Kita benar-benar hidup di masa yang luar biasa, ditandai dengan peristiwa luar biasa. Ini bukan hanya inti dari sebagian besar pidato para penguasa di Cop-26 di Glasgow, tetapi juga menjadi berita hampir setiap hari. Kemarin pemerintah China mengundang keluarga untuk membeli sayuran karena, akibat perubahan iklim, brokoli, mentimun, dan bayam dapat hilang dari pasar dan/atau menyebabkan lonjakan harga. Sementara itu, untuk menunjukkan kerasnya perang melawan Covid, otoritas Shanghai kemarin menutup Disneyland setelah ditemukannya kasus penularan: 30 pengunjung tersisa hanya setelah lulus tes wajib yang dilakukan di struktur darurat yang dipasang di gerbang.
MINI-CLRES DI SYDNEY MENUNGGU LANJUTAN
Peristiwa yang tampaknya tidak terkait dengan dinamika pasar keuangan, tetapi terjadi pada saat ketidakpastian besar bagi ekonomi yang terancam oleh inflasi yang, kali ini, lebih bergantung pada kelangkaan pasokan daripada pada melimpahnya permintaan. Atau dari putusnya rantai pasokan dan dalam kehidupan sehari-hari yang disebabkan oleh penularan yang menyebabkan lima juta korban. Hasilnya adalah rasa malu dimana bank sentral mendekati perputaran suku bunga: menunggu Fed, yang akan mengumumkan dirinya besok, pengetatan bank sentral Australia diharapkan pagi ini. Tetapi para bankir Canberra membatasi diri mereka untuk meninggalkan intervensi pasar untuk mempertahankan suku bunga rendah dan membatalkan indikasi bahwa suku bunga tidak akan naik sebelum tahun 2024. Jadi, menjelang keputusan diskon Fed (pengurangan pembelian pasar sebesar 15 miliar dolar sebulan), situasi pasar berfluktuasi antara ketidakpastian pasar obligasi dan serbuan Banteng yang tak terkendali, yang masih memiliki banyak energi untuk dibelanjakan.
REM TOKYO, SAMSUNG DRAIL THE KOSPI
Kontras pagi ini bursa saham Asia. Nikkei Tokyo turun 0,7% di sesi terakhir, CSI 300 dari daftar Shanghai dan Shenzen sebesar 1%. Sebaliknya, rebound saham teknologi membantu Hang Seng Hong Kong (+0,4%).
Bursa Efek paling cemerlang adalah Korea Selatan (+1,2%), sangat modis mengingat kesuksesan global Squid Game dan rekor baru Samsung (+3%), didorong oleh ledakan semikonduktor. Sidney lemah (-0,6%).
FLY TESLA: SEKARANG BERNILAI $1.200 MILIAR
Awal pertemuan anggota Fed disambut oleh pertemuan bullish baru di New York Stock Exchange, yang memecahkan rekor baru. Dow Jones, yang berulang kali melampaui 36 poin, ditutup pada 35.913: +0,26%. S&P 500 +0,18%. NASDAQ +0,63%.
Performa luar biasa Tesla (+8,6%) sekali lagi mendorong indeks. Harley Davidson bahkan lebih baik (+9,1%): perjanjian baja AS/UE telah menghilangkan risiko tarif pada sepeda motor ikonis Amerika.
US QUARTERLY CHARGE THE BULL
Masa depan indeks S&P turun sedikit pagi ini. Tapi kemarin adalah sesi positif kedua belas dalam tiga minggu. Hasil kuartalan yang baik, menurut analis, memungkinkan kami memperkirakan pertumbuhan rata-rata 5% antara sekarang dan akhir tahun.
Treasury Note 1,55 tahun diperdagangkan pada 1,160%. Dolar euro tidak berubah pada 1%. Bitcoin naik 84% setelah tiga hari berturut-turut mengalami penurunan. Minyak WTI pada 0,1 dolar per barel, +XNUMX% dua hari setelah KTT OPEC+.
EUROSTOXX FUTURES TERTAHAN BAWAH
Pagi ini masa depan indeks Frankfurt Dax turun 0,1%, masa depan EuroStoxx -0,2%. Kemarin adalah hari yang bergejolak untuk obligasi zona euro, dimulai dengan BTP.
