Ada kebingungan besar di bawah langit pasar. Yang, menurut pendapat Ketua Mao, mungkin merupakan kabar baik. The Financial Times pagi ini meluncurkan laporan yang memberi pertanda baik: UE berencana untuk "menggabungkan" sejumlah besar utang negara dari berbagai negara untuk memberi makan tawaran "sekuritas yang didukung obligasi negara", yaitu koktail utang dari berbagai negara dari tempat di pasar. Hanya sebuah proyek? Mari berharap lebih. Namun bagaimanapun, petunjuk bahwa UE tidak terbatas pada membuat wajah garang di depan Trump tetapi sedang mencari solusi.
Sementara itu, menjelang "refleksi" gubernur Bank Italia, menteri Pier Carlo Padoan mencari satu miliar untuk bekas koperasi Veneto. Cukup menjadi masalah bagi negara yang sedang menuju wajah awal dalam kondisi kritis. Tetapi tidak semua analis menganggap pemungutan suara lebih awal adalah hal yang buruk. Menurut Citi, pemilu bisa menjadi satu-satunya cara untuk membuka blokir agenda reformasi, setelah penghentian yang dipaksakan oleh penolakan referendum konstitusi pada 4 Desember. “Pelonggaran kuantitatif masih aktif, berpotensi mampu melunakkan volatilitas pasar menjelang pemungutan suara,” tulis sebuah laporan.
MENINGKATKAN EKONOMI CINA. INDEKS PMI STABIL
Liburan mini di awal minggu telah berakhir dan bursa saham China juga dibuka kembali pagi ini. Kabar baik datang untuk ekonomi Beijing dari data PMI, stabil di 51,2 poin (di atas 50 poin sedang berkembang). Produksi industri dikonfirmasi pada level tinggi di bulan April, bertentangan dengan prakiraan yang memberikan kemungkinan perlambatan. Sektor baja khususnya dalam kondisi sehat, pada level tertinggi selama setahun. Dengan demikian, bursa saham Asia menutup bulan Mei dengan positif. Pengecualiannya adalah Tokyo (-0,1%) tertahan oleh kekuatan yen.
MINYAK DAN KEUANGAN HOLD WALL STREET BACK
Wall Street, setelah dibuka kembali setelah akhir pekan yang panjang, menyambut Donald Trump sekembalinya dari Eropa dengan penurunan pertama setelah tujuh kenaikan berturut-turut, rangkaian kenaikan terpanjang sejak Februari: indeks S&P500 turun 0,12%, Dow Jones -0,24%, Nasdaq - 0,11%.
Presiden mendedikasikan tweet hariannya untuk kontroversi melawan Angela Merkel: “Kami memiliki defisit perdagangan yang sangat besar dengan Jerman – tulisnya – yang juga membayar NATO jauh lebih sedikit daripada yang seharusnya dalam pengeluaran militer. Mengerikan bagi AS. Ini akan berubah."
Data yang berasal dari ekonomi berlawanan: pada bulan April, konsumen Amerika menghabiskan laju tercepat sejak akhir 2016 (+0,4% bulanan) dan upah mereka tumbuh seperti yang diharapkan (+0,4%), tetapi inflasi telah menunjukkan tanda-tanda melemah.
AMAZON MENYENTUH RIBUAN DOLAR, GOLDMAN DI BAWAH 2%
Saham superstar sekali lagi adalah Amazon, yang melewati ambang $1.000 selama sesi, sebelum ditutup pada 996,70, sedikit di atas Alphabet ($996,17). Apple dan Microsoft juga naik, keduanya +0,6%.
Ketidakpastian pertama tentang suku bunga muncul: setelah kenaikan di bulan Juni, keraguan tentang kenaikan lainnya semakin meningkat. Bank-bank melambat, yang memiliki segalanya untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga uang: Goldman Sachs -1,96%, JP Morgan -1,7% dan Morgan Stanley -1,4%.
