LELANG BTP, HARTA TANTANGAN BERUANG
TENTANG TABEL MONTI OBLIGASI TREMONTI UNTUK MPS
Sulit membayangkan pengaturan yang lebih buruk untuk lelang Treasury akhir bulan. Mulai pagi ini, Departemen Keuangan Italia akan mengambil tindakan dengan: penempatan hari ini sebesar 3 miliar Ctz selain Btp jatuh tempo pada 2016 dan 2026. Pada 27 Juni, 9 miliar akan ditempatkan bot 185 hari, pada tanggal 28 Juni akan menjadi giliran serangkaian masalah suku bunga tetap (BTP 5 dan 10 tahun dengan total antara 4 dan 6 miliar) dan variabel.
Euro melemah dan jatuh ke 1,247 melawan dolar, dari 1,257 pada penutupan Jumat.
Di pasar obligasi pemerintah, imbal hasil BTP sepuluh tahun naik menjadi 5,98% dari 5,77% pada Jumat malam, menyebar dengan Bund di 452 (+32 basis poin). Spanyol, sementara itu, melompat ke 512.
Berita, ketika benar-benar buruk, turun seperti hujan es. Kemarin, untuk mewarnai hitam suasana zona euro kontribusi:
a) Penolakan Kanselir Jerman Angela Merkel terhadap solusi yang tampaknya "mudah" untuk menyelesaikan krisis di zona euro, termasuk mutualisasi utang yang ditambahkan no Ewald Nowotny, anggota ECB Austria dari ECB, untuk pembelian obligasi Italia dan Spanyol oleh bank sentral.
b) Penurunan peringkat 28 bank Spanyol, termasuk BBVA dan Banco de Santander, oleh Moody's
c) Permintaan bantuan resmi dibuat oleh Spanyol dan, beberapa jam kemudian, juga oleh Siprus.
d) Pengunduran diri menteri keuangan Yunani yang baru.
Tapi "pil" ini, yang sudah negatif, menjadi dramatis karena di kalangan investor semakin yakin bahwa Dewan Eropa berikutnya pada Kamis 28 dan Jumat 29 Juni, di mana ketegangan terakhir memuncak, akan ditutup tanpa keputusan konkret. tetapi hanya dengan pernyataan niat yang umum, tanpa menetapkan tahap pertama yang sangat diperlukan dari peta jalan untuk persatuan politik yang disukai Merkel, yang tetap membutuhkan investasi awal. Dalam hal ini, George Soros mengulangi, itu akan menjadi akhir dari euro. Eropa, kemudian, akan mengikuti jalan Uni Soviet yang lama.
Tidak mengherankan, mengingat konteksnya, hari kehancuran bagi Piazza Affari dan Bursa Efek Madrid yang ditutup dengan penurunan masing-masing sebesar 4% (indeks FtseMib) dan 3,7% (indeks Ibex). Penurunan kuat juga untuk Bursa Efek Eropa lainnya: Paris dan Frankfurt masing-masing turun 2,2% dan 2%, London -1,1%.
Dalam arti tertentu, berita lebih mengesankan daripada badai yang datang dari Eropa telah membatalkan efek positif dari data AS pada penjualan rumah baru di bulan Mei di Wall Street yang naik menjadi 369 ribu unit dengan kenaikan 7,6% dari bulan sebelumnya. Indeks Wall Street menandai: Dow Jones -1,09%, Standard & Poor's 500 -1,60% dan Nasdaq -1,95%.
Penurunan berlanjut di Asia pagi ini: Tokyo -0,84%, seperti daftar harga Asia lainnya kecuali Hong Kong -0,01%.
Euro melemah dan turun menjadi 1,247 melawan dolar, dari 1,257 pada penutupan hari Jumat.
Di pasar obligasi pemerintah hasil dari BTP sepuluh tahun naik menjadi 5,98% dari 5,77% pada Jumat malam, menyebar dengan Bund di 452 (+32 basis poin).
Kerugian terbesar di Eropa dan Italia berasal dari bank. Indeks Stoxx bank-bank Eropa turun 3%. Di Piazza Affari Unicredit turun 8,4%, PopolareMilano -8,3%, Banco Popolare -6,9%, Intesa turun 6,5%.
Dokumen Monte Paschi -7% hingga 0,20 euro tiba pagi ini di Dewan Menteri. Untuk membuka kembali jendela ikatan Tremonti (atau jalan serupa) diperlukan intervensi Palazzo Chigi. Bank Siena, seperti diketahui, harus mempresentasikan rencana paling lambat 30 Juni untuk rekapitalisasi lembaga sesuai dengan permintaan otoritas Eropa, EBA. Untuk mencapai target 3,3 miliar, setidaknya satu hilang, setelah penjualan Biverbanca. Pada titik ini, tampak jelas bahwa Fabrizio Viola dan Alessandro Profumo telah membuang solusi pasar, yang sama sekali tidak dapat diterapkan mengingat situasi saat ini. Oleh karena hipotesis obligasi Tremonti, sudah diminta (dan belum dilunasi) pada tahun 2009 sebesar 1,9 miliar. Pilihan yang menuntut: pada tahun 2013 obligasi Tremonti harus membayar imbal hasil sebesar 9%, yang setara dengan pengurasan tahunan sebesar 260-270 juta, kupon yang bagaimanapun dapat ditangguhkan jika bank tidak membagikan pengembalian. Tapi juga pilihan wajib bagi eksekutif: MPS, dengan 25 miliar obligasi pemerintah di tangan, adalah bank yang paling terekspos utang Italia.
Di Perancis BnpParibas kehilangan 5,1%, di Frankfurt DeutscheBank turun 3,8%, bank Spanyol BBVA dan Santander mereka turun masing-masing sebesar 5,4% dan 4,3%.
Hari ini dewan direksi Fonsai dipanggil untuk mempertimbangkan tindakan pertanggungjawaban dan intervensi untuk memulihkan jumlah yang dibayarkan kepada Ligresti untuk serangkaian operasi yang dianggap tidak wajar oleh Isvap. Untuk mematuhi indikasi otoritas (dan di bawah ancaman ditempatkan di kurator) sebuah komite orang bijak untuk pemerintahan baru telah diluncurkan yang harus mengusulkan tokoh-tokoh "profil tinggi" untuk dikooptasi ke atas. Kandidat presiden yang paling terakreditasi tampaknya adalah Fabio Cerchiai, sekarang presiden Febaf, federasi Abi, Ania dan Assogestioni.
Saham industri juga buruk, dimulai dengan Finmeccanica yang mencatatkan kerugian sebesar 5,8%, Persetujuan -4%, Industri Fiat -3,4%. Mereka tidak bernasib lebih baik Pirelli, yang turun 3,1%, dan StM , turun 3,9%.
Juga menurun minyak dan utilitas: Eni turun 2,6%, Saipem -2,9%.
Ketakutan akan perlambatan ekonomi membebani minyak: WTI turun 1,9% menjadi 78,1 dolar per barel. Brent turun 1,3% menjadi 89,7 dolar.
Enel kehilangan 3,3%, A2A turun 7%.
Telecom Italia itu selesai turun 3,8%.
Diantara blue chip dari Piazza Affari, hanya Diasorin yang ditutup positif dengan kenaikan 1,2%.
