Bank of Japan telah melahirkan tikus. Direktorat BoJ mengumumkan penggandaan pembelian ETF (dari 3,3 menjadi 6 triliun yen), tetapi tidak menerapkan langkah ekspansif lainnya yang diharapkan oleh pasar. Pembelian sekuritas di pasar (80 triliun yen) tetap tidak berubah, begitu pula tingkat (0,1%) deposito dengan Boj itu sendiri. Biaya uang tetap tidak berubah di -0,1%. Singkatnya, langkah-langkah yang dibicarakan panjang lebar dalam beberapa hari terakhir belum terlihat, dimulai dengan penerbitan obligasi 50 tahun. Gubernur Kuroda tidak menghabiskan amunisi (yang sekarang kekurangan pasokan) untuk mendukung rencana ekspansi fiskal yang sudah diantisipasi oleh Perdana Menteri Shinzo Abe. Bursa Saham Tokyo, setelah awal bearish yang tajam, mendekati paritas. Yen mencetak kenaikan yang kuat terhadap dolar -1,9% menjadi 103,27.
MPS, PASSERA-UBS MELAWAN MEDIOBANCA-JP MORGAN
Begitulah awalnya, dengan setengah mengecewakan pasar, hari Jumat yang berapi-api. Puncaknya tentu saja publikasi stress test terhadap 53 bank Eropa. Tapi yang tidak kalah pentingnya adalah membanjirnya laporan triwulanan yang datang dari perusahaan-perusahaan Eropa. Data makro zona euro (pengangguran, tren PDB, dan inflasi) juga relevan.
Tapi kudeta sebenarnya menyangkut Monte Paschi. Kemarin, menjelang hari yang tak terlupakan di mana lampu hijau dari ECB ditunggu untuk rencana bailout yang dikembangkan dengan penasihat JP Morgan dan Mediobanca dan intervensi Atlante 2 pada pinjaman bermasalah, tawaran alternatif yang dikembangkan oleh Corrado Passera yang dapat mengandalkan dukungan finansial dari UBS, tetapi memiliki konsorsium dana AS di belakangnya. Dengan demikian, operasi tersebut dapat membuat intervensi Atlante tidak berguna. Proposal Passera-Ubs akan diperiksa hari ini oleh Dewan Direksi dan kemudian diperiksa oleh Pengawasan ECB, yang harus memastikan konsistensi proyek tersebut.
Hal ini kalau bisa meningkatkan perhatian terhadap pemeriksaan sektor perbankan yang kemarin sudah mengalami tekanan berat. Penjualan mencapai Deutsche Bank (-4,3%), tetapi Banco de Santander (-3,9%) juga tidak luput. Crédit Suisse juga turun tajam (-5,02%), meski kembali untung di kuartal kedua. Di daftar Italia Intesa turun 3%, Unicredit -3,7%. Mediobanca (-1,2%), Banca Pop juga jatuh. Milan (-4,6%) dan Banco Popolare (-2,9%).
KOMISI AZIMUT RUNTUH
Di antara saham terburuk hari ini adalah Azimut (-9,3%). Pada semester pertama perusahaan membukukan laba bersih lebih dari setengahnya, menjadi 68 juta dari 180 juta, pendapatan menjadi 313 juta dari 415 juta. Angka tersebut dipengaruhi oleh penurunan biaya kinerja, yang telah didiskon sebagian: saham telah mengalami kerugian sejak awal yang hari ini mendekati 40%. Namun, perusahaan mengkonfirmasi target keuangannya untuk tahun 2016 termasuk distribusi sisa kupon 1 euro di kuartal keempat. Grup tersebut telah mengumumkan penunjukan sebagai CEO Sergio Albarelli, mantan manajer negara Franklin Templeton. Perusahaan asuransi lemah: Generali -2,7%, Unipol -3,1%.
TERBANGKAN MANTAN GOOGLE. BEZOS LEBIH KAYA DARI BUFFETT
Penurunan minyak, diimbangi oleh hasil dari nama-nama besar di bidang teknologi, menandai sesi di Wall Street. Dow Jones kehilangan 0,09% sementara S&P 500 naik 0,22% dan Nasdaq 0,3%. Daftar tersebut masih menjadi tanda plus bagi Apple, naik 1,4%. Facebook juga naik 1,3% setelah akun triwulanan yang bagus. Pemulihan sebagian Twitter (+3,4%) setelah penurunan sehari sebelumnya.
