“Bosan itu indah,” seorang pialang Wall Street curhat kepada Reuters, mengomentari kenaikan keenam berturut-turut dalam indeks S&P 500. Namun ada beberapa kendala yang membayangi rutinitas menguntungkan hari ini, pertama-tama data tentang pekerjaan baru: jika angkanya sangat tinggi melebihi 700 unit, kecemasan inflasi akan terjadi lagi. Namun, sinyal alarm tiba pagi ini dari China.
Indeks CSI 300 dari pasar saham Shanghai dan Shenzen turun 2,5%. Hang Seng Hong Kong adalah 1,5%. Penurunan hebat seperti itu, setelah fase yang ditandai dengan ketidakpastian, belum terlihat selama empat bulan.
Penurunan itu terkait dengan pidato keras Xi Jingping pada peringatan seratus tahun partai: "Siapa pun yang mencoba memengaruhi China - katanya - harus berurusan dengan tembok baja 1,4 miliar orang China". Ergo, tidak ada pembukaan untuk AS: ketegangan meningkat.
Daftar Asia lainnya menunjukkan sedikit kemajuan, dimulai dengan Tokyo Nikkei (+1%). Ekspektasi untuk data AS sore ini berlaku di mana-mana.
Tadi malam indeks utama Wall Street ditutup di wilayah positif: Dow Jones +0,38%, S&P 500 +0,52%. Nasdaq (+0,13%) kurang kuat, tertahan oleh penjualan teknologi.
Lompatan Didi (+16%) pada hari kedua listing di AS oleh saingan Uber di China harus diperhatikan.
Mengizinkan chip, kecepatan penjualan mobil meningkat: General Motors mengumumkan peningkatan 40% dalam pembelian SUV.
Para ahli mengharapkan 710 pekerjaan baru di bulan Juni, naik dari 560 di bulan Mei. Pengangguran diperkirakan turun menjadi 5,5%, dari 5,8%. Gaji rata-rata harus mencatat kenaikan 3,6% tahun ke tahun, sangat meningkat dari +2% bulan sebelumnya. Kepala ekonom Morgan Stanley Charles White menulis kemarin bahwa nonfarm payrolls baru diharapkan sedikit melebihi 600, kurang lebih level bulan Mei. Orang-orang harus kembali bekerja secara massal pada bulan September, bulan (kemungkinan) pembukaan kembali sekolah dan berakhirnya subsidi negara
EMIRAT MEMBUAT KESEPAKATAN OPEC+
Topik hangat lainnya menyangkut minyak, yang melonjak di atas 75 dolar dalam versi WTI, menjadi 76,22 untuk Brent, tertinggi sejak Oktober 2018. Tiba-tiba kemarin malam Uni Emirat Arab memutuskan untuk memblokir kesepakatan tentang sedikit peningkatan produksi yang dicapai dengan susah payah di dalam OPEC +. Emirat telah meminta rezim tertentu, yang pada kenyataannya akan memungkinkan mereka untuk melipatgandakan produksi harian mereka: +700.000 barel per hari, bukan 400.000 yang disetujui untuk yang lainnya. Perjanjian yang dipromosikan oleh Arab Saudi dan Rusia akan menyediakan pemeliharaan rezim kontrol yang kuat atas produksi hingga akhir tahun 2022, delapan bulan lebih lama dari yang telah diramalkan dalam perjanjian bersejarah Wina pada April 2020.
PAJAK: MULTINASIONAL AKAN MEMBAYAR SETIDAKNYA 15%
Perjanjian historis tentang perpajakan. Di sana pajak minimum global diusulkan oleh Amerika Serikat, setelah kesepakatan dicapai di G7, memperoleh lampu hijau dari 130 negara selama pertemuan virtual OECD. China dan India juga menyetujui tindakan yang dibuat untuk memerangi penghindaran pajak. Proyek tersebut mengharuskan perusahaan untuk membayar tarif pajak 15% atas laba di setiap negara tempat mereka beroperasi. Menteri Keuangan AS Janet Yellen memuji kesepakatan itu sebagai "momen bersejarah untuk diplomasi ekonomi". Perjanjian tersebut "secara radikal akan mengubah arsitektur perpajakan internasional saat ini," kata Menteri Ekonomi Italia Daniele Franco.
INDEKS PMI MEMBERIKAN EROPA CHARM
Semester kedua bursa saham Eropa dimulai dengan langkah yang tepat. Pembelian minyak, lampu hijau untuk distribusi dividen bank, dan rebound di sektor pariwisata membingkai data aktivitas manufaktur yang bagus. Di Italia indeks dikonfirmasi mendekati level rekor (62,2 dari 62,3 di bulan Mei), di Spanyol mencapai level tertinggi 23 tahun di 60,4. Di Jerman indikator naik menjadi 65,1. Zona euro secara keseluruhan naik selama empat bulan berturut-turut ke rekor sepanjang masa, 63,4, dari 63,1 di bulan Mei.
