Banco Bpm mengumumkan bahwa transaksi sekuritisasi (disebut "Project Exodus") telah diselesaikan pada hari Jumat 15 Juni, melalui penerbitan, oleh perusahaan kendaraan untuk sekuritisasi "Red Sea SPV SRL", dari kelas sekuritas berikut ( ABS – Efek Beragun Aset):
• Senior notes sebesar Euro 1,656,505,000 juta, sesuai dengan 32,5% dari nilai nominal dan 33,1% dari nilai buku pada tanggal cut-off 30.09.2017-2-XNUMX, yang masing-masing diberi peringkat BaaXNUMX dan BBB oleh Moody's Investors Service dan Scope Ratings GmbH;
• Sekuritas mezzanine sebesar Euro 152,908,000 juta;
• Sekuritas junior sama dengan sekitar Euro 50,969,000 juta.
Sekuritas senior akan memiliki kupon 6M Euribor + 0,6%. Sehubungan dengan sekuritas senior ini, prosedur diaktifkan untuk penerbitan, oleh Negara Italia, jaminan atas sekuritisasi pinjaman bermasalah berdasarkan Keputusan Legislatif 8/2016 ("GACS"). Dekonsolidasi untuk tujuan akuntansi dari pinjaman bermasalah yang mendasari diharapkan berlaku mulai 30 Juni 2018, setelah penempatan mezzanine dan catatan junior dengan investor institusi pada akhir proses kompetitif yang saat ini hampir selesai; dengan cara ini, hanya dalam 18 bulan, Banco BPM akan melampaui target yang direncanakan semula.
Setelah "Project Exodus" selesai, total pelepasan kredit macet yang dilakukan oleh Banco BPM mulai tahun 2016 akan berjumlah sekitar Euro 9,5 miliar, sesuai dengan sekitar tiga perempat dari target pelepasan baru, meningkat dari Euro 8 miliar pada Rencana Strategis 2016-2019 sebesar 13 miliar Euro.
Transaksi ini disusun oleh tim Deutsche Bank, Mediobanca Banca di Credito Finanziario dan Banca Akros sebagai Arranger. Chiomenti dan Riolo Calderaro Crisostomo masing-masing membantu Banco BPM dan Arrangers untuk aspek hukum. Perusahaan kendaraan sekuritisasi telah ditunjuk sebagai Servicer dan Servicer Khusus dari portofolio sekuritisasi Prelios Credit Servicing SpA, yang akan melaksanakan, atas nama dan atas nama SPV, pengelolaan, administrasi, pemulihan dan penagihan kredit.
