Pada malam hari, setelah diskusi yang berlangsung selama 13 jam, Dewan Eropa menemukan hasil yang tidak terduga kesepakatan tentang pengelolaan arus migrasi. Pengumuman pada pukul 4 pagi ini memiliki gaung langsung di pasar mata uang: euro pulih ke 1,164 terhadap dolar (+0,7%)
Sebuah draf yang dibuat di bawah arahan Italia-Prancis telah membuka jendela untuk kesepakatan, berdasarkan "pusat tertutup" dan "sukarela" (seperti yang diminta negara-negara Timur) untuk mendistribusikan imigran yang tiba di Eropa, di bawah ajaran UE. , bukan dari berbagai negara. Sebagai gantinya, Jerman memperoleh solusi atas gerakan sekunder, menghindari (mungkin) pemisahan CSU dengan pemerintah Merkel. Rektor berhati-hati: "Kami masih memiliki banyak pekerjaan yang harus dilakukan". Perjanjian tersebut membuka jalan bagi kemungkinan kesepakatan juga pada dokumen lain, dari reformasi anggaran Komunitas hingga peraturan baru untuk serikat perbankan.
COUNT DAN MACRON SING VICTORY. WASPADALAH MERKEL
Perdana Menteri Italia Giuseppe Conte menyanyikan kemenangan: “Italia tidak lagi sendirian. Prinsipnya telah berlalu bahwa masalah pengelolaan arus harus ditangani dengan pendekatan yang lebih terintegrasi yang menyangkut dimensi eksternal, internal dan kontrol perbatasan".
Emmanuel Macron setuju: "Banyak yang memperkirakan kesepakatan yang gagal atau kemenangan solusi nasional, sebaliknya kami menemukan solusi Eropa".
Kesepakatan juga tentang pembaharuan sanksi ekonomi terhadap Rusia, tanda lain bahwa Eropa masih ada.
SHANGHAI TERBANGUN, PDB AS TURUN
Suasana lebih santai juga di front krisis lainnya, satu minggu setelah dimulainya sanksi AS terhadap China, yang seharusnya berlaku pada 6 Juli.
Indeks CSI 300 dari saham Shanghai dan Shenzhen rebound dari posisi terendah 13 bulan terakhir dan naik 1,5%. Yuan mengambil nafas, di 6,61 terhadap dolar, setelah tujuh hari berturut-turut menurun. Hong Kong +1,1%.
Bursa Efek India naik 0,3%, nilai tukar dolar rupee, yang mencapai level tertinggi sepanjang masa kemarin, turun pagi ini menjadi 68,5.
Indeks MSCI Emerging Markets Currency, disesuaikan untuk memperhitungkan mata uang, hari ini menutup kuartal hitam: penurunan sejak akhir Maret hampir 6%. Selama periode yang sama, dolar tumbuh sebesar 5%.
Tapi ada tanda-tanda kelelahan ekonomi AS. Kuartal tersebut melihat kinerja belanja konsumen terburuk dalam hampir lima tahun. PDB naik +2%, kurang dari 2,2% yang diperkirakan oleh para ekonom.
Dengan demikian keraguan pertama tentang arah kebijakan moneter di dalam Fed terwujud. James Bullard, dari Saint Louis Fed misalnya, mengatakan kepada Wall Street Journal kemarin bahwa saat ini, ada risiko melangkah terlalu jauh, terus meningkat. tarif sesuai dengan lintasan yang ditetapkan. Eric Rosengren dari Fed Boston menyatakan bahwa bank-bank harus mulai mengatur diri mereka sendiri, mengingat memburuknya skenario ekonomi makro.
UJI STRES AS GAGAL DB, KENDALA UNTUK GOLDMAN SACHS
Deutsche Bank USA gagal dalam stress test Fed karena "kesenjangan dalam kontrol dan tingkat modal". Judul Bank Jerman kehilangan 1% dalam perdagangan AS. Bank sentral telah memberlakukan pembatasan distribusi keuntungan pada Morgan Stanley dan Goldman Sachs serta empat bank lainnya.
TOPAN AMAZON MEMASUKI FARMASI. PEMBELIAN KEMBALI MEGA UNTUK NIKE
Wall Street rebound terutama berkat teknologi (+1,1% indeks sektor). Keuangan akhirnya menembus garis negatif (13 sesi berturut-turut di posisi merah). Dow Jones naik 0,37%, S&P 500 +0,58%. Yang terbaik dari semua Nasdaq (+0,77%).
Amazon (-1,36%) berakselerasi di bidang Kesehatan di bidang obat-obatan. Perusahaan dari Jeff Bezos membeli Paket pil, apotek online yang menawarkan obat-obatan pra-ukur dan pengiriman ke rumah. Nama-nama besar di Walgreens Boot Alliance merasakan kesulitan. Rantai farmasi yang dipimpin oleh Stefano Pessina kehilangan 9,9% meskipun hasil triwulanan yang sangat baik, akuisisi kendali toko Rite Aid (kemarin -11,1%) dan program pembelian kembali senilai $10 miliar. Pesaing CVS meninggalkan lapangan 6,1%. Amazon juga telah mengumumkan bahwa mereka akan segera menangani pengiriman paket langsung ke pelanggan: UPS kehilangan 2,3%.