BANK SENTRAL DIKEDUNGI, LAGARDE TIDAK MEYAKINKAN
“Investor sedang menguji keinginan bank sentral,” tulis Andrea Iannelli, kepala pendapatan tetap raksasa Fidelity. "Satu demi satu - meningkatkan dosis George Saravelos, kepala mata uang di Deutsche Bank - niat yang diumumkan oleh bank sentral diperebutkan dan dibuka kedoknya oleh pasar". Di bawah api, menjelang dimulainya pertemuan Fed, adalah argumen bahwa inflasi bersifat sementara. "Tampaknya menghidupkan kembali - tambah ahli strategi - serangan terhadap sistem moneter sebelum berakhirnya perjanjian Bretton Woods". Berlebihan, tentu saja, tetapi rasa malu dari pernyataan Christine Lagarde di akhir direktorat ECB dan kehati-hatian Jay Powell telah mendukung kegugupan pasar yang menyerukan langkah yang lebih parah daripada pengurangan sederhana karena, terlebih lagi, itu tentang untuk melakukan Bank of England dan Australia. Efeknya tidak lama datang bahkan di Zona Euro: kelompok obligasi dengan tanda negatif turun pada bulan Oktober ke level terendah selama lebih dari setahun, karena investor bertaruh pada kenaikan suku bunga di Euroland paling cepat tahun depan.
SPREAD MENINGKAT KE 135. BTP 10 DI 1,243%
Spread melonjak untuk hari ketiga berturut-turut: 135 basis poin, tertinggi sejak Juli 2020. Hasil sepuluh tahun melonjak menjadi 1,243%, dibandingkan -0,14% untuk obligasi Jerman dengan durasi yang sama.
Akhir dari program Pepp pada bulan Maret menghukum kartu Italia. Hari ini ECB akan memperbarui peta pembelian yang dilakukan pada bulan Oktober.
PIAZZA AFFARI TUTUP DI ATAS 27 RIBU, +22,5% DARI JANUARI
Di sisi lain, reli pasar ekuitas Italia berlanjut, salah satu yang paling cerah di zona euro. FtseMib (+1,27%, 27.215) ditutup di atas angka 27 untuk pertama kalinya sejak 2008.
Oktober baru saja ditutup dengan kenaikan sebesar 4,60%. Dari awal tahun +22,50%, dibandingkan +20,40% dari indeks EuroStoxx 50.
ISTAT KONFIRMASI PEMULIHAN, LAYANAN REKOR
Istat kemarin menerbitkan data awal produk domestik bruto untuk kuartal ketiga 2021, yang lebih baik dari ekspektasi konsensus: +3,8% tahun ke tahun (konsensus +3.0%) dan +2,6% kuartal ke kuartal (Persetujuan +2,0%).
Baik permintaan domestik (gross of inventory) maupun permintaan luar negeri memberikan kontribusi positif terhadap perubahan PDB.
Hasilnya diuntungkan, untuk kuartal kedua berturut-turut, dari pemulihan yang kuat di sektor jasa, yang paling terkena dampak krisis, dan dari pertumbuhan industri.
Dengan data untuk kuartal ketiga, perubahan yang diperoleh untuk keseluruhan tahun 2021 menjadi +6,1% (menjadi +4.8% pada akhir kuartal kedua).
JUGA STOXX 600 DI ATAS. LARI BAJA
Di atas adalah Ibex 35 Madrid (+1,38%) dan Cac 40 Paris (+1,06%), diikuti Dax Frankfurt (+0,79%) dan Ftse 100 London (+0,74%). Aex of Amsterdam tertinggal (+0,11%).
Indeks STOXX 600 Pan-Eropa naik 0,72% dan melampaui tertinggi sepanjang masa sebelumnya yang ditetapkan pada pertengahan Agustus
Saham baja naik: Arcelor Mittal +1,9%, Thyssenkrupp dan produsen baja Salzgitter juga menguat setelah Amerika Serikat dan Uni Eropa baru-baru ini memutuskan untuk mengakhiri perselisihan tentang bea masuk baja dan aluminium.