Minyak juga turun, dengan Brent diperdagangkan pada 51,6 dolar per barel (-1,1%) dan American Wti di bawah 50. Saham yang terkait dengan minyak mentah turun (indeks sektor -1,3%). Exxon -0,6%. Turun khususnya perusahaan Jasa Minyak seperti Halliburton (-1,4%) dan Schlumberger (-1,93%). Di Piazza Affari Eni finis naik 0,2%. Saipem jatuh (-1,9%), Tenaris -0,3%.
MALU BANGKIT DI MILAN. MENAHAN INFLASI JERMAN
Pembukaan diharapkan sedikit naik untuk pasar Eropa. Dari sisi makro, data pengangguran di Italia dan Jerman serta inflasi di Prancis patut disebutkan.
Setelah penurunan tajam pada hari Senin, pasar saham Italia mencatat pemulihan yang lemah. Indeks Ftse Mib ditutup pada 20,814 poin. Daftar Eropa lainnya lemah: Paris -0,5%, London -0,28%, Frankfurt -0,24% dan Madrid -0,07%.
Pound jatuh ke 1,2815 melawan dolar (-0,5%): jajak pendapat menjelang pemilihan menandakan pemulihan Partai Buruh dengan Theresa May, masih memimpin.
Kenaikan harga di Jerman melambat (dari 2 menjadi 1,5% di bulan Mei) karena tekanan energi yang berkurang. Data membawa gandum ke pabrik Mario Draghi mengingat pertemuan ECB pada 8 Juni. Namun, kemungkinan besar, kata Reuetrs, bahwa pada kesempatan itu Bank Sentral akan mengubah nada komunikasinya ke pasar dengan melepaskan frasa "suku bunga akan tetap rendah selama situasi membutuhkan".
BTP DI BAWAH TEKANAN. 49% DARI PENDANAAN 2017 TELAH DIKUMPULKAN
Sesi penyesuaian untuk pasar obligasi Italia setelah koreksi tajam pada hari Senin. Di malam hari, kurs 2,174 tahun Italia menetap di 2,178% dari 2,21% pada penutupan sebelumnya. Di pagi hari naik menjadi 2,1% sementara pada Jumat malam, sebelum kemungkinan percepatan jajak pendapat muncul, sudah mencapai XNUMX%.
Spread dengan jatuh tempo yang sama dari Bund, setelah mencapai puncaknya pada pagi hari di 192 basis poin, tertinggi sejak awal Mei, mengakhiri sesi di 189 basis poin, pada level hari sebelumnya. Itu diperdagangkan pada 177 basis poin pada Jumat malam.
Penerbitan 7,5 miliar kertas baru melalui lelang Treasury akhir bulan memberikan tekanan di pagi hari. Untuk kedua nominal BTP tersebut, hasil lelang tercatat paling rendah sejak Desember.
Dengan lelang hari ini, Departemen Keuangan telah menyelesaikan 49% dari pendanaan yang diharapkan untuk tahun ini, menurut perhitungan Reuters.
BANK TERBANGUN: ATLANTE MENGATAKAN TIDAK KEPADA MANTAN VENETIA POPULER
Situasi bank-bank Veneto semakin dramatis. "Persyaratan untuk investasi lebih lanjut di bank Anda (Banca Popolare di Vicenza dan Veneto Banca) oleh dana yang kami kelola saat ini tidak terpenuhi". Ini adalah kesimpulan dari surat yang dikirim oleh presiden Quaestio, Alessandro Penati, kepada manajemen puncak dua institusi Venesia tentang komitmen untuk menambah modal lebih lanjut. Di antara berbagai ketidakpastian yang mendorong Penati untuk mengambil keputusan ini, disebutkan, "peningkatan lebih lanjut yang dapat diminta ECB untuk menyetujui merger" dan "peningkatan SREP baru yang mencolok yang akan diperlukan".
Sebaliknya, solusi untuk Monte Paschi tampaknya sedang dalam perjalanan. "Saya sangat optimis - kata presiden Alessandro Falciai - lampu hijau untuk kesepakatan dengan Brussel sekarang tinggal hitungan hari". Dewan direksi MPS telah memberi Atlante dan investor lain (Fortress dan mungkin Fonspa) hak eksklusif untuk menyelesaikan sekuritisasi 26 miliar pinjaman bermasalah bank. Rekapitalisasi akan menjadi 8,8 miliar dan Negara akan membayar lebih dari enam.
