Setelah penolakan preventif terhadap manuver anggaran di pihak UE, minggu Piazza Affari dimulai dengan warna merah tua. Sedikit lebih dari satu jam setelah pembukaan, Ftse Mib meninggalkan 2% di lapangan, turun di bawah 20 ribu poin (di 19.944,74). Tak satu pun saham dengan kapitalisasi tertinggi bergerak di wilayah positif. Di antara yang terburuk adalah Bank bpm (-4,7%), azimut (-4%), Lokasi Perbankan (-3,5%), Bper (-3,19%) dan Pos (-3%). Hujan penjualan juga di bank-bank besar (intesa e Unicredit -2,8%) dan pada industrialis (Fca -2,1% Leonardo -2,7%). Diskon energi lebih terkandung (Eni -1,5% Enel -0,9%).
Di menit yang sama, itu Penyebaran BTP/Bund bergerak mendekati 300 basis poin, dengan imbal hasil obligasi publik sepuluh tahun naik menjadi 3,55%.
CHINA: YUAN RENDAH, PUNCAK PASAR SAHAM
Pengembalian pahit dari liburan untuk keuangan Cina. Meskipun suntikan likuiditas baru, keempat tahun ini, indeks CSI 3000 Shanghai dan Shenzhen menunjukkan penurunan 3,7% (lebih dari 15% sejak awal tahun), sementara yuan merosot ke level terendah sejak Mei 2017 Pasar, yang ditutup minggu lalu untuk perayaan Tahun Baru, dengan demikian terlambat mencatat dampak pengungkapan Bloomberg terhadap perangkat keras mata-mata yang termasuk dalam komponen yang diperuntukkan bagi sekitar tiga puluh perusahaan teknologi tinggi Amerika. Sementara itu, ternyata dalam perjanjian NAFTA 2 yang ditandatangani dengan Meksiko dan Kanada, AS menuntut untuk diberi tahu tentang "perjanjian apa pun dengan ekonomi non-pasar", klausul yang ingin dimasukkan Washington dalam setiap perjanjian komersial dengan maksud untuk melingkari musuh Cina.
STOP TOKYO, COLUMBUS DAY DI AS
Turunnya Hong Kong juga berlanjut (-0,7%), sudah terpukul pada hari Jumat oleh berita yang menandai pukulan berat baru bagi globalisasi ekonomi. Listing Asia terbuka lainnya juga turun. Hentikan Tokyo untuk liburan.
Bahkan Wall Street akan beroperasi pada pertengahan hari ini untuk liburan Hari Columbus: pasar obligasi akan terhenti.
KEMENANGAN YANG TEPAT BAHKAN DI BRASIL
Tapi tidak ada kekurangan berita di front geopolitik. Patut dicatat adalah kemenangan elektoral baru dari populis kanan, kali ini di Brasil, di mana Jair Bolsonaro memperoleh 46,7% suara pada putaran pertama pemilihan presiden, dengan keunggulan besar atas kandidat sayap kiri Fernando Haddad, yang tertahan di 29 %.
ARABIA TIDAK MENINGKATKAN PRODUKSI
Sementara itu, minyak menahan: Brent di 83,25 dolar (-1,1%), Wti di 73,74 (-0,8%). Arab Saudi tidak memiliki rencana untuk meningkatkan produksi minyak mentah sebagai tanggapan atas reli harga dalam beberapa pekan terakhir, kata Putra Mahkota Riyadh dalam sebuah wawancara akhir pekan lalu. Sementara itu, Washington berusaha memperketat cengkeramannya di sekitar Teheran, memperkuat front antara negara-negara yang tidak berniat untuk terus membeli minyak mentah Iran.
Dari komunikasi tentang perdagangan yang dirilis di Washington pada Jumat malam, terungkap bahwa China, sejak Agustus, telah menghapuskan impor minyak AS: embun beku absolut sekarang menguasai antara dua negara adidaya.