AXA KE PEMBIAYAAN TRIANGLE OWER (180 METER) DI PARIS
Di Paris Unibail-Rodamco naik (+1,2%): setelah perdebatan bertahun-tahun, pembangunan Menara Segitiga telah disetujui, raksasa (180 meter, 42 lantai) yang akan mendominasi arondisemen ke-15. Axa bergabung dengan proyek tersebut.
RYANAIR AKAN MENARIK DAFTAR DI LONDON
Ryanair sedang mempertimbangkan untuk menarik diri dari daftar London. Selama setahun sekarang, warga Inggris Raya belum dapat membeli sekuritas perusahaan yang, karena takut kehilangan lisensinya sebagai perusahaan Eropa, melarang pembelian di Inggris setelah Brexit. Perusahaan akan tetap terdaftar di Dublin dan New York.
DI MILAN ENI FLAMES, DIDORONG OLEH BIMBINGAN
Itu adalah hari Eni (+2.76%), yang melonjak ke level Februari 2020, sebelum merebaknya pandemi, di bawah dorongan hasil kuartal dan panduan untuk 2021, jauh di atas ekspektasi pasar. Pemulihan minyak mengingat pertemuan OPEC + pada hari Kamis juga bertindak sebagai noda. "Para pialang menyesuaikan target harga juga mengingat hari pasar modal grup pada IPO bisnis yang mengintegrasikan retail gas & power dan energi terbarukan pada tanggal 22 November", seorang trader menggarisbawahi. Equita mengonfirmasi rekomendasi "Beli" dengan menaikkan harga target sebesar 11% menjadi 15 euro. Di antara jasa minyak, Tenaris mengapresiasi sebesar 2,7% dan Saipem mengangkat kepalanya lagi (+1,56%).
STM DAN LUXURY ADVANCE. JEFFERIES MEMPROMOSIKAN CUCINELLI
Stm naik (+1%) pada gelombang perlombaan Nasdaq meskipun degradasi menjadi netral dari pembelian oleh Citigroup, yang menaikkan target harga menjadi 45 euro dari 41.
Uang juga di sektor barang mewah, dimulai dengan Moncler, yang naik 2,87%. Mengingat Brunello Cucinelli (+3,05% pada 54 euro): Jefferies menaikkan harga targetnya dari 45 menjadi 50 euro, mengonfirmasi rekomendasi penahanan.
DARI FERRARIA GENERALI OIOGGIA DARI REKOR TAHUNAN
Hari ini, di antara blue chips, Azimut, Banca Generali, Ferrari, Interpump. Atlanta dan Generali telah mencapai level tertinggi baru untuk tahun ini.
Sebaliknya, Nexi mencapai level terendah sejak April. Di antara industrialis mencatat Stellantis, +1,16% setelah peluncuran edisi terbatas Mopar '22 Dodge Durango.
BANK UP, UNIPOL MELIHAT MPS
Membeli sektor perbankan: kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah dengan spread di atas mulai terasa. Banco Bpm melakukannya dengan baik (+0,7%), Bper terjual lagi (-0,66%). Menjelang dewan direksi Intesa Sanpaolo naik (+1,5%), Unicredit turun (-0,8%).
Di bawah sorotan Unipol +1%, kemungkinan ksatria putih untuk Mps +1%.
BAHKAN JUVENTUS MENCIPTAKAN GOL, PIAGGIO MENDERITA
Menjalankan Mediaset (+3,2%). Juventus rebound (+2,2%), meski tampil memalukan di liga. AS Roma turun (-0,4%).
Lebih banyak penjualan Piaggio (-0,9%) setelah panduan yang lebih lemah dari perkiraan, menurut Equita. Ovs yang sangat kuat (+4,2%) setelah respons positif pasar terhadap obligasi terkait dengan keberlanjutan. Hasil luar biasa dari Biesse (+3,52%) harus dicatat. Di Aim sebelumnya, berganti nama menjadi Euronext Growth Milan menjalankan Defense Tech (+9,94%), Cyber Security mahasiswa baru. Jumat lalu, pada debutnya, itu mencetak +32,3%.