CARIGE: MALACALZA LISENSI CEO. MENGGESER KENAIKAN
Terakhir, krisis Banca Carige memburuk (-0,36%). Kemarin malam, pemegang saham pertama dan wakil presiden Carige, Vittorio Malacalza, mengajukan mosi tidak percaya kepada CEO Guido Bastianini, yang dia telepon setahun lalu untuk menghidupkan kembali kekayaan bank Genoa. Dewan akan bertemu pada 9 Juni. Ketidaksepakatan di atas terkait dengan persyaratan konversi obligasi subordinasi yang sebagian dimiliki oleh Generali dan terutama dengan penciptaan "perusahaan kendaraan" untuk penjualan tahap kedua dari pinjaman "non-performing" sebesar 2,4 miliar. , yang menurut Malacalza akan memakan biaya terlalu tinggi. Dengan demikian, waktu peningkatan modal hingga 450 juta euro telah meleset dan risiko kurator meningkat.
GENERALI MENJUAL 3% DARI INTESA
Beberapa berita dari perusahaan juga berkontribusi untuk menggerakkan hari. Dengan penutupan Bursa Saham, Generali (-1,2%) mengumumkan bahwa mereka telah menjual di luar pasar 3,04% saham Intesa (-0,6%) yang dibeli pada saat itu dalam fungsi anti-pengambilalihan. Operasi tersebut tidak melibatkan kerugian atau keuntungan apa pun untuk grup Trieste. Pada harga penutupan kemarin, sekuritas yang dipegang Generali memiliki nilai total 1,3 miliar euro. Barclays mengonfirmasi rekomendasi underweight dan target harga 13 euro pada saham perusahaan.
Terlepas dari krisis di satu bagian sistem, jika indeks Italia ditutup lebih baik daripada bursa saham lainnya, itu berkat pemulihan bank, yang pada sore hari pulih dari posisi terendah hari itu. Deutsche Bank menurunkan rekomendasinya pada bank-bank Eropa dari benchmark menjadi underweight. Unicredit ditutup stabil (-0,1%), Banco Bpm -2,3%.
TELECOM: YA UE BERSYARAT UNTUK VIVENDI. THUD OF MEDIASET
Penurunan bersih Mediaset (-2,8%) setelah lampu hijau dari Komisi UE untuk kontrol de facto Vivendi di Telecom Italia (-1,9%), bagaimanapun, tergantung pada penjualan frekuensi televisi dari grup telekomunikasi Italia . Putusan itu tidak mempersoalkan posisi Vivendi di Mediaset, yang diblokir oleh ketentuan Agcom April.
TERBANG ITALGA. HARI INI ADALAH HARI PIANO D
Italgas naik 5,3% menjelang presentasi rencana industri 2017-2023. Mengenai investasi, target sekitar 350-400 juta per tahun untuk porsi berulang (akumulasi 2,65 miliar) dan 1,3 miliar bersih dalam komponen pertumbuhan eksternal harus dipastikan, meskipun tersebar dalam jumlah tahun yang lebih besar, yang memungkinkan akuisisi aset Gas Alam dapat ditambahkan (500-600 juta euro di luar rencana).
Berita yang terlihat juga untuk kebijakan dividen, diharapkan tumbuh. Pada 22 Mei, ia membagikan dividen sebesar 0,20 euro per saham (menghasilkan 4,4%).
FERRARI RUBBER, KUP AMERIKA UNTUK PRYSMIAN
Performa brilian untuk Moncler dan Ferrari, keduanya +2,5%. Prysmian juga membuat kemajuan (+0,61%) setelah perjanjian kerja sama teknologi ditandatangani dengan Nanocomp Technologies, pemimpin dunia perusahaan AS dalam produk dan bahan yang dibuat dengan tabung nano karbon.
Kenaikan yang baik juga untuk saham industri lainnya: Leonardo +2,2%, Stm +2,1% dan Buzzi +1,9%.