EURO LEMAH, KETEGANGAN MENINGKAT ANTARA ROMA DAN UE
Pelemahan euro, yang diperdagangkan pagi ini di 1,151 melawan dolar, mengantisipasi ketegangan yang akan mendominasi pasar keuangan Benua Lama. Secara khusus, tidak sulit untuk memprediksi pembukaan tegangan tinggi untuk Piazza Affari setelah penerimaan negatif dari manuver oleh Komisi UE dan proklamasi agresif dari para pemimpin kuning-hijau.
Sambil menunggu pemeriksaan parlemen atas Nadef (catatan pemutakhiran dokumen ekonomi dan keuangan), tren penyebaran diperkirakan akan sejalan dengan tren beberapa sesi terakhir. Spread melonjak dari sekitar 236 poin pada 27 September menjadi 283,9 poin pada hari Jumat, mencapai puncak 301 poin pada 2 Oktober lalu, dengan hasil pada BTP sepuluh tahun Italia melonjak dari 2,9% pada 27 September menjadi 3,4% .
BOT DAN BTPS DITAWARKAN, LELANG JUGA DI JERMAN
Dalam kondisi seperti ini, lelang obligasi pemerintah akan digelar pekan ini. Lelang Bot dijadwalkan pada hari Rabu. Keesokan harinya giliran sekuritas jangka menengah dan panjang. Ada banyak antisipasi pada hari Rabu juga untuk penawaran bund Jerman sepuluh tahun yang naik selama seminggu dari 0,42% menjadi 0,56% setelah suku bunga Treasury AS.
Hari ini di Palazzo Chigi, pertemuan antara Perdana Menteri Giuseppe Conte dan Michel Barnier, ketua delegasi Uni Eropa dalam pembicaraan untuk Brexit, dijadwalkan. Pada hari Rabu, kepala pemerintahan UE akan menentukan proposal untuk menentukan hubungan masa depan dengan London.
PERTEMUAN IMF DI BALI, LAPORAN TRIWULAN AS SEDANG BERJALAN
Tak kalah hebohnya suasana pertemuan tahunan Dana Moneter Internasional yang dijadwalkan hari ini di Bali. Konflik data antara AS dan China, yang mengancam akan memberikan tirai besi dalam format elektronik, akan dibungkam. Menurut Indeks Harimau yang diuraikan oleh Brooking Institution, pertumbuhan global tetap kuat, tetapi risiko bagi Negara-negara Berkembang tumbuh, sedangkan negara-negara maju (Italia memimpin) tidak memiliki amunisi untuk menghadapi kemungkinan perlambatan ekonomi.
Di depan perusahaan, acara terpenting adalah pembukaan kampanye kuartalan Wall Street. Ini dimulai pada hari Jumat dengan JP Morgan, Citi dan Wells Fargo.
ASTALDI DIKELUARKAN DARI BINTANG, PERTEMUAN CREVAL
Di Piazza Affari besok Astaldi akan dikeluarkan dari pembelian Bintang. Kalender meramalkan pertemuan Credito Valtellinese pada hari Rabu.
Keseimbangan negatif untuk Piazza Affari di beberapa sesi terakhir, setelah indikasi pertama yang terkandung dalam pertahanan muncul. Sejak pengumuman pertama, yang dilakukan pada Kamis malam 27 September, Ftse Mib telah kehilangan 5,4%. Dalam sepekan terakhir (Jumat hingga Jumat), indeks justru mencatatkan penurunan sebesar 1,77%.
Penjualan tersebut terutama mengenai surat berharga bank yang bergerak berbanding terbalik dengan spread. Secara khusus, mantan perusahaan populer membayar tagihan terberat dalam hal kapitalisasi, dengan Bper turun sebesar 7,9%, Ubi sebesar 7,4% dan Banco Bpm sebesar 6,7%.
Frankfurt kehilangan 1,1%, Madrid 1,4%. Paris (-2,4%) dan London (-2,5%) bernasib lebih buruk.
