Sejak pidato Mario Draghi di Sintra pada 27 Juni, euro telah terapresiasi lebih dari 3%, ke level tertinggi dalam 12 bulan terakhir. Dalam dua bulan terakhir, ekuitas Eropa menunjukkan bahwa mereka terkena dampak revaluasi euro, dengan kinerja yang lebih rendah dibandingkan pasar lain. Pasar bertanya-tanya pada saat ini apakah Draghi akan melakukan apa pun untuk menghentikan pergerakan tersebut atau terus bersiap untuk melakukan pengurangan (tapering). Yang pertama bagus, prediksi operator berdasarkan indikasi yang kuat.
Gubernur bank sentral Perancis, Villeroy de Galhau (calon penggantinya) mengatakan kebijakan moneter yang akomodatif masih diperlukan meskipun terjadi kemajuan dalam inflasi. Bloomberg, yang biasanya mengetahui dengan baik mengenai langkah-langkah ECB, mengantisipasi bahwa tidak akan ada pengumuman khusus dari ECB pada akhir musim stimulus ekonomi: setiap perubahan dalam kebijakan ekonomi dapat diumumkan pada awal September setelah staf Frankfurt menyampaikan kepada Eksekutif Dewan penilaian pasca-Qe.
TEKNOLOGI MEMECAHKAN REKAM BUBBLE DOT.COM
Sementara itu, terlepas dari cobaan yang dialami Donald Trump dan guncangan di pasar mata uang, Wall Street memecahkan rekor terbaru musim gelembung dot.com. Indeks S&P sektor teknologi informasi yang mencakup nama-nama besar di sektor tersebut (Facebook, Microsoft dan Oracle antara lain) ditutup pada level 992,29, melampaui rekor sebelumnya sebesar 989,49 yang bertahan sejak 4 Maret 2000.
Sinyal Toro lainnya datang pagi ini dari pertemuan Bank Sentral Jepang: target mencapai target inflasi sebesar 2% telah dimajukan ke tahun 2020. Sementara itu, suntikan likuiditas akan terus berlanjut di pasar “kurang lebih” 80 miliar yen per bulan sementara suku bunga tetap negatif di -0,1%.
Setelah pertemuan tersebut, yen melemah menjadi 112,10 terhadap dolar (-0,2%). Bursa Efek Tokyo (+0,6%), Hong Kong +0,2%, Shanghai +0,3%, Mumbai datar. Sydney +0,6%, Kospi Korea +0,4%.
Indeks Msci World mencetak rekor absolut baru berkat dorongan Wall Street, didukung oleh awal yang positif dari kampanye triwulanan. Indeks MSCI Emerging Markets mencatatkan kenaikan kedelapan berturut-turut, mencapai level tertinggi sejak Mei 2015. Indeks Dow Jones menguat sebesar 0,31%, S&P 500 +0,54%. Yang terbaik dari semuanya adalah Nasdaq (+0,64%). Data di rumah lebih baik dari yang diharapkan. Pada bulan Juni, lokasi konstruksi dimulai untuk 1,21 juta rumah baru, +8,3% dibandingkan angka bulan Mei: konsensus memperkirakan peningkatan sebesar 6,2%. Izin mendirikan bangunan baru yang tersebar luas juga lebih baik dari yang diharapkan.
MINYAK KEMBALI DENGAN 50 DOLAR. TERBANG VERTEX (+26,4%)
Pendorong utama peningkatan ini adalah teknologi (+22,8% sejak awal tahun). Namun kemarin, Oscar diberikan kepada gelar farmasi: Vertex memperoleh keuntungan sebesar 26,4% berkat hasil positif dari tes pengobatan fibrosis kistik.
Morgan Stanley (+3,3%) memenangkan tantangan jarak jauh dengan Goldman Sachs. Bank telah memutuskan untuk memindahkan kantor pusatnya di Eropa dari London ke Frankfurt. Indeks keuangan (-0,4%) masih lemah: keuntungan sektor ini, meskipun positif, belum melampaui perkiraan. Seragam hitam jatuh ke tangan IBM (-4,2%): penurunan omset terus berlanjut, tak terhindarkan, turun selama 21 kuartal.
Minyak sedang naik: Brent pada 49,64 dolar, Wti pada 47.07 dolar. Cadangan strategis Amerika Serikat terus menurun: -4,7 juta barel, dibandingkan perkiraan -3,5 juta. Penurunan yang lebih besar dari perkiraan juga terjadi pada persediaan bensin dan sulingan. Impor minyak dari Arab Saudi turun pekan lalu ke level terendah dalam 7 tahun. Di Piazza Affari Eni -0,4%, Saipem -1,3%, Tenaris +0,9%.
EROPA, PEMBUKAAN POSITIF MENUNGGU ECB
Sesi positif kemarin untuk pasar utama Eropa menjelang pertemuan ECB. Euro menghadapi hari mulai dari 1.15195 terhadap dolar. Kontrak berjangka di bursa saham Eropa mengantisipasi kenaikan sebesar 0,3%. Di Milan, indeks Ftse Mib menutup perdagangan dengan +0,57%, pada 21.479. Paris naik 0,83%, Madrid +0,60%, Frankfurt mencatat sedikit kenaikan 0,17% dan London menyelesaikan sesi naik 0,55%. Reckitt Benckiser masuk dalam daftar City (+1,52%) setelah penjualan divisi makanan ke American McCormick & Co senilai 4,2 miliar dolar.
