BANK TENGGELAM BURSA EROPA
SEBARAN ANTARA BTP DAN BUND MENINGKAT MENJADI 345 BP
Penurunan Bursa Efek Eropa semakin parah, terseret oleh aksi jual cepat di bank-bank, meski ada larangan short selling. Di Milan, indeks Ftse/Mib turun 3,63% menjadi 14.513, Paris bahkan 4,03%, Frankfurt -3,66%. Penurunan terjadi seiring berlalunya waktu, setelah pembukaan yang sudah mengalami penurunan tajam untuk semua bursa saham Eropa. Frankfurt, dengan kerugian sekitar 3% sejak pembukaan, menegaskan dirinya sebagai salah satu pusat krisis, juga setelah kemunduran pemilihan Kanselir Jerman Angela Merkel, yang menonjolkan kesulitan Eropa dalam mengejar kebijakan dukungan yang terkoordinasi untuk negara dalam kesulitan. Dalam pemilihan daerah Mecklenburg-West Pomerania, Demokrat Kristen (CDU) Merkel turun menjadi 23%, hasil terburuk sejak 1990. Sosial Demokrat naik menjadi 36,1%.
5,35 TAHUN DI 22%, XNUMX POIN DI ATAS MADRID
HAKIM JERMAN DIKETAKUI TENTANG PEMBELIAN SM
Namun catatan yang paling menyakitkan masih diwakili oleh ketegangan yang kuat di Italia dan, pada tingkat yang lebih rendah, obligasi pemerintah Spanyol. Penjualan pada BTP 13 tahun menaikkan imbal hasil sebesar 5,35 basis poin menjadi 345%. Spread dengan Bund Jerman adalah 5,13 basis poin, level tertinggi sejak ECB meluncurkan program pembelian obligasi pemerintah Italia. Di pasar, Italia lebih buruk daripada Spanyol: Obligasi sepuluh tahun Madrid menghasilkan 4% (+323 poin dibandingkan hari Jumat) dan spread dengan Bund adalah 1,414 poin. Euro melemah terhadap dolar menjadi 1,4205 (dari 1,1140 pada Jumat malam) dan terhadap franc Swiss, yang naik menjadi XNUMX. Minggu ini penuh dengan janji penting untuk menguji soliditas upaya untuk menyelesaikan krisis utang negara di kawasan euro. Putusan Mahkamah Konstitusi Federal Jerman pada hari Rabu dapat membatasi kebebasan pemerintah Jerman untuk membiayai negara-negara yang dilanda krisis, seperti Yunani. Faktanya, Pengadilan harus mengatakan apakah Berlin, dengan mendanai penyelamatan negara-negara seperti Yunani, Portugal dan Irlandia, melanggar undang-undang nasional dan perjanjian Eropa, menurut pendapat yang dibagikan oleh Presiden Republik Chistian Wulf sendiri. Sehari setelah Bank Sentral Eropa, yang secara internal terbagi atas intervensi di pasar obligasi untuk BTP dan Bono, akan melakukan penilaian terhadap rencana tersebut dalam pertemuan bulanan direktorat, yang dijadwalkan pada hari Kamis. Institut Frankfurt sebenarnya harus memutuskan apakah akan terus membeli obligasi pemerintah Italia. Terakhir, minggu ini Yunani akan mengetahui berapa banyak investor swasta yang telah menerima swap obligasi pemerintah. Pada Jumat sore, bank harus mengatakan apakah mereka tertarik dengan swap atau tidak.
PENYEBAB AS MEMBUAT BANKIR TERGOYANG
DB, CREDIT SUISSE, BARCLAYS KEHILANGAN 7%
Krisis utang negara membuat dirinya terasa terutama di bagian depan perbankan. Saham bank, serta saham komoditas dan konstruksi, memulai dengan awal yang buruk. Di sektor kredit khususnya, penurunan terbesar terkonsentrasi di City, di mana Royal bank of Scotland dan Barclays turun masing-masing sebesar 8,94% dan 7,38%. Credit Suisse juga sangat buruk di Zurich, turun 7,5%. Société Générale turun 7,5%. Deutsche Bank di Frankfurt kehilangan 7,5%. Keputusan pemerintah AS untuk menuntut sekelompok 17 bank atas kerugian yang diderita oleh agen negara Fannie Mae dan Freddie Mac pada sekuritas subprime berkontribusi memperumit situasi bank-bank besar. Ke-17 bank itu juga termasuk Deutsche Bank, Credit Suisse, Royal Bank of Scotland. Badan Keuangan Perumahan Federal (FHFA) telah mengajukan banding di Pengadilan Kota New York dan Pengadilan Federal Connecticut. FHFA dituduh memberikan informasi yang menyesatkan kepada Fannie Mae dan Freddie Mac tentang soliditas pinjaman hipotek yang menjadi dasar sekuritas subprime, yang diputuskan untuk dijamin oleh kedua agensi. Banding FHFA menyatakan bahwa Deutsche Bank "menjual" sekuritas ke Fannie Mae dan Freddie Mac seharga 14,2 miliar dolar, ke Credit Suisse seharga 14,1 miliar, ke Rbs seharga 30,4 miliar, ke Société Générale seharga 1,3 miliar dan ke Barclays seharga 4,9 miliar.
HANYA MEDIOBANCA YANG BERTAHAN DI MILAN
HUJAN PENJUALAN PADA INDUSTRI
Di Milan, Bpm turun tajam (-3,9%). Tapi Pemahaman -4,8% dan Unicredit -4,3% lebih buruk. Mediobanca, satu-satunya persediaan di pagi hari, kini tinggal 1,1%. . Tetapi Beruang juga memengaruhi saham industri: Fiat -3,3%, Fiat Industrial – 4,1%, Finmeccanica -5%, Prysmian -3% serta Italcementi -4,7% (saham terburuk di antara mereka yang berkapitalisasi tinggi) dan Buzzi -3 %. Penurunan peringkat oleh Bank of America membebani Enel Green Power -3,8%. Satu-satunya catatan positif menyangkut Poltrona Frau +3,8%: perusahaan mengumumkan pada hari Jumat bahwa direktur pelaksana grup Dario Rinero membeli 25 saham dengan harga 1,099 euro. Investasi yang terjadi setelah publikasi hasil paruh pertama tahun 2011 yang menyoroti: omset 128,7 juta euro, -2% setiap tahun (tetapi +6% setiap tiga bulan), Ebitda sebesar 6,9 juta eu tumbuh sebesar 14% secara tahunan tetapi terutama Ebit sebesar 3,4 juta, jauh lebih baik dari 300 ribu euro pada Juni 2010. Untuk bagian kedua tahun ini, manajemen mengharapkan kelanjutan dari tren pertumbuhan yang disorot di bagian terakhir kuartal berkat portofolio pesanan yang telah tumbuh sebesar 6,5% sejak awal tahun. Edison hari ini di tengah pertemuan yang ditunggu-tunggu antara Menteri Pembangunan, Paolo Romani, dan presiden Edf, Henri Proglio telah kehilangan ketinggian setelah awal yang cemerlang. Sementara itu, kecerobohan yang menurut Acea akan diintervensi telah dikonfirmasi. Di Edison atas permintaan Menteri Pembangunan Paolo Romani yang menjajaki ketersediaan investasi untuk pembangkit Edipower (50% dimiliki oleh Edison).
