"Semoga kekuatan (tarif) bersamamu". Beginilah bank AS Citi memberi tajuk catatan di rekening bank-bank Italia. Setelah bertahun-tahun suku bunga negatif, saatnya bank menebus diri mereka sendiri: berkat kenaikan suku bunga berulang yang diputuskan oleh ECB, lembaga kredit melakukan bisnis nyata. Pengembalian pada rekening giro terhenti sementara ada sesuatu yang bergerak pada rekening deposito. Inilah yang terjadi.
Keuntungan bank naik tajam berkat kenaikan suku bunga
Untuk menyebutkan dua bank besar Italia, Unicredit e Intesa San Paulo, melihat pendapatan bunga bersih mereka, yang berasal dari aktivitas pinjaman dan pembiayaan, tumbuh masing-masing sebesar 44% dan 53% pada akhir Maret. Dan pemberi pinjaman lainnya juga tidak jauh. aku'Kantor studi Uilca menghitung bahwa pada kuartal pertama tahun 2023 sembilan bank teratas Italia mencatat laba 5,35 miliar, +182% dari tahun sebelumnya, berkat margin bunga yang naik sebesar 55%, menjadi hampir dua pertiga dari total pendapatan. Dan bank Citi yang sama dalam catatannya mengatakan optimis tentang 2023 berkat penyebaran tarif, meskipun memperkirakan "retrosesi bunga kepada deposan dalam urutan 30-40% pada tahun ini": terutama dari bulan Juni, ketika fasilitasi pendanaan BCE akan menyusut.
Remunerasi giro: ini tidak diketahui
Tetapi untuk 1.369 miliar euro di rekening bank, yang sekitar 800 di tangan keluarga, masih belum ada remunerasi, sebuah fakta yang diterima begitu saja. sampai sekitar satu dekade yang lalu, ketika do-ut-des antara bank dan pemegang rekening berlaku: Anda meninggalkan uang di bank saya, saya dapat menggunakannya dan, untuk ini, saya memberi Anda tingkat remunerasi. Ini adalah porsi signifikan dari simpanan Italia, yang naik menjadi 1.795 miliar menurut data Abi untuk bulan April. Jadi rumusnya telah berubah untuk bank dan menjadi ajaib: Saya mengumpulkan uang hampir gratis dan menggunakannya sekitar 4%.
Kesenjangan antara suku bunga pinjaman dan simpanan masih melebar
Data diungkapkan dari Abi dalam beberapa hari terakhir mereka mengkonfirmasi dinamika, bahkan jika perbaikan yang malu-malu dapat terlihat. Antara bulan Maret dan April selisih antara suku bunga kredit dan pendanaan itu melebar, dari 301 menjadi 317 basis poin, semakin mendekati puncak 335 bps pada tahun 2007, di tengah krisis subprime mortgage AS. Tingkat rata-rata pinjaman naik dari 3,80 menjadi 3,99%. Koleksi, sebaliknya, dibayar rata-rata 0,82%, masih sangat sedikit, bahkan jika kita melihat sedikit peningkatan dari 0,79% di bulan Maret. Pada deposito saja, sebagian besar pendanaan, tarifnya naik dari 0,6% menjadi 0,64%, pada giro mereka meningkat sebesar 3 sen, menjadi 0,29%.
Suku bunga deposito lebih baik
Atas keberatan tersebut, ABI menjawab bahwa "rekening giro memungkinkan Anda menggunakan banyak layanan dan tidak memiliki fungsi investasi," kata Antonio Patuelli, presiden asosiasi perbankan. “Jika Anda ingin mendapatkan uang itu kembali – tambahnya – Anda harus memasukkannya ke dalam rekening deposito”. Akibatnya, tingkat "deposito berjangka tetap baru" adalah 2,65% di bulan Maret.
Bank pada umumnya membela diri dengan mengatakan bahwa, setelah bertahun-tahun suku bunga negatif, mereka sekarang ingin membawa jerami ke pertanian dan melindungi diri mereka sendiri jika terjadi pelarian di konter, seperti yang terlihat pada bank di AS dan Swiss. Namun, untuk saat ini, rangkaian sejarah melihat simpanan Italia stabil, telah meningkat sebesar 130 miliar selama penguncian 2020-2022.