Lompatan Nike ke depan, +10,33% dalam perdagangan setelah jam kerja setelah publikasi akun triwulanan dan pengumuman bu-back senilai $15 miliar.
Deutsche Bank USA gagal dalam stress test Fed karena "kesenjangan dalam kontrol dan tingkat modal". Judul bank Jerman kehilangan 1% dalam perdagangan AS. Bank sentral telah memberlakukan pembatasan distribusi keuntungan pada Morgan Stanley dan Goldman Sachs.
Tapi ada tanda-tanda kelelahan ekonomi Amerika. Kuartal tersebut melihat kinerja belanja konsumen terburuk dalam hampir lima tahun.
PDB dalam proyeksi tahunan menandai +2% lebih rendah dari 2,2% yang diperkirakan oleh para ekonom. Pemotongan pajak $1.500 triliun yang mulai berlaku pada bulan Januari akan mendorong pertumbuhan ekonomi pada kuartal kedua, membawanya lebih dekat ke tingkat tahun-ke-tahun 3% yang ditetapkan oleh administrasi Trump.
MINYAK TERTINGGI SELAMA 42 BULAN. KEPLER MEMPROMOSIKAN ENI
Minyak akan mengakhiri dorongan kuat minggu kedua. WTI Amerika naik menjadi 73,58 dolar per barel hari ini, harga yang belum terlihat sejak 2014. Brent berpindah tangan pada 78,10 dolar, tertinggi di bulan Juni. Pada level ini, pekan akan ditutup dengan kenaikan 3% untuk Brent dan 5,5% untuk WTI Amerika. Oleh karena itu, perbedaan antara kedua jenis pengembalian ditutup pada sekitar 5 dolar, dalam beberapa bulan terakhir telah melebihi 13 dolar.
Eni (+0,33%) mulai ditutup melawan tren pasar, mengkonsolidasikan +2,8% cemerlang yang tercatat pada hari Rabu. Kepler-Cheuvreux memperkuat peringkat Beli, membawa target menjadi 18,50 euro dari sebelumnya 17 euro.
Saipem juga tonik (+1,3%), sedangkan Tenaris mengoreksi setengah poin, setelah +5% sehari sebelumnya.
DAFTAR HARGA EROPA DI BAWAH PENGEREMAN: MILAN -0,57%
Pasar saham benua lama lemah kemarin menunggu hasil dari Dewan Eropa, yang paling tidak pasti dan dramatis dalam sejarah zona euro baru-baru ini, bergulat dengan masalah migrasi, reformasi pemerintahan dan anggaran serta, yang tak kalah pentingnya , konfrontasi baru (hanya menentukan di atas kertas) tentang Brexit. Pernyataan para kepala negara di pintu masuk rapat kemarin tidak menumbuhkan optimisme. Sebaliknya, asap putih malam ini seharusnya mendukung pemulihan, terutama jika cengkeraman pemerintah Jerman terkonfirmasi.
Milan (-0,58%) membatasi kerusakan pada penutupan akhir di 21.432 pada perdagangan 1,8 miliar, turun dari 2,7 miliar pada hari Rabu.
Inflasi Italia di bulan Juni sedikit lebih cepat dari yang diharapkan, terutama didorong oleh kenaikan harga barang-barang energi. Indeks harga konsumen meningkat sebesar 0,3% MoM + 1,4% YoY.
Daftar harga lainnya juga lemah; Frankfurt -1,39%, yang paling sensitif terhadap konsekuensi kenaikan bea masuk AS, terutama pada mobil. Kerugian lebih kecil untuk Paris (-0,97%), Madrid (-0,72%) dan London, yang ditutup hampir seimbang.
BTP, HARTA TERISI SAAT LELANG
Sukses dengan beberapa bayangan untuk lelang sekuritas jangka menengah-panjang.
Departemen Keuangan telah menempatkan 6,5 miliar, yaitu seluruh kuantitas yang ditawarkan dalam BTP 5 dan 10 tahun dan Ccteu dalam lelang hari ini dengan imbal hasil turun dari tertinggi multi-tahun pada akhir Mei.
Hasil 2,77 tahun turun menjadi 3%, turun dari 5% tahun sebelumnya. 1,82 tahun diterbitkan pada 2%, Ccteu diterbitkan untuk 1,67 miliar euro juga menurun dengan hasil 2%, dibandingkan XNUMX% pada akhir Mei
Sore harinya, 488 juta Btp dan Ccteu lainnya ditempatkan dalam pembukaan kembali lelang bersama para spesialis. Pangsa pendanaan tahun 60 yang sudah dicapai oleh kementerian naik menjadi 2018%.
