MPS, MEDIOBANCA CEPATLAH YAYASAN. KOBOI BERNANKE LASSOES SANG BANTENG
Awal yang cemerlang, perkembangan yang hidup. Selesaikan di bawah pengereman, seperti yang terjadi pada seorang atlet yang mengalami kram di dekat garis finis. Di sini, secara ringkas, adalah tahapan dari hari keuangan tiga tahap. Agar: a) operasi luar biasa dari pembiayaan perbankan diluncurkan oleh ECB; b) tinjauan di kenaikan PDB AS pada trimester ketiga; C) Audiensi Ben Bernanke ke Kongres AS.
Sebaiknya mulai dari berita terbaru ini, yang mengkondisikan akhir Bursa Efek Eropa dan hasil sesi di Wall Street ke bawah. Memang, dalam 20 menit terakhir, indeks FtseMib Bursa Saham Milan menghapus kenaikan yang melebihi 1% dan ditutup dengan paritas. Bursa Efek London turun 0,9%, Paris ditutup tidak berubah, Frankfurt -0,4%.
Di New York Dow Jones turun 0,41%, S&P -0,45%. Nasdaq, setelah melewati puncak 2000 poin untuk pertama kalinya sejak Desember 3, ditutup turun di -0,67%. Terakhir, gelombang panjang penurunan mempengaruhi Tokyo -0,28%, Hong Kong -0,61%.
Ketika seorang bankir sentral berbicara, "hal-hal yang tidak dikatakan" terkadang lebih penting daripada hal-hal yang sebenarnya dikatakan. Inilah yang terjadi kemarin pada kesempatan dengar pendapat Ben Bernanke di Kongres AS. Ketua Fed menegaskan bahwa suku bunga akan tetap rendah antara sekarang dan 2013 inklusif. Mendekati nol. Dia kemudian menambahkan bahwa ekonomi membaik, meskipun ada ketegangan pada harga BBM, juga berkat konsumsi yang meningkat karena lapangan kerja yang lebih banyak. Tapi Bernanke sendiri tidak menyebutkan prospek kemungkinan "pelonggaran kuantitatif", sebuah kemungkinan yang bahkan tidak diramalkan dalam risalah Fed terkait pertemuan Januari. Singkatnya, tidak ada suntikan oksigen ke pasar keuangan yang segera ditutup, menegaskan bahwa keuangan besar kini telah kecanduan "obat" moneter: bukan pertanda baik.
Di pagi hari, pasar didorong lebih tinggi oleh bank, didorong oleh hasil Ltro 2, operasi pembiayaan ECB. Bank Sentral telah mengalokasikan 530 miliar euro untuk 800 bank. Pada tanggal 21 Desember, operasi pertama jenis ini (perjanjian pembelian kembali tap selama tiga tahun sebesar 1%) telah menyuntikkan likuiditas sebesar 489 miliar euro ke dalam sistem perbankan Eropa, menanggapi permintaan dari 523 bank.
Efek terpenting dari refinancing terlihat pada BTP. Imbal hasil 5,16 tahun turun menjadi 18% (-334 basis poin). Spread dengan Bund Jerman turun menjadi 2 poin, terendah baru sejak 2011 September 2,06. Sementara itu, BTP dua tahun turun menjadi 2010%, terendah sejak November XNUMX dan di bawah imbal hasil obligasi Spanyol.
Angka PDB AS, yang dirilis pada sore hari, mengejutkan para ekonom dengan pertumbuhan sebesar 2011% pada kuartal keempat tahun 3, dibandingkan perkiraan rata-rata +2,8%. Konfirmasi baru pemulihan AS diharapkan hari ini. Faktanya, data aktivitas manufaktur sudah keluar.
Kemudian, hujan dingin yang masuk terutama menekan saham industri dan otomotif (Stoxx sektor -1,1%) sesaat sebelum konferensi pers bersama PSA dan GM di mana berita aliansi industri dan keuangan dikonfirmasi dari dua grup di Eropa: GM menjadi pemegang saham terbesar kedua Peugeot setelah keluarga. Tapi kali ini, tampaknya, tidak ada yang mendukung Peugeot: pengalaman Fiat telah mengajari kami sesuatu. Sementara itu, akhir yang pahit untuk Fiat -2,8% di Piazza Affari, keseimbangan positif untuk Fiat Industrial +1%.
Tapi daftar virtual didominasi, seperti biasa, oleh bank-bank yang telah memimpin kenaikan hingga pukul 17 sore, diperkuat oleh suntikan baru likuiditas dari ECB, untuk kemudian ditutup dengan tanda plus namun jauh dari puncak sesi. Pertandingan Mps dan Unicredit tetap menjadi pusat perhatian.
Jangan terburu-buru. Kami ingin menjual, tapi bagus. Sore harinya, presiden Yayasan Gabriello Mancini mengeluarkan catatan di mana, tanpa menyebut mereka, dia menjawab bank kreditur yang semakin tidak sabar menghadapi keragu-raguan lembaga Siena untuk menjual 15% saham MontePaschi (+3,9%) untuk mengurangi hutang. Untuk menjual "dengan cara yang paling menguntungkan", kata Yayasan nomor satu, bagaimanapun, diperlukan "pembebasan bank kreditur atas saham yang dimaksudkan untuk dijual". Namun kendala pelepasan yang sudah diberikan oleh kreditur utama (Mediobanca memimpin) tidak meyakinkan bank, khawatir dengan keputusan pemegang saham Siena untuk menentukan penunjukan sebelum penjualan. Dengan cara ini, perpanjangan waktu tidak dapat diterima bagi bank yang tidak berniat menutup kuartal tanpa menyelesaikan masalah. Dari segi penunjukan, Alessandro Profumo tetap di posisi terdepan. Sementara itu Clesidra dan Equinox tampaknya bersedia melanjutkan negosiasi bersama.
Temukan konfirmasi sementara itu di Unicredit (+1,7%) la pencalonan Gian Maria Gros-Pietro ke kursi kepresidenan untuk menggantikan Dieter Rampl. Sebagai alternatif, pencalonan Fabrizio Saccomanni menonjol, manajer umum Bank Italia saat ini, namun ditahan oleh aturan ketidaksesuaian yang berlaku selama setahun setelah kepergiannya dari bank sentral. Dewan Unicredit yang baru akan dikurangi dari 23 anggota saat ini menjadi 18-19 anggota. Tetapi Yayasan akan tetap memiliki delapan perwakilan.
Kecuali Intesa, bank-bank besar lainnya tutup di wilayah positif: Unicredit +1,7%, Banco Popolare +1,4%, Pop.Milano +1,9%, Ubi +1,9%. Bintang hari itu adalah Luxottica +6% setelah hasil kuartal keempat dan perkiraan cerah untuk 2012. Penutupan lemah untuk Eni -0,3% dan Enel -0,5%.