Akun Alphabet luar biasa. Pendapatan mantan Google melonjak 21,3% menjadi $21,5 miliar pada kuartal tersebut, sementara laba melonjak dari $3,93 miliar menjadi $4,88 miliar. Ini adalah hasil dari lonjakan pendapatan iklan seluler yang luar biasa. Setelah Bursa Efek, saham naik 6,5%, menjadi 816 dolar.
Amazon melakukannya dengan sangat baik setelah bursa saham, +2,08% berkat ledakan penjualan Internet dan kinerja luar biasa dari layanan streaming video. Sementara itu, kekayaan Jeff Bezos telah melampaui kekayaan Warren Buffett: dia sekarang menjadi orang terkaya ketiga di planet ini (setelah Carlos Slim dan Bill Gates).
BTP, REKOR BARU SELAMA 5 TAHUN
Ketegangan sehubungan dengan stress test, tetapi juga kekecewaan untuk beberapa laporan triwulanan yang lemah. Dengan demikian bursa saham Eropa melambat, dan Milan menjadi merah padam. Kemarin Piazza Affari menutup sesi turun 2%, di 16.523 poin. Paris (-0,6%), Frankfurt (-0,4%) dan London (-0,4%) lebih baik.
Departemen Keuangan menempatkan 8,5 miliar euro, jumlah maksimum, BTP dan CCTEU, termasuk 4,5 miliar dari 2026 tahun baru Desember 5. Imbal hasil turun ke level terendah historis baru untuk BTP 10 tahun dan menyamai level terendah historis bulan Maret lelang selama XNUMX tahun. Iklim kepercayaan di zona euro stabil di bulan Juli tetapi menurun tajam di tingkat Eropa karena penurunan yang tercatat di Inggris.
ATLANTIA MENAKLUKAN BAGUS, MEDIASET- VIVENDI DI PENGADILAN
Hubungan bisnis, tidak selalu mudah, antara Roma dan Paris menjadi semakin dekat. Episode terbaru dalam urutan kronologis menyangkut Atlantia (-0,90%), yang tadi malam, setelah pertukaran tertutup, dalam konsorsium dengan EDF mendapatkan 60% dari Aeroports de la Cote d'Azur (ACA), sebuah perusahaan publik yang mengontrol bandara di Côte d'Azur (Nice, Cannes-Mandelieu dan Saint Tropez) dengan tawaran 1,222 miliar. “Bandara yang bagus adalah aset unik – komentar CEO Giovanni Castellucci – melayani salah satu tujuan wisata terpenting di dunia, dengan potensi pertumbuhan yang kuat”.
Juga kemarin, poros antara Caltagirone dan Suez-Gaz de France dikonsolidasikan. Grup Prancis akan meningkatkan kehadirannya di Acea (-0,34%) dari saham saat ini sebesar 12,5% menjadi 23,3% berkat pembelian saham dari grup Caltagirone, yang memegang 15,8% modal perusahaan. Caltagirone akan menerima sebagai gantinya saham Suez baru sebesar 3,5% dari modal, dengan nilai harga kemarin sebesar 293 juta euro.
Akhirnya ditayangkan kemarin balasan dari Mediaset (-2,8%) untuk sobek dengan Vivendi. Dewan direksi anak perusahaan Fininvest, yang bertemu untuk menyetujui akun (merah untuk 27 juta justru karena dakwaan yang terkait dengan perjanjian, klaim Biscione), menolak proposal alternatif Vivendi, menilainya "tidak dapat diterima karena itu adalah tidak sesuai dengan perjanjian pengikatan yang telah ditandatangani”. Oleh karena itu, manajemen puncak Alfa Romeo memberikan mandat kepada "administrator untuk mengambil semua tindakan yang tepat yang bertujuan untuk mendapatkan pemenuhan kontrak oleh Vivendi dan, dalam hal kelambanan oleh yang terakhir, untuk mengambil tindakan perdata dan mungkin pidana untuk melindungi kepentingan perusahaan”.
Balasan langsung dari Vivendi, yang mengatakan: "Kami menghormati komitmen kami dan kami tidak menerima dituduh sebaliknya", oleh karena itu, Prancis diketahui bahwa mereka mencadangkan Mediaset "hak untuk menuntut pencemaran nama baik".