Pasar obligasi Italia ditutup sedikit naik, yang mengkonfirmasi tren positif yang sudah berlangsung sejak Jumat lalu untuk mengantisipasi pertemuan ECB. Suku bunga BTP sepuluh tahun berada di area 2,19% dari sekitar 2,20% pada akhir sesi kemarin, mendekati posisi terendah selama sekitar dua minggu. Spread Btp-Bund dalam rentang sepuluh tahun sedikit meningkat menjadi 165 basis poin dari 163 poin pada penutupan kemarin.
STM SUPERSTAR, FERRARI SPRINT
Teknologi juga menjadi yang terdepan di Eropa. Stm naik 2,6%. ASML Belanda, salah satu produsen mesin pembuat chip terbesar di dunia, mencatat lonjakan 6% di Amsterdam. Perusahaan menyajikan data triwulanan yang mengalahkan perkiraan analis. Penjualan naik 20%.
Kenaikan dolar berarti peningkatan bagi perusahaan-perusahaan yang paling terekspos terhadap mata uang AS: Ferrari memimpin (+3,38%), mengungguli Luxottica (+1,76%) dan Exor (+1,49%). Fiat Chrysler (+1,36%), Cnh Industrial (+0,77%) dan Salvatore Ferragamo (+0,38%) juga positif.
UMUM MENINGGALKAN KOLOMBIA
Generali (-0,33%) kemarin malam mengumumkan penjualan 905 Generali Colombia ke perusahaan asuransi Jerman Talanx dengan harga sekitar 30 juta euro. Perusahaan juga telah menginstruksikan Rothschild untuk menjual aset di Ekuador dan Panama, sementara di Eropa telah menjual aset di Belanda dan sedang mempertimbangkan untuk keluar dari Portugal dan Belgia.
Setelah pagi yang lesu, bank-bank menemukan kekuatan di paruh kedua sesi ini berkat hasil yang melampaui ekspektasi Morgan Stanley: keranjang naik sebesar 0,15%. Unicredit tumbuh +0,9%, sementara Intesa Sanpaolo (-0,49%) dan Ubi Banca (-0,51%) tetap negatif. Bpm Bank tidak berubah. Mediobanca Securities, sehubungan dengan kemungkinan penjualan pinjaman bermasalah senilai 2 miliar euro lainnya menulis: "Kami pikir penjualan tersebut disetujui dengan ECB, dan menurut perhitungan kami, NPL tanpa jaminan dijual sekitar 5% dari nilai buku. nilai kotor".
FINCANTIERI MENUJU PERJANJIAN SAINT NAZAIRE
Fincantieri juga tidak berubah menjelang kesepakatan yang mungkin menentukan mengenai galangan kapal Saint Nazaire. Le Figaro menulis bahwa "pengaturan 50-50 antara Italia dan Prancis" telah berhasil. Macron dan Perdana Menteri Paolo Gentiloni akan saling menelepon "dalam beberapa jam ke depan" untuk "memastikan apakah ada kesepakatan atau tidak mengenai masa depan galangan kapal Saint-Nazaire", surat kabar itu menyimpulkan.
INSPEKSI CONSOB TELECOM, ATLANTIA DEKAT ABERTIS
Telecom Italia naik (+1,03%), terlepas dari pemeriksaan yang dilakukan Consob di kantor Roma dan Milan untuk memverifikasi kemungkinan pengaruh Vivendi, pemegang saham utama grup, dalam manajemen. Kelompok media Prancis telah memberi tahu UE tentang kemungkinan kendali "de facto" atas perusahaan Italia tersebut sebelum rapat pemegang saham. Pada tanggal 30 Mei, UE memberikan lampu hijau untuk kendali dengan syarat penjualan Persidera, sebuah perusahaan penyiaran yang memiliki 5 multipleks digital nasional, dikendalikan 70% oleh Tim dan 30% oleh grup penerbitan Gedi.
Atlantia (+1,2%) mengambil langkah menuju kendali Aberties. Aena dari Spanyol telah mengumumkan bahwa dewan direksi pemegang saham pertama Abertis, Enaire, telah menolak tawarannya. Abertis, dimana Atlantia sedang dalam proses penawaran tender, akan kembali bernegosiasi pagi ini.
Astm lemah (-1,19%) dan Sias tidak berubah meskipun rencana hingga 2021 dipublikasikan yang menurut Equita Sim menyoroti target Ebitda dan dividen lebih tinggi dari yang diharapkan.
Utilitas positif: Terna +1,95%, Snam +1,6%, Italgas +0,79%. Enel +0,12%: pada paruh pertama tahun 2017, kelompok listrik menjual 138,6 tWh (tera Watt hour) listrik dengan peningkatan kuantitas sebesar 5,6% dibandingkan 131 tWh pada periode yang sama tahun 2016.
A2A melawan tren (-0,14%) setelah Banca IMI mengurangi rekomendasi dari add to hold, dengan target harga 1,55 euro. Pihak berwenang Montenegro telah mempertanyakan pelaksanaan opsi jual yang diberlakukan oleh perusahaan utilitas Lombard pada awal Juli untuk mentransfer 41,75% saham yang dimilikinya di ibu kota Epcg kepada pemerintah Podgorica.
HUJAN MAHASISWA BARU DI TUJUAN TERUS
Terakhir, kesibukan IPO terus berlanjut di pasar Aim Italia yang mencatatkan satu debut per hari. Setelah kenaikan tajam Culti Milano pada hari Senin dan Pharmanutra pada hari Selasa, kemarin giliran Glenalta +4,1%, Spac yang mengumpulkan 98 juta dalam IPO-nya. Hari ini giliran Sit, yang akan melakukan debutnya di Aim setelah merger dengan Spac Industrial Stars of Italy 2. Terakhir, minggu ini akan berakhir besok dengan spac Sprint Italy yang dipromosikan oleh Fineurop, Gerardo Biagiotti, Matteo Carlotti dan Francesco Pintucci.