Cukup bagi kepala ekonom Ihs Markit, Chris Williamson untuk mengangkat hipotesis risiko inflasi: “Percepatan permintaan – katanya – telah menciptakan ketidakseimbangan di pasar, diperparah oleh perlambatan transportasi dan batas kapasitas. Akibatnya, harga sekunder melonjak ke tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya”. Ketakutan ini, diperkuat oleh peringatan Jens Weidman (“ECB tidak dapat mentolerir kenaikan harga”, katanya kemarin) dan dikombinasikan dengan pertumbuhan varian Delta, membenarkan perlambatan tengah hari, ketika indeks turun di bawah level yang sama sebelum pemulihan. di final. Lagi pula, Mario Draghi menjawab dari jarak jauh kepada gubernur bank sentral Jerman: "Masih banyak ruang untuk kebijakan ekspansif".
PUSAT BISNIS +0,73%: EKUITA BELI
Piazza Affari terapresiasi sebesar 0,73%, menjadi 25.286 poin. Equita mengharapkan, setelah fase konsolidasi, percepatan baru dipimpin oleh saham yang diuntungkan dari pertumbuhan yang lebih tinggi dengan inflasi yang lebih tinggi. Daftar tersebut mencakup Tenaris, Cnh Industrial, bank dan perusahaan yang paling disukai oleh Pnrr (digital, transisi ekologis, infrastruktur) yaitu Sesa, Acea, Iren, Buzzi, Inwit.
Frankfurt (+0,48%), Paris (+0,71%) dan Amsterdam (+0,25%) berada pada gelombang yang sama, sedangkan London (+1,28%) dan Madrid (+1,23) lebih tonik ,XNUMX%).
PARIWISATA MUNCUL, KONSUMSI NAIK
Saham terkait pariwisata rebound setelah empat sesi berturut-turut turun di tengah kekhawatiran pembatasan baru setelah puncak infeksi Covid-19 di Inggris dan Asia.
Easyjet, Ryanair dan Iag – perusahaan induk British Airways dan Iberia, IAG, perusahaan induk British Airways – mendapatkan antara 2% dan 4%.
Di Paris, Renault (+4,5%; kekurangan chip akan segera berakhir menurut Régie) dan Sodexo (+3%), perusahaan katering multinasional yang mengantisipasi pemulihan omset yang kuat di kuartal ini.
Associated British Foods naik 4,8% setelah mengumumkan penjualan toko pakaian Primark yang lebih kuat dari perkiraan di semua pasar.
SEBARKAN MENUJU 100. NAGA: HUTANG AKAN NAIK LAGI
Selisih antara obligasi 103 tahun Italia dan Jerman turun menjadi 0,8 basis poin pada tahap akhir. Tingkat BTP turun menjadi +XNUMX%.
Kenaikan tipis baru dalam imbal hasil Treasury membebani Bund, tertahan oleh ekspektasi operasi pembelian kembali baru oleh Federal Reserve di ujung kurva yang panjang.
Sebaliknya, BTP diuntungkan dari iklim penghindaran risiko yang lebih rendah, meskipun kehati-hatian berlaku di pasar menjelang data ketenagakerjaan bulanan AS untuk bulan Juni.
Bulan lalu, pangsa obligasi pemerintah zona euro dengan imbal hasil di bawah nol naik dua poin persentase.
Dari total pada akhir Juni lebih dari 9.000 miliar euro, 61% sekuritas memiliki tingkat negatif dibandingkan dengan 59% pada akhir Mei.
Perdana Menteri Mario Draghi, berbicara di Accademia dei Lincei, mendefinisikan fase lebih lanjut dari pertumbuhan utang, baik publik maupun swasta, sebagai "sangat mungkin", mengatakan dia siap untuk campur tangan "dengan keyakinan" jika pandemi memburuk. seperti merugikan perekonomian negara.
DEL VECCHIO MENINGKAT MENJADI 19% DARI MEDIOBANCA. JENDERAL DI JENDELA BIDIK
Pemilik EssilorLuxottica, tidak puas dengan penaklukan Grand Vision, mempercepat risiko perbankan. Sepuluh bulan setelah otorisasi ECB untuk mengambil Mediobanca (hingga 20,5%), Leonardo Del Vecchio meningkatkan sahamnya menjadi hampir seperlima dari modal bank investasi terkemuka Italia.