Situasinya berbeda untuk bank online
Gianluca Garbi, pendiri dan CEO Banca Sistema, mengatakan dia tidak menyatukan semuanya ketika mengkritik bank-bank Italia karena mereka membayar sedikit uang untuk deposito, lapor Repubblica. Ada yang masih mempertahankan kurs sangat mendekati nol, seperti yang menagih melalui cabang lokal, dan ada yang menagih secara online dan menyesuaikan kurs harian dengan pasar: jika tidak, pelanggan menekan tombol dan membawa uang dari kompetisi.
Jika tidak ada remunerasi, setidaknya pengurangan biaya
Dalam situasi ini ada beberapa bank yang bahkan meminta pembayaran untuk memiliki rekening bank. Tapi setidaknya di tanah ini beberapa bank tampaknya bersedia untuk datang pertemuan dengan pemegang rekening. Biaya giro telah meningkat, dalam beberapa kasus bahkan secara signifikan, ketika tarifnya negatif karena bahkan dalam kasus itu bank ingin melindungi diri mereka sendiri.
Jalur pengurangan biaya telah diambil oleh beberapa institusi termasuk Intesa Sanpaolo, Unicredit, Fineco dan Bper. Pengurangan sewa diputuskan oleh Unicredit, misalnya, akan menyangkut 4,5 juta pelanggan yang akan mendapat manfaat dari penghematan tahunan masing-masing hingga 50 euro. Intesa Sanpaolo itu tidak membuat kenaikan yang terkait dengan inflasi dan mulai dari akhir Juli, itu akan sepenuhnya membatalkan satu-satunya kenaikan yang diterapkan pada tahun 2017, sehingga memulihkan kondisi ekonomi rekening giro, yang hanya melibatkan sejumlah kecil pelanggan.
Hipotesis pemerintah tentang memajaki keuntungan bank ekstra
Justru kegagalan penyesuaian suku bunga aset simpanan oleh bank-bank di kawasan euro menjadi salah satu isu yang diangkat beberapa menteri keuangan dan menteri ekonomi. Giancarlo Giorgetti, selama pertemuan Eurogroup dan Ecofin baru-baru ini di Brussel, menurut sumber MEF, yang juga mengatakan bahwa Giorgetti berharap sinyal dalam pengertian ini akan segera datang dari bank-bank Italia. Dalam beberapa minggu terakhir telah ada pembicaraan tentang kemungkinan pengenaan pajak atas laba tambahan dikumpulkan oleh bank dalam beberapa bulan terakhir. Menurut beberapa pengamat, kata-kata Giorgetti harus dipahami sebagai semacam bujukan moral untuk membatalkan perubahan kontrak yang merugikan pemegang rekening, sebuah alternatif dari kemungkinan intervensi pemerintah yang bisa merujuk pada apa yang dilakukan di Spanyol, di mana pemerintah menerapkan pungutan sebesar 4,8% atas marjin bunga.
Seseorang juga telah mencoba membuat perhitungan minimal: penerapan hasil moneter sebesar 2% dari 1.369 miliar rekening bank itu akan bernilai manuver keuangan: sekitar 30 miliar. Menurut sumber lain pesan moral dari pemerintah bisa terbatas ai rekening deposito yang, terlebih lagi, telah melihat peningkatan hasil dari 0,06% tahun lalu menjadi 2,65% dengan puncak 4%.
Persaingan dari obligasi pemerintah
Namun, pada titik ini, suku bunga deposito harus dibandingkan dengan imbal hasil obligasi pemerintah: BTP sepuluh tahun memiliki imbal hasil sekitar 4,2%. Itu adalah pemerintah Italia sendiri (ingin memberi nama: itu adalah Giorgetti sendiri) oleh karena itu yang bersaing dengan simpanan karena pengembalian, setelah bertahun-tahun sapi kurus, memberikan kepuasan kepada investor. Dimulai dengan kedatangan terbaru, the Nilai Btp yang akan ditempatkan dari 5 hingga 9 Juni. Obligasi pemerintah akan memiliki jatuh tempo empat tahun dengan bonus loyalitas final tambahan sebesar 0,5% dari modal yang diinvestasikan bagi mereka yang membeli selama hari penempatan dan menahannya hingga jatuh tempo. Sebagai acuan, BTP empat tahun saat ini pada Juni 2027 menghasilkan 3,49% pada sekunder.
Tentu saja, bagi Pemerintah, bagaimanapun, ini adalah masalah pengeluaran (pembayaran pengembalian), sedangkan dalam kasus perpajakan atas laba ekstra bank, ini hanya masalah - harus dikatakan - melalui mesin kasir.
