Faktor teknis lazim saat ini. Pasar umumnya diuntungkan dari situasi mendasar yang sangat positif untuk ekuitas: “Ada campuran pertumbuhan, tingkat masih pada tingkat terendah dan likuiditas melimpah yang beredar. Saat investor mengambil keberanian, efeknya pada saham menjadi kuat,” kata seorang manajer.
Kemungkinan penundaan kenaikan biaya uang di Amerika Serikat setelah data ketenagakerjaan hari Jumat telah menyebabkan peningkatan selera risiko secara umum di hampir semua penurunan pasar keuangan: mata uang negara-negara tersebut terapresiasi terhadap dolar pasar negara berkembang, harga komoditas sedang naik. Dolar turun terhadap euro menjadi 1,119, dari 1,121 pada penutupan hari Jumat.
Pekan dibuka dengan reli yang menggema di pasar saham Eropa. Indeks Ftse Mib dari Piazza Affari naik 2,7%. Bursa Efek Frankfurt naik 2,7%, Paris +3,5% dan Madrid +3,3%. Di London (+2,7%) pusat perhatian tertuju pada Glencore, naik 16,7%: Reuters menulis bahwa raksasa perdagangan mineral ini akan menjual beberapa aset di sektor pertanian.
PORTUGAL DAN BTP
Selisih antara BTP dan Bund menyempit menjadi 109 basis poin, level yang tidak terlihat sejak Mei, imbal hasil BTP stabil di 1,65%. Tren penurunan spread sedikit mereda, namun tetap valid dan juga bisa berlanjut menuju 80/50 basis poin. Kemungkinan waspada dengan pengembalian di atas 160/200 basis poin.
Hasil pemungutan suara Portugis, yang mendukung pemerintah yang menjalankan kebijakan penghematan yang keras, menenangkan suasana. Sejak 2011, obligasi 16 tahun meningkat dari 2,30% menjadi 2%, sedangkan obligasi pemerintah 18 tahun meningkat dari 0,24% menjadi 1,5%. PDB tumbuh sebesar XNUMX% di paruh pertama, lebih dari rata-rata Eropa, sementara lapangan kerja mulai pulih.
Bahkan tanda-tanda perlambatan aktivitas ekonomi Eropa hanya terbaca dalam kaitannya dengan stimulus tambahan yang dapat dikeluarkan oleh Bank Sentral Eropa. Ekspektasi Komposit Markit dari Manajer Pembelian Korporat Zona Euro direvisi turun dalam perjalanan terakhir September menjadi 53,6 dari 53,9: ekspektasi konsensus adalah 53,9.
BOLLORE' MENINGKAT MENJADI 20% DARI TELEKOM
Telecom Italia ditutup naik 4,3%: komunikasi ke SEC mengungkapkan hal itu Vivendi naik menjadi 19,88% dari modal mantan incumbent dari sebelumnya 15,5%. Grup yang diketuai Vincent Bolloré itu kini tercatat memiliki 2,68 miliar saham. Catatan dari bank investasi Italia kemarin menunjukkan harga target 1,38 euro, menekankan pada konsolidasi sektor di Italia dan menekankan bahwa penilaian tidak memperhitungkan kemungkinan peran Vivendi sebagai promotor kombinasi bisnis.
ENERGI
Indeks Stoxx perusahaan minyak naik 4,6%. Minyak kualitas Brent naik 1,3% menjadi 48,76 dolar, setara dengan Wti yang naik menjadi 46,6 dolar. Selama akhir pekan, Menteri Energi Rusia Aleksandr Novak mengatakan siap bertemu dengan negara-negara OPEC dan non-OPEC untuk membahas situasi di pasar minyak. Novak menambahkan bahwa pertemuan terpisah dengan Saudi direncanakan pada akhir Oktober. Yang juga penting adalah berita bahwa Arab Saudi memangkas harga pada akhir November untuk pelanggan Asia dan Amerika.Sementara itu, Menteri Perminyakan Saudi Ali Al-Naimi mengatakan bahwa negaranya akan terus berinvestasi dalam produksi meskipun saat ini sedang mengalami kesulitan.