ALARM FORD, FIAT CHRYSLER BERPUTAR
Es di dunia roda empat berasal dari Detroit. Fiat Chrysler turun 8,05%. Menurut Exane Bnp Paribas (underperform), target margin perusahaan di area NAFTA, setara dengan sekitar 10% pada paruh kedua tahun 2017, terlalu tinggi. Penilaian menemukan kenyamanan di akun Ford (-10%), yang menutup kuartal kedua dengan penurunan laba lebih tinggi dari yang diharapkan, meskipun ada pertumbuhan pendapatan.
Pendapatan bersih adalah $1,97 miliar, turun dari $2,16 miliar setahun sebelumnya. Manajemen telah memperingatkan bahwa pada paruh kedua tahun 2016 akan terjadi penurunan margin di Amerika Utara, wilayah yang menghasilkan pendapatan sebelum pajak sebesar $2,7 miliar pada kuartal kedua. Margin kotor dari aktivitas ini mencapai 11,3%, turun dari rekor kuartal pertama 2016. Alarm juga menangkap GM (-4%).
JATUH SAIPEM, SUMUR SARAS
Harga minyak lemah: kelebihan persediaan AS, yang tumbuh untuk pertama kalinya dalam tiga bulan, mendorong WTI turun 78 sen menjadi 41,14 dolar per barel, serta Brent dikirim pada September, turun 79 sen menjadi $42,68. Di Eropa, indeks Stoxx sektor minyak turun 1,5%, Eni kehilangan 2,5% kemarin. Tenaris -2,9%.
Kemerosotan drastis dan dramatis untuk Saipem, turun sebesar 9,7% setelah mengumumkan revisi estimasi pendapatan dan laba untuk keseluruhan tahun 2016. Namun, peringatan laba tidak terlalu membuat takut analis. Citigroup mengonfirmasi keputusan Beli dengan target 0,52 euro. Mediobanca menegaskan Berkinerja lebih baik, target €0,47. Goldman Sachs mengonfirmasi keputusan Beli, menurunkan target harga menjadi 0,59 euro dari 0,62 euro. Saipem juga merupakan Beli untuk SocGen yang mempertahankan target tidak berubah di 0,52 euro. Terakhir, Kepler-Cheuvreux menyesuaikan target harga menjadi 0,44 euro dari 0,40 euro. Pertahankan penilaian tidak berubah.
Di Bursa Efek Amsterdam, Royal Dutch Shell kehilangan 3,7% setelah menutup kuartal dengan keuntungan kurang dari setengah dari ekspektasi analis. Situasi sebaliknya terjadi di sektor penyulingan yang, jika terjadi penurunan minyak mentah, dapat menyesuaikan margin pemrosesan ke atas.
Bukan kebetulan Saras's menjadi salah satu saham terbaik saat ini dengan kenaikan 3,8% menjadi 1,5160 euro. Pesaing Neste Oil (Finlandia) pagi ini merilis data kuartal kedua yang kuat yang melebihi ekspektasi karena saham melonjak ke level tertinggi baru sepanjang masa di Helsinki dengan kenaikan 10%. Kemarin pagi Macquarie mengumumkan bahwa mereka telah mulai meliput Neste dan Saras dengan peringkat Berkinerja Lebih Baik. Target harga Saras ditetapkan sebesar 2 euro.
FINMECCANICA, AKUN BAIK. ENEL-METROWEB, SELESAI.
Pendapatan turun tetapi keuntungan dan pesanan naik untuk Finmeccanica/Leonardo. Hasil bersih tumbuh 89%, termasuk penjualan Fata. Penghasilan bersih biasa adalah 200 juta (+120%).
Dewan Enel telah menyetujui integrasi antara anak perusahaan Open Fiber dan Metroweb. Perusahaan, ungkap CEO Francsco Starace, juga telah memulai diskusi tentang fiber dengan Iliad. Dewan juga menyetujui laporan setengah tahun yang mengumumkan peningkatan target untuk 2016.
Coup de scene di Moncler. Temasek, perusahaan investasi asal Singapura dan pemilik Dufry, masuk ke perusahaan Remo Ruffini yang menguasai perusahaan duvet tersebut. Gianni Tamburi keluar dari keuangan Ruffini Partecipazioni dan sekarang memegang saham langsung sebesar 5,1% di Moncler. Goldman Sachs dan JP Morgan mengkonfirmasi opini positif tersebut dengan menaikkan target harga masing-masing menjadi 18,90 euro (dari 18,60 euro) dan menjadi 19 euro (dari 18 euro).
