Tidak dapat disangkal: ini benar-benar awal tahun dengan intensitas tinggi. Pada hari euro jatuh ke level terendah dalam 14 tahun terhadap dolar: a) inflasi Jerman secara mengejutkan naik menjadi 1,7%, mendekati target resmi ECB; b) minyak meroket lebih tinggi, mencapai level tertinggi dalam 18 bulan; c) indeks aktivitas manufaktur AS naik ke level tertinggi dalam satu tahun; d) Suku bunga obligasi, yang sedang naik, sudah memperhitungkan kenaikan suku bunga AS yang akan datang. Sementara itu Clemens Fuerst, presiden Ifo Jerman, menyerukan diakhirinya Qe Eropa paling cepat Maret.
EFEK TRUMP: FORD MEMBATALKAN PABRIK DI MEKSIKO
Namun putaran pertama tahun 2017 dijamin oleh Donald Trump sendiri dengan sebuah tweet. Presiden baru menyerang GM (+0,89%), menurutnya bersalah karena tidak membayar pajak atas mobil Chevrolet Chevy Cruze yang diproduksi di Meksiko, mengancam pembalasan yang akan segera terjadi. Perusahaan membela diri dengan menyatakan bahwa pabrik tersebut melayani pasar Amerika Selatan, tetapi efeknya tercapai: Ford (+3,79%) kemarin mengumumkan bahwa mereka telah membatalkan investasinya di pabrik baru di Meksiko (1,6 $,XNUMX miliar). Sebagai imbalannya, itu akan meningkatkan pabrik di Michigan.
FCA DI LAS VEGAS MENGHADIRKAN PORTAL, LISTRIK DAN SENDIRI
Berita "Amerika" juga untuk Fiat Chrysler (+2%) yang, menurut berbagai broker, sekali lagi mendekati operasi merger di pasar AS, lebih mudah setelah dimulainya era Trump. Malam ini di Ced di Las Vegas kelompok itu tampil Prototipe portal, minivan listrik tanpa pengemudi yang membuka jalan bagi lini produk baru. Mobil tersebut memiliki jarak sumbu roda 3 meter yang memungkinkan untuk tiga baris kursi, yang dapat diakses melalui pintu geser. Berkat sistem Uconnect, dimungkinkan untuk terhubung saat bepergian ke serangkaian layanan yang panjang, termasuk e-commerce.
Meteo Borsa mengharapkan sesi yang ditandai oleh volatilitas yang ditentukan oleh ketegangan pada biaya uang: pada malam hari, publikasi risalah Fed dapat menawarkan sinyal baru dari kenaikan suku bunga baru yang akan segera terjadi.
TOKYO, REKOR KEBERANGKATAN. REM MINYAK SETELAH REKOR
Awal yang meroket dari Bursa Efek Jepang di sesi pertama tahun 2017, didukung oleh rekor baru dolar, yang naik di atas 118 yen. Indeks Nikkei membukukan kenaikan pembukaan sebesar 2,1%. Pertumbuhan yang kuat Takata (+17,5%): perusahaan, yang didakwa karena airbag yang rusak, hampir mencapai kesepakatan dengan otoritas AS.
Daftar harga lainnya di wilayah Pasifik lebih tenang: Sydney +0,1%, Hong Kong +0,2%. Bloomberg menulis bahwa otoritas Beijing sedang mengembangkan rencana untuk mendukung mata uang China. Pasar saham Korea Selatan dan India sedikit bergerak. Kegembiraan besar di pasar AS, sudah terfokus pada data pasar tenaga kerja, yang akan dirilis pada hari Jumat.
Indeks Dow Jones (+0,6%) melanjutkan perburuan di 20.000, hampir tidak tersentuh selama sesi dengan maksimum 19.983,53. Kenaikan S&P 500 dan Nasdaq lebih kuat, keduanya +0,85%. Dolar menembus penghalang 1,04 terhadap euro, tertinggi sejak 2003, di tengah gelombang data luar biasa yang datang dari ekonomi: indeks ekspektasi manajer pembelian perusahaan manufaktur yang dihitung oleh ISM mencapai Desember di level tertinggi tahun lalu di 54,7. Pengeluaran konstruksi juga lebih baik dari yang diharapkan, naik 0,9% di bulan November dari +0,5% di bulan Oktober.
Banyak judul dalam fibrilasi: Verizon (+2,25%) dihargai dengan pembelian Citigroup, Merck (+2,17) dan Gilead (+3,36%) mendorong sektor kesehatan naik (+1,40% indeks sektor). Yang juga ramai adalah Alphabet (sebelumnya Google, +1,96%) dan Facebook (+1,57%). Hanya utilitas yang melambat (-0,30%), terbebani oleh prospek kenaikan biaya utang.
Sesi dua sisi untuk minyak: pertama kenaikan tajam (Brent naik menjadi 58,3 dolar per barel, tertinggi sejak Juli 2015) kemudian turun (-2% menjadi 55 dolar) menyusul lonjakan mata uang AS. Exxon Mobil naik 0,70%, Marathon Petroleum terbang (+5,12%) mengingat spin-off yang diminta oleh Elliott Management, seorang aktivis investor. Di Piazza Affari Eni -0,1% dan Saipem +2%.
KERUSAKAN DI TEMPAT BISNIS, JERMAN "ACHTUNG" DI ECB
Prancis akan meluncurkan Treasury 50 tahun hari ini. Beginilah strategi perpanjangan utang yang diluncurkan oleh negara-negara zona euro terus berlanjut, bertekad untuk mengeksploitasi tren ekspansi moneter yang ditentukan oleh ECB. Futures menandakan awal bullish di pasar utama.
