“Penilaian tren pasar sebagian besar berada dalam parameter historis”. Artinya, tidak ada risiko bubble. Kata-kata dari Ben Bernanke diucapkan tadi malam dalam pertemuan di Brooking Institution di Washington, di mana kepala Federal Reserve menggarisbawahi bahwa Bank Dunia "melakukan apa yang harus dilakukan untuk menstabilkan pasar".
Sementara itu, Wall Street melambat, dihadapkan pada hasil yang mengecewakan dari perbankan, saham ritel dan Intel, sedikit di bawah ekspektasi: indeks Dow Jones turun 0,4%, S&P500 turun 0,1%, Nasdaq +0,1%. Perbankan melemah, dimulai dengan Goldman Sachs, -1,1%, dan Citigroup, turun 4% karena laba jauh di bawah ekspektasi konsensus. BlackRock, sebaliknya, maju, +3%.
Runtuhnya Best Buy sangat mengesankan, -10,74%. Pada tahun 2013, saham tersebut termasuk yang terbaik, +236%, dengan keyakinan bahwa grup tersebut, pemimpin dalam penjualan elektronik konsumen, telah menemukan strategi untuk melawan Amazon. Namun laporan triwulanan menunjukkan bahwa kebijakan penetapan harga terendah belum membuahkan hasil: omzet turun sebesar 0,8%.
Pasar saham Asia sedikit bergerak. Namun kenaikan obligasi T menyebabkan keruntuhan pertama di pasar negara berkembang. Pasar saham Turki kehilangan 1,9%. Pasar saham Eropa juga ditutup negatif di penghujung hari konsolidasi setelah lima sesi berturut-turut menguat: London -0,07%, Paris -0,3%, Frankfurt -0,17%.
Di Milan indeks FtseMib turun 0,85%. Indeks Bursa Efek Milan kembali ke 19.875 poin di bawah 20.000, yang kemarin telah terlampaui untuk pertama kalinya sejak Juli 2011. Analis teknikal juga memperkirakan bahwa setelah mencapai area 20.000/20.500 maka akan terjadi fase penyesuaian, yang seharusnya tidak terlalu menakutkan. .
BTP sepuluh tahun menghasilkan 3,85% dengan spread 207 (+4 basis poin).
Lelang di Spanyol sukses besar kemarin: Madrid menempatkan obligasi pemerintah jangka menengah dan panjang senilai total 5,91 miliar euro, dibandingkan dengan target sebesar 5,5 miliar.
DEFLASI MENAKUTKAN FED, BUKAN ECB
Penurunan harga di kawasan euro terus berlanjut (+0,8% di bulan Desember) namun, menurut ECB, tidak ada risiko deflasi. Yang lebih drastis lagi adalah presiden Bundesbank Jens Weidmann yang mengatakan "tidak masuk akal untuk menimbulkan bahaya ini". Di Amerika Serikat tingkat inflasinya mencapai dua kali lipat (1,5% pada bulan Desember), namun risiko deflasi sangat mengkhawatirkan. “Kami mengambil risiko untuk beradaptasi dengan tingkat suku bunga yang jauh lebih rendah dari target kami, dan itu adalah sebuah kesalahan,” Narayana Kocherlakota, anggota komite moneter The Fed, mengatakan dalam sebuah wawancara dengan Financial Times.
Setelah tujuan penurunan pengangguran antara 5,5 dan 6% tercapai, menurut bank sentral, tingkat suku bunga harus tetap rendah sampai inflasi kembali ke sekitar 2%. Sementara itu, Menteri Keuangan Jack Lew menegaskan: perekonomian Eropa telah membaik "tetapi belum sepenuhnya keluar dari masalah", dan menegaskan kembali bahwa Jerman harus "berbuat lebih banyak untuk merangsang investasi dan permintaan".
PENGEMBALIAN FIAT DI ATAS 7 EURO (SAMPAI TERTINGGI SELAMA DUA TAHUN)
Saham blue chip terbaik hari ini adalah Fiat, +3,3%, kembali di atas 7 euro pada level tertinggi dalam dua setengah tahun terakhir. Saham tersebut juga mendapatkan keuntungan dari pembalikan data registrasi grup tersebut di Eropa, yang pada bulan Desember menunjukkan kenaikan sebesar +2,3% secara tahunan. Namun, Lingotto berkinerja buruk dibandingkan dengan total pendaftaran di Benua Lama, yang meningkat sebesar 13% per tahun.
