Inflasi sedang meningkat di Eropa dan di AS, manufaktur melambat di China dan menyeret minyak (dalam penurunan tajam) bersamanya, sementara perang di Ukraina berlanjut dan misteri yang akan menjadi mata uang pembayaran untuk gas Rusia terus berlanjut. Dalam konteks yang tidak jelas ini, daftar Eropa bergerak hari ini, menyatu secara kompak pada penutupan yang menurun, terutama setelah Putin mengatakan bahwa besok atau Anda membayar dalam rubel atau Kremlin mematikan keran. Wall Street juga ragu-ragu pada awalnya, bergerak negatif tetapi tanpa keyakinan yang kuat.
Piazza Affari menghemat 25 ribu poin, meski kalah 1,1%. Gambarnya terlihat seperti Frankfurt -1,29% Paris -1,21% Amsterdam -1,32% Madrid -1,22% London -0,85%.
Di pasar mata uang, euro kehilangan posisi terhadap dolar dan diperdagangkan sekitar 1,1.
Piazza Affari, Terna dan Generali tonic, Tim down
Dalam konteks pasar yang gugup dan bergejolak, Piazza Affari menemukan kepastian umum, yang masih ditutup hari ini dengan kenaikan 3,23% (20,77 euro per saham, tertinggi sejak 2008) sementara pertikaian antara pihak-pihak yang terlibat untuk mengendalikan perusahaan semakin dekat.
"Kami percaya bahwa saham dapat menerima dukungan teknis jangka pendek dari pembelian potensial lebih lanjut di pasar sebelum tanggal rekor 14 April", kata analis Banca Imi merangkum daya tarik saham Generali mengingat pertemuan 29 April dan tarikan. perang untuk pembaruan dewan direksi antara daftar yang dibuat oleh dewan, didukung oleh Mediobanca, dan Francesco Gaetano Caltagirone didukung oleh Leonardo Del Vecchio. Daya tarik spekulatif juga dipupuk oleh rumor yang menurutnya Del Vecchio dapat naik ke ambang batas 10%, dari 8,2% saat ini, sementara Fondazione Crt, yang merupakan bagian dari perjanjian pemegang saham dengan kedua pengusaha, dapat membulatkan paket 1,7% saat ini.
Di sisi lain, judul protagonis lain dari sesi terakhir runtuh, yaitu Telecom -7,05%, setelah Financial Times menyiram api dari tawaran pengambilalihan Kkr. Menurut surat kabar keuangan bergengsi, kemungkinan dana memberikan penawaran diragukan: "diskusi sedang berlangsung", tulis surat kabar Inggris - tetapi orang dalam mengatakan mereka telah berhenti karena grup ekuitas swasta ingin melakukan dua uji tuntas sebelum mengajukan penawaran yang mengikat”. Sementara itu, Tim terus menentang due diligence, khawatir hal itu akan mengakibatkan penurunan penawaran atau pembalikan oleh KKR dengan konsekuensi negatif bagi saham.
Mengembalikan pandangan ke bagian atas daftar harga arsip, kursi yang sangat bagus tiga serangkai, +3,34%, blue chip terbaik hari ini.
Penurunan minyak tidak membahayakan Saipem, +2,78%. Itu menonjol di antara bank-bank Mediobanca +0,92%, tetapi mereka berwarna merah Bper -3,17% Bank bpm -3,13% Unicredit -2,81%. Di bawah NEXI -4,28%. Surat masih naik Iveco -5,56%.
Ditelantarkan Atlantia, -0,16%, bahkan jika, dengan pendaftaran oleh Pengadilan Auditor atas Keputusan Antar Kementerian yang menyetujui Adendum dan rencana ekonomi dan keuangan, semua kondisi preseden yang dipertimbangkan oleh kontrak transfer 88% dipenuhi oleh Aspi ke konsorsium yang dipimpin oleh Ekuitas CDP di mana Blackstone dan Macquarie berpartisipasi. Penutupan diharapkan dalam waktu 30 hari kerja.