Bursa Saham Milan menahan kemarin di final, menutup tepat di atas paritas. Indeks Ftse Mib naik 0,1% menjadi 19.573 poin. Menjelang sore, indeks blue chip naik menjadi 19.810 poin. Frankfurt kehilangan 0,2%. Paris yang lebih baik (+0,4%) dan London (+0,5%).
Sore harinya, orang nomor satu dari lembaga ekonomi Jerman Ifo, Clemens Fuest, berbicara lagi bahwa Bank Sentral Eropa harus mengakhiri program pembelian obligasi "sudah pada Maret 2017" jika membaca inflasi Jerman, yang ternyata menjadi lebih kuat dari ekspektasi, tercermin di kawasan euro lainnya. Data inflasi zona euro Desember masuk dalam agenda hari ini, dengan ekspektasi pembacaan 1% kemungkinan akan direvisi naik, menurut jajak pendapat Reuters.
Sesi negatif untuk pasar obligasi Italia yang, bersama dengan seluruh sektor obligasi pemerintah di Zona Euro, mengabaikan kenaikan inflasi Jerman dan dampaknya terhadap kebijakan moneter Bank Sentral Eropa. Tingkat 1,88-tahun Italia naik menjadi sekitar 1,75%, merevisi tertinggi yang dicapai pada pertengahan Desember, dari 161% kemarin malam. Spread dengan maturitas serupa Bund melebar menjadi 156 basis poin dari 46 basis poin pada akhir sesi kemarin. Premi risiko yang dibayarkan oleh Italia di koran Spanyol juga naik menjadi 43 basis poin dari XNUMX pada hari Senin.
SKIP BASEL 4, BANK EROPA MENINGKAT
Sektor perbankan Eropa masih hidup: indeks sektor Euro Stoxx naik 2,7%. Penundaan pertemuan yang menentukan untuk adopsi arahan diumumkan kemarin aturan baru Basel 3. Dewan gubernur bank sentral, entitas yang harus menyetujui adopsi aturan tentang perhitungan rasio modal lembaga kredit, menyampaikan bahwa rapat, yang dijadwalkan pada 8 Januari, ditunda menjadi waktu dekat generik.
Regulator Eropa khawatir bahwa permintaan untuk persyaratan modal yang lebih ketat bagi bank dapat mengekang pinjaman, sumber utama pendanaan bagi perusahaan. Sumber yang mengetahui situasi tersebut mengatakan kepada Reuters bahwa batu sandungan utama adalah mengidentifikasi tingkat modal minimum yang dibutuhkan oleh bank terlepas dari model individual yang digunakan oleh masing-masing bank. Deutsche Bank, misalnya, menggunakan modelnya sendiri, bukan model standar, untuk menentukan buffer modal yang dibutuhkan.
BANCO BPM LALAT, INTESA FINANCES GLENCORE DAN QATAR
Banco BPM menambahkan +7,20% lagi ke keuntungan yang dicatat kemarin, hari debut setelah merger. Saham tersebut terbantu oleh prospek penjualan jangka pendek dari portofolio non-performing senilai 642 juta euro, yang telah diantisipasi oleh CEO Banco Popolare Pier Francesco Saviotti dalam beberapa bulan terakhir dan termasuk dalam rencana tersebut.
Di antara bank lain, Unicredit +0,1%, Ubi Banca +4,4%, Mediobanca +2,9%. Intesa Sanpaolo +2,2%. Bank bersiap meluncurkan obligasi yang imbal hasilnya terkait dengan kinerja Common Equity Tier 1. Lembaga tersebut mendukung akuisisi 5,2% Rosneft oleh konsorsium yang dibentuk Glencore dan Qatar Investment Authority (Qia). Unipol Sai +19,5% dan Azimut +2%.
NATIXIS MENGUSULKAN PERJANJIAN ANTARA MEDIASET DAN VIVENDI
Mediaset kehilangan hit di Bursa Efek (-1,2%), tetapi diplomasi Vivendi sedang bergerak. Sebuah laporan oleh Natixis, bank investasi yang membantu Vincent Bolloré dalam pengambilalihan 29,77% saluran televisi grup Berlusconi, menguraikan kemungkinan kesepakatan kemarin. Vivendi dapat meluncurkan tawaran pengambilalihan yang ramah oleh Mediaset dan di Madrid di Mediaset Spanyol. Pada langkah kedua, perusahaan akan menyerahkan kendali TV free-to-air kepada Fininvest, hanya mempertahankan kendali atas TV berbayar, Medusa, dan perusahaan produksi.
Perjanjian tersebut harus memberikan opsi panggilan yang menguntungkan perusahaan Prancis di sisa grup yang akan dilaksanakan dalam 3-5 tahun. Pada akhir operasi (perkiraan biaya 2,8 miliar) Canale 5 dan jaringan free-to-air lainnya akan 51% dikendalikan oleh Vivendi, 49% akan tetap bersama Fininvest. Mungkin no dari grup Italia.
FINCANTIERI LEBIH DEKAT KE GALANGAN Kapal SEOUL
Pengadilan Seoul mempromosikan tawaran Fincantieri (+3,50%) untuk galangan kapal Saint Nazare, di mana antara lain lahir kapal induk dan kapal perang Prancis lainnya. Sekarang kita perlu menemukan kesepakatan dengan Paris, yang memiliki minoritas yang menghalangi dalam masyarakat: setelah banyak pembelian Prancis di Italia, tidak akan terasa seperti lelucon.
Utilitas yang terkena dampak kenaikan imbal hasil obligasi: Enel -1,2%, Snam -1,3%.