Ada juga pembelian pada Pirelli (+2,02%) dan Prysmian (+1,43%). Yang terakhir ini telah memperoleh kontrak baru senilai sekitar 24 juta dolar dari perusahaan minyak Brasil Petrobras.
Registrasi mobil di Eropa tumbuh sebesar 13% secara keseluruhan pada bulan Desember. Merek Fiat menutup bulan terakhir tahun 2013 dengan peningkatan sebesar 2,3%. Pirelli naik 2% (sehari sebelumnya +5%).
TELECOM, JUDUL “JUNK” PERTAMA BERHASIL
Pada hari dewan direksi membuka dokumen terpanas (tata kelola baru dan metode untuk kemungkinan penjualan Tim Brasil) Telecom Italia naik 1,2% setelah mencapai +4%: Nomura menaikkan peringkat menjadi Netral dari Veteran. “Dewan direksi – menurut catatan yang dikeluarkan pada akhir pertemuan lima jam – melanjutkan dengan pemeriksaan mendalam terhadap bisnis Brasil”.
Sensasi pasarnya adalah semakin dekatnya tawaran anak perusahaan Carioca oleh Telefonica. Sementara itu, dewan berikutnya, yang ditetapkan pada 6 Februari, akan menetapkan prosedur kemungkinan negosiasi penjualan dengan penguatan peran direktur independen. Proposal tata kelola baru juga akan dibahas pada pertemuan bulan April.
Selain itu, penerbitan pertama setelah penurunan peringkat ke dalam area sampah oleh Moody's dan S&P diterima dengan baik: TI menerima pesanan lebih dari 7 miliar euro untuk obligasi 7 tahun senilai 1 miliar. Obligasi tersebut ditempatkan dengan imbal hasil akhir sebesar 4,594%.
Telecom Italia Media naik 4% karena hipotesis aktivitas berbagi dengan Espresso +6,4%. Kenyataannya, perusahaan yang sudah menghabiskan sepertiga modalnya harus mencari solusi terlebih dahulu untuk anggaran 2013. Penambahan modal atau merger di induk perusahaan sudah di depan mata.
BANK DI REM, UNIPOLSAI SALE
Penurunan Piazza Affari dan bursa lainnya dipimpin oleh perbankan (Stoxx di sektor tersebut -1,2%). Intesa turun 3,3%, Unicredit -2,2%, Mediobanca -3,2%, Banco Popolare -3,8%.
Pengecualiannya adalah BPM secara paritas menunggu penunjukan dewan manajemen besok dan MPS (+0,48%) setelah CEO Viola berbicara tentang peluang masuknya pemegang saham baru. UnipolSai, +1,4% mengemuka di Piazza Affari: Allianz mengajukan proposal untuk akuisisi beberapa aset. Generali turun 1,2%.
BENETTON TERCATAT
Saya mengganti tren galaksi Benetton. Meskipun terdapat kontrak untuk pengelolaan aktivitas katering di 25 titik penjualan di bandara internasional Fort Lauderdale-Hollywood di Florida, saham Autogrill ditutup pada paritas pada 6,78 euro. Konsesi ini diperkirakan menghasilkan total pendapatan sekitar $1,2 miliar selama periode 2014-2032. Wdf +0,39% berkinerja lebih baik setelah mencapai level tertinggi intraday di 10,67 euro.
Atlantia kehilangan 1,4% setelah Menteri Transportasi mengusulkan pengurangan tol jalan raya untuk komuter.
RCS MENUTUP DUNIA
Dalam pertemuan dengan perwakilan serikat pekerja, para pemimpin RCS Mediagroup mengumumkan penutupan mingguan ekonomi Il Mondo, baik kertas maupun digital, dan penutupan majalah Abitare. Tidak ada rencana merger atau merger antara Il Mondo dan Corriere Economia di meja manajemen puncak.
Terkait surat kabar Il Mondo, total ada 13 jurnalis yang terkena dampak penutupan tersebut serta dua mesin cetak, sedangkan pengelolaan situs mingguan ekonomi dipercayakan kepada kolaborator eksternal. Sedangkan untuk majalah Abitare, akan ada 5-6 jurnalis yang terlibat. Perkiraan periode penghentian penerbitan kedua surat kabar tersebut adalah bulan Maret.