Putin menandatangani dekrit: mulai besok gas melawan rubel
"Kontrak pasokan gas yang ada akan dihentikan jika pembeli dari negara yang bermusuhan gagal memenuhi persyaratan pembayaran baru." Firman Vladimir Putin, yang menetapkan batas waktu kepatuhan untuk besok, 123,50 April, dan tampaknya tidak bercanda saat dia meminta negara-negara Barat yang terlibat untuk membuka rekening rubel di bank-bank Rusia. Oleh karena itu, presiden hari ini menandatangani dekrit yang mengumumkan hal baru dalam beberapa hari terakhir. Namun, kemarin, berita telah menyebar bahwa waktu penyesuaian akan nyaman, tetapi hari ini nadanya tampaknya telah berubah. Tidak sabar untuk melihat bagaimana situasi berkembang. Sementara itu, pagi ini harga gas, setelah awal yang menurun, mulai berpacu lagi di TTF di Amsterdam, pasar referensi Eropa, berpindah tangan pada 3,81 euro per Mwh, naik XNUMX%.
Minyak menurun dengan cadangan China dan AS
Minyak berjangka bergerak turun, terbebani oleh kekhawatiran tentang kinerja manufaktur di China pada bulan Maret dan mengingat penguncian baru di Shanghai untuk menghentikan penyebaran epidemi Covid. Pada bulan yang berakhir hari ini, indeks manufaktur PMI turun menjadi 49,5 poin dibandingkan 50,2 pada bulan Februari, melewati ambang 50 yang menentukan yang memisahkan kontraksi dan ekspansi.
Diemas desas-desus bahwa Amerika Serikat siap untuk menarik cadangan minyak mentah mereka (hingga satu juta barel per hari) dalam upaya untuk mendinginkan harga mereka, sementara OPEC telah mengkonfirmasi strateginya untuk meningkatkan produksi secara progresif. Peningkatan total produksi bulanan yang ditetapkan oleh kartel adalah 432 barel per hari untuk bulan Mei.
Brent saat ini turun 4,5% menjadi 108,37 dolar per barel; Wti -3,96%, 103,54 dolar per barel.
Terbang Inflasi dari Roma ke New York
Secara keseluruhan, pasar menahan dengan baik jumlah berita negatif hari ini.
Di antara data makro yang terlihat hari ini, lebih buruk dari perkiraan, ada data inflasi, di AS dan di Eropa, terutama di Italia dan Prancis.
Pada bulan Februari, angka PCE (indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi), yang disukai oleh Federal Reserve, naik 0,6% dibandingkan Januari dan sebesar 6,4% dibandingkan tahun lalu, setelah +6% pada Januari; ini merupakan angka tertinggi sejak tahun 1982. Komponen "inti" dari inflasi, tidak termasuk elemen volatil, naik sebesar 0,4% bulan ke bulan dan sebesar 5,4% tahun, tertinggi sejak tahun 1983; ekspektasi untuk angka 'inti' adalah sebesar +5,5%.
Di kawasan euro, konsensus melihat data inflasi untuk bulan Maret, diharapkan besok, pada tingkat rekor lebih dari 7%, jauh di atas target ECB sebesar 2%.
Sementara itu, Istat mengatakan itu inflasi di Italia pada bulan Maret itu dipercepat selama sembilan bulan berturut-turut, mencatat level yang tidak terlihat sejak Juli 1991, dengan energi masih menggerakkan api. Menurut data sementara yang dirilis hari ini, kenaikannya adalah 1,2% per bulan dan 6,7% per tahun, dibandingkan ekspektasi masing-masing 0,9% dan 6,4%.
Di Prancis juga, pergerakan harga lebih cepat dari yang diharapkan.
Menurut data Insee, harga konsumen naik 1,6% di bulan Maret, dengan tingkat 12 bulan sebesar 5,1% dari 4,2% di bulan Februari.
Ini adalah yang tertinggi sejak Insee mulai menggunakan metodologi UE untuk menghitung inflasi pada awal 1997 dan melebihi perkiraan rata-rata jajak pendapat Reuters dari 18 ekonom yang memperkirakan tingkat 4,8%.
Menurut wakil presiden Bank Sentral Eropa, Luis de Guindos, cengkeraman inflasi akan mereda pada paruh kedua tahun ini. “Saya pikir inflasi akan terus meningkat selama beberapa bulan ke depan dan kami perkirakan akan mulai menurun pada paruh kedua tahun ini. Saya berharap puncaknya akan tercapai dalam tiga sampai empat bulan ke depan”.
Spread naik, imbal hasil turun
Sekunder Italia ditutup merah, di mana selisih antara BTP 10 tahun dan Bund dengan durasi yang sama naik menjadi 149 basis poin (+0,69%), dengan penurunan imbal hasil yang lebih tinggi untuk obligasi Jerman. Suku bunga Italia 2,04 tahun ditutup pada +0,55%, suku bunga Jerman XNUMX tahun pada +XNUMX%.
