesar 7,7 juta euro. Tetapi penjualan sekali lagi juga memukul industrialis seperti Buzzi Unicem (-6,86%), Ansaldo Sts (-5,53%) dan tcl dengan Telecom Italia kehilangan 5,35%. Fiat, di bawah tekanan di pagi hari, ditutup turun 2,97%.
Antitrust hari ini memberikan izin kepada perusahaan motor Dr untuk mengakuisisi unit bisnis yang dimiliki oleh irisbus Italia, yang dikendalikan oleh Iveco Espana (grup Fiat). Berat juga untuk energi: Enel menjual 3,11%, Edison yang tidak ada kemajuan restrukturisasi menjual 3,32% dan Eni 2,40%. Anjing berkaki enam telah meninggalkan daftar favorit UBS, sementara CEO Paolo Scaroni mengatakan hari ini bahwa grup tersebut bertujuan untuk memulai kembali ekspor gas dari Libya ke Italia melalui pipa Greenstream antara Oktober dan November. Stm (+0,48%) mendapat manfaat dari penawaran Broadcom di NetLogic sebesar 3,7 miliar dolar yang memberikan premi sebesar 57% dibandingkan dengan harga penutupan Jumat lalu. NetLogic naik 50%.
Sektor pemberi pinjaman berada di bawah tekanan di seluruh Eropa di tengah kekhawatiran risiko penularan atas kemungkinan gagal bayar Yunani dan menyusul berita bahwa Moody's mungkin memangkas peringkat lembaga Prancis karena paparan utang Yunani, penilaian diharapkan dalam minggu ini. Socgen, yang dalam catatan mengkomunikasikan eksposur sekitar 900 juta, kehilangan sekitar 10,78%, Bnp Paribas 12,35% dan Crédit Agricole 10,64%. Dan untuk menenangkan pasar, pemberi pinjaman mempercepat rencana pembuangan mereka untuk mengurangi biaya dan membawa lebih banyak sumber daya segar ke dalam rumah.
Société Générale memiliki rencana penjualan aset senilai 4 miliar euro pada tahun 2013 dan rencana pemotongan biaya yang memberikan "pengurangan signifikan" tenaga kerja di berbagai negara dan pengurangan 5% biaya dasar segmen perbankan investasi . Bank of America, CEO mengumumkan hari ini, akan memangkas biaya sebesar 5 miliar dolar antara sekarang dan 2013, sementara HSBC telah memulai proses penjualan bisnis non-Life-nya, sebuah divisi global senilai 1 miliar dolar dan yang sekarang menjadi bagian dari aset non-inti yang ingin dijual oleh bank.
WALL STREET BUKA BAWAH
ATURAN 48 DITERAPKAN, VOLATILITAS BESAR
Perdagangan di Wall Street dibuka turun. Dow Jones saat ini diperdagangkan turun 0,51% sedangkan Nasdaq berada di wilayah positif sebesar 0,40%. Pada pembukaan perdagangan, Nyse dan Nyse Amex Cash mengumumkan penerapan aturan 48: memungkinkan penangguhan indikasi harga, yang biasanya memudahkan penentuan harga kontrol di awal sesi, sehingga memungkinkan untuk mempercepat dimulainya perdagangan. Aturan 48 diterapkan saat mengharapkan volatilitas yang sangat tinggi. Sorotan termasuk Oracle yang telah dimasukkan oleh Goldman Sachs dalam daftar pembelian keyakinan dan target harga $33 per saham dan McGraw Hill yang telah mengumumkan rencana untuk membagi menjadi dua entitas yang berbeda, di satu sisi divisi pasar yang akan mencakup Standard & Poor's, Platts dan JD Power, di sisi lain pendidikan yang akan menangani masalah terkait