Di Milan, Eni naik 4,3%. Tenaris +5,7%. Di AS, penghentian produksi berlanjut di ladang gas serpih (-26 unit dalam seminggu terakhir, penurunan terbesar sejak April lalu), sementara setelah kata-kata Novak, spekulasi tentang pengurangan produksi dunia meningkat, yang akan menyebabkan harga mentah. Saipem mengakhiri sesi kemarin dengan rekor kenaikan 10,4%, menjadi 8,33 euro, setelah melonjak 6,4% pada hari Jumat. Pangsa tersebut didorong oleh rumor tentang peningkatan modal 3 miliar euro yang juga akan diambil oleh Eni, serta oleh Cassa Depositi e Prestiti.
Goldman Sachs dan JPMorgan akan memainkan peran penting sebagai koordinator global dalam sindikat penjamin emisi, sedangkan bank lain yang terlibat adalah Citigroup, Deutsche Bank, Mediobanca, Intesa Sanpaolo dan UniCredit. Konsorsium akan berlangganan peningkatan modal lebih dari 3 miliar yang akan diumumkan pada 27 Oktober mendatang, pada saat perhitungan kuartal ketiga dan rencana industri. Konsorsium juga akan diminta untuk membiayai kembali utang Saipem sebesar 5,5 miliar. Saat ini, kreditur Saipem adalah induk perusahaan Eni.
CDP sedang mendiskusikan cara untuk memasuki ibu kota Saipem dengan Eni, untuk memungkinkan perusahaan minyak besar itu mengurangi sahamnya dari 43% saat ini menjadi kurang dari 30% dan dengan demikian dapat mendekonsolidasikan utang Saipem, beberapa sumber keuangan mengatakan kepada Reuters. Eni harus mendukung peningkatan tersebut bersama dengan CDP yang sedang menegosiasikan pembelian hingga 23% saham Saipem. Kemarin Jefferies mengumumkan bahwa mereka telah memulai lindung nilai dengan peringkat Netral dan target €7,85.
BANK
Di Piazza Affari semua bank positif: Intesa +2,5%, Unicredit +2,7%. Pagi ini analis Rbc mempromosikan saham Unicredit ke Sektor Perform dari Underperform. Target 6,10 euro dikonfirmasi. Monte Paschi +3,7%. Banco Popolare naik 4,5%, Ubi +3,9%. Pagi ini Credem (kemarin +4,2%) mengumumkan bahwa mereka telah menerima otorisasi dari Bank of Italy untuk menggunakan model internal dalam perhitungan modal pengawasan. Bank menengah lainnya sedang menunggu otorisasi serupa.
Yoox
Di Mewah, Yoox naik 6,7% Merger dengan Net-a-Porter telah beroperasi sejak kemarin. Sambil menunggu rencana industri yang akan dipresentasikan pada musim semi-musim panas mendatang, CEO Federico Marchetti ingin merinci sinergi yang ditunjukkan pada bulan Maret pada saat pengumuman merger dengan Net-a-Porter (60 juta dalam bentuk Ebitda plus capex tabungan sejak 2018) "bahkan konservatif".
Moncler +1,5%, Ferragamo +3,6%.
Sektor penerbitan hidup dengan Rcs Mediagroup naik 5,4% setelah penutupan penjualan divisi buku ke Mondadori, yang naik sebesar 2,3%. Perangkat media +4,4%.
AUTO
Fiat Chrysler memperoleh lebih dari 4% di antara mobil-mobil Eropa yang positif (Stoxx +2,3%) sambil menunggu peluncuran IPO Ferrari. Industri Cnh Lebih Baik (+5%). Finmeccanica +3,7%, StM +3,2%, Prysmian +2,2%. Di luar keranjang utama, Piaggio naik sekitar 6% setelah data positif registrasi sepeda motor di Italia pada September lalu.
KEPERLUAN
Di antara Terna energi, salah satu dari sedikit masalah negatif, ditutup di bagian bawah FTSE Mib dengan penurunan 0,28%, dihukum oleh indikasi Otoritas energi dan gas atas insentif investasi. Enel +1%, A2A +0,3%.