TETAPI BLOOMBERG MENINGKATKAN PERINGATAN: PERMINTAAN MENURUN
Semuanya baik-baik saja? Tidak tepat. Menurut sebuah artikel di Bloomberg (“Peringatan Pasar Obligasi untuk Italia”), permintaan mencatat penurunan yang kuat: bid-to-cover 1,26 tahun turun menjadi 1,48 kali dari 5 bulan lalu. Untuk jangka waktu 2017 tahun, tawaran untuk menutupi turun ke level terendah sejak Juli 1,34 di XNUMX.
“Itu bukan bencana – baca artikel Bloomberg – tetapi permintaan untuk debitur paling produktif di Eropa telah jatuh ke tingkat yang mengkhawatirkan. Faktor ini akan mempersulit upaya pemerintah baru. Oleh karena itu, tidak mengherankan jika tarif Italia naik, meski sedikit setelah lelang”.
Penyebaran 254 tahun pertama naik kembali ke 246 basis poin dari 2,82, menghasilkan 244%, sebelum turun lagi. Pada tahap akhir kami berada di posisi terendah sesi di 2,76 basis poin, menghasilkan 2009%. Persepsi tentang "risiko Italia" tetap tinggi. Spread terhadap Yunani tetap pada level terendah sejak 114 di XNUMX basis poin.
BANK, JP MORGAN MELUNCURKAN UNICREDIT
Namun, hasil lelang yang sukses mendukung pemulihan saham perbankan sektor tersebut, yang menunjukkan keinginan tertentu untuk pulih setelah penjualan baru-baru ini. Indeks perbankan Italia naik 1,4% (European Stoxx -0,1%).
Unicredit memimpin rebound: +1,7% lagi di atas 14 euro. Analis JP Morgan sedikit menurunkan target harga saham, menjadikannya 20 euro dari 21 euro, atau dengan potensi 44% dibandingkan kutipan kemarin. Intesa -1,97% setelah broker AS menurunkan target harga dari 3,3 menjadi 3,1 euro. Target Banco Bpm + 1,13% (dari 2,9 menjadi 2,8 euro), dari Bper +0,9% (dari 5,2 menjadi 5 euro) dan Ubi -0,03% (dari 4,2, 4 hingga XNUMX euro).
Generali (-0,80%) akan mengadakan pembicaraan eksklusif dengan grup asuransi, Viridium, mengenai divestasi portofolio asuransi jiwa Jerman senilai €40 miliar
KAPAK TUGAS PADA MOBIL DAN CHIPS
Ketidakpastian tugas dirasakan pada mobil dan teknisi.
Ferrari kehilangan 2,4% setelah rebound positif beberapa hari terakhir. Perusahaan Maranello dapat terpengaruh oleh perang dagang antara AS dan Eropa, mengingat AS adalah pasar yang sangat penting dan produksi dilakukan secara eksklusif di Italia
Cnh Industrial dan FCA juga turun (-3,47%) sejalan dengan sektor otomotif Eropa (turun 2,5%).
Heavy Stm (-5%) di antara saham teknologi yang lemah di seluruh Eropa, sementara di AS mereka rebound setelah penutupan yang buruk kemarin. Ada kekhawatiran bahwa sektor ini terlibat dalam pertarungan perdagangan atas tarif antara AS dan China setelah Presiden Trump mengancam akan membatasi investasi China di perusahaan teknologi Amerika. Pabrikan chip lain juga menderita: Infineon, ASML, Micro Focus.
Penjualan berlanjut di Prysmian (-4,54%) di posisi terendah baru yang hari ini menetapkan ketentuan peningkatan modal 500 juta dengan harga penerbitan yang memberikan diskon 25,82% pada harga teoretis ex-rights (Terp ).
BERHENTI DI AUSTRALIA UNTUK FINCANTIERI, ASTALDI MERAYAKAN DI Türkiye
Fincantieri kehilangan 6,38% setelah tender sembilan fregat yang ditujukan untuk Angkatan Laut Australia dimenangkan oleh pesaing Bae Systems.
Ei Towers (-4,75%) membayar downgrade Banca Akros menjadi netral dari akumulasi.
Astaldi melawan tren (+1,3%) setelah ketua Paolo Astaldi mengatakan bahwa pembicaraan untuk penjualan saham di jembatan Bosphorus berada pada tahap lanjut.
DIREKTUR GENOVESE DATANG DALAM FILM LEONE, VODKA UNTUK MASI
Leone Film Group, sebuah perusahaan produksi dan distribusi film, bisa menarik perhatian investor saat ini. Sutradara Paolo Genovese (penulis "Perfect Strangers") naik menjadi 2,98% dari modal saham dengan pertimbangan 509.498,10 euro.
Efek vodka berlanjut untuk Masi Agricola (+0,88%). Produser Valpolicella, pemimpin di Amarone, dianugerahi oleh Equita setelah perjanjian impor dan distribusi anggurnya dengan Beluga, produsen vodka terbesar, yang juga memiliki jaringan sekitar 350 toko "WineLab", yang berspesialisasi dalam anggur. Pialang meningkatkan target harga saham dari 4,3 menjadi 4,6 euro, peringkat ditahan.
Penerbangan Energica Motor berlanjut di Aim, +22% kemarin.