Melalui perusahaan keuangan Delfin, pendiri Luxottica mengumumkan bahwa dia telah mengakuisisi 31 juta saham, setara dengan 3,5% dari modal Piazzetta Cuccia, sehingga mendekati 19% dari modal. Dengan bobot ini di lantai atas Mediobanca, yang selalu memerintah dan bertindak sebagai penjamin atas perusahaan asuransi Generali, Del Vecchio - yang juga merupakan pemegang saham historis Trieste dengan 4,8% - bersiap untuk menggunakan pengaruhnya pada pembaruan dewan grup, yang akan berakhir musim semi mendatang, dengan persetujuan laporan keuangan 2021. Untuk pertama kalinya dalam sejarah perusahaan Lion bersayap, manajemen yang dipimpin oleh Philippe Donnet akan menyajikan daftar sendiri untuk pembaruan dewan. Tapi Del Vecchio bukanlah tipe pengusaha yang suka bertanya atau menghalangi. Tentu saja, sebagai pemegang saham pertama Mediobanca dan yang ketiga dari Generali, dia percaya bahwa untuk memandu raksasa asuransi selama tiga tahun ke depan, dia akan diberikan daftar kedudukan dan mereka yang memiliki nama dan keterampilan yang tidak perlu. untuk menolak.
MINYAK DAN BANK MEMBERI BIAYA KE MILAN
Dorongan ke atas harga minyak menunggu keputusan OPEC + (ditunda hingga hari ini karena ketidaksepakatan antara produsen) dan pemulihan saham bank, setelah lampu hijau ECB untuk dividen, menandai sesi pertama bulan Juli.
Indeks Minyak & Gas Stoxx Eropa adalah pemain terbaik dengan kenaikan 2,40%, dibandingkan dengan kinerja Stoxx global yang hampir datar, +0,3%. Eni tumbuh 1,95%, lebih rendah dari Saipem (+2,06%) dan lebih baik dari Tenaris (+1,68%). Gelar terbaik Piazza Affari di babak pertama.
YA DARI ECB UNTUK DIVIDEN KREDIT
Indeks FTSE bank-bank Italia mulai kuat di sesi pertama babak kedua, setelah menutup yang pertama dengan kenaikan 25%, di antara yang berkinerja terbaik di tingkat sektor. Zona Euro juga bersiap untuk memperkenalkan kembali dividen dan pembelian kembali bank setelah September. Ini diumumkan oleh kepala Pengawasan Perbankan ECB, Andrea Enria, mengulangi kemajuan Christine Lagarde.
“Tetapi kami berharap – tambah Enria – bahwa rencana distribusi dilakukan dengan hati-hati dan sepadan dengan kapasitas pembentukan modal internal bank dan dampak potensial dari penurunan kualitas eksposur, bahkan dalam skenario yang merugikan”.
Memimpin balapan adalah Unicredit (+2,51%), di depan Banco Bpm (+1,73%) dan Intesa Sanpaolo (+1,12%). Dalam aset yang dikelola, Poste Italiane bersinar (+1,08%). Seragam hitam pada hari Kamis jatuh ke Unipol (-1,98%), yang kembali setelah reli hari Rabu.
AXIS DALAM CYBERSECURITY ANTARA LEONARDO DAN TINEXTA
Buktinya Leonardo (+2,2%), yang menandatangani perjanjian dengan Tinexta (+0,49%) untuk berkolaborasi dalam proyek di area Industri 4.0 dan untuk keamanan data sistem produksi negara. Banca Akros mengkonfirmasi peringkat beli pada saham dengan target harga 9,25 euro.
Sektor kesehatan melemah, terutama Diasorin (-1,19%) dan Amplifon (-0,65%). Melawan tren Recordati (+0,77%). Utilitas cenderung negatif.
DANIELI +4,7% AKAN MEMERIKSA MARCEGAGLIA
Danieli dalam sorotan (+4,7%): Equita (pembelian peringkat, target 23,7 euro) melaporkan bahwa grup baja Marcegaglia telah menandatangani kontrak baru dengan perusahaan yang berbasis di Friuli untuk peningkatan teknologi rolling mill Gazoldo di Hippolytes di Italia .
JUVENTUS +0,48%: SEPERTI PENINGKATAN PASCA-COVID
Juventus ditutup dengan positif (+0,48%) setelah serangan balik klasik dimulai dengan konferensi pers grup. Kemarin, Direksi menelaah dampak dari berlanjutnya pandemi Covid-19 dan data utama ekonomi-keuangan pemutakhiran Rencana Pembangunan tahun buku 2019/2024 yang disetujui pada September 2019, sebelum dimulainya penyebaran pandemi, dan menetapkan pedoman penguatan modal melalui peningkatan modal hingga maksimum 400 juta euro.
AIM, SOSTRAVEL DAN eVISO RUN
Yang patut disebutkan adalah Sostravel.com (+6,6%). Perusahaan menawarkan penumpang udara akses ke platform digital terintegrasi yang bertujuan untuk menjamin kemungkinan penggunaan serangkaian informasi dan layanan terkait perjalanan. SosTravel.com lahir sebagai kontribusi cabang bisnis dari perusahaan induk Safe Bag, perusahaan yang sudah terdaftar di Aim Italia sejak 2013.
Uang Sull'Aim di eVISO (+5,28%) setelah perusahaan menyelesaikan akuisisi 20% saham lebih lanjut di modal saham Gd System, sebuah perusahaan yang aktif dalam pengembangan perangkat lunak dan pemeliharaan sistem tingkat lanjut.
