पीर (इंडिविजुअल सेविंग्स प्लान्स) और कूपन इंस्ट्रूमेंट्स मई में इटली में अधिवासित निधियों में प्रवाहित हुए। मॉर्निंगस्टार के आंकड़ों के अनुसार, पिछले महीने में प्रति संग्रह शीर्ष 15 उत्पादों में से छह पीआईआर के अनुरूप हैं; अन्य आठ के पास निवेश चक्र को पूरा करने की समय सीमा है। उनमें से लगभग सभी को 2017 में लॉन्च किया गया था।
अभी भी संतुलित
कुल मिलाकर, इटली में अधिवासित लंबी अवधि के फंडों ने शुद्ध रूप से 1,2 बिलियन जुटाए, मुख्य रूप से संतुलित उपकरणों (+678 मिलियन) और इक्विटी उपकरणों (272) के लिए धन्यवाद। दूसरी ओर, बॉन्ड ने 124 बिलियन वर्ष की शुरुआत के बाद से नकारात्मक संतुलन के साथ 1,5 मिलियन का शुद्ध मोचन दर्ज किया। निश्चित आय वह घटक है जो पहले पांच महीनों के लिए समग्र परिणाम पर सबसे अधिक भारित है, जो किसी भी मामले में 812 मिलियन के लिए सकारात्मक है।
मॉर्निंगस्टार श्रेणी के स्तर पर, रूढ़िवादी यूरो बैलेंसर्स के लिए लगभग एक बिलियन नेट प्रवाहित हुआ। ज्यादातर मामलों में ये पीर फंड होते हैं, जिनमें इक्विटी और बांड दोनों घटक होते हैं। कायदे से, दीर्घावधि बचत योजनाएँ एक "राजकोषीय कंटेनर" (सामूहिक निवेश निकाय, परिसंपत्ति प्रबंधन, बीमा अनुबंध, प्रतिभूति जमा) हैं, जिसके भीतर किसी भी प्रकार के वित्तीय साधन (शेयर, बांड, यूसीआई इकाइयां, डेरिवेटिव अनुबंध) रखना संभव है। ) या धन की राशि, हालांकि संपत्तियों की संरचना और होल्डिंग में कुछ प्रतिबंधों का सम्मान करते हुए।
पीआईआर की विशेषताएं
विस्तार से, पीआईआर में रखे गए वित्तीय साधनों के कुल मूल्य के कम से कम 70% के बराबर राशि को वित्तीय साधनों (बांड या शेयर, विनियमित बाजारों या बहुपक्षीय व्यापार प्रणालियों पर सूचीबद्ध और गैर-सूचीबद्ध दोनों) में जारी या निर्धारित किया जाना चाहिए। इटली में रहने वाली कंपनियां या यूरोपीय संघ के सदस्य राज्यों या यूरोपीय आर्थिक क्षेत्र पर समझौते के सदस्य, इटली में एक स्थायी प्रतिष्ठान के साथ। इस 70% में से, कम से कम 30% को बोर्सा इटालियाना के Ftse Mib इंडेक्स या अन्य विनियमित बाजारों के समतुल्य सूचकांकों में शामिल कंपनियों के अलावा अन्य कंपनियों के उपकरणों में आवंटित किया जाना चाहिए। परिसंपत्तियों को उनके कुल मूल्य के 10% से अधिक के लिए उसी जारीकर्ता या उसी समूह से संबंधित किसी अन्य कंपनी के साथ या जमा और चालू खातों में जारी या दर्ज प्रतिभूतियों में निवेश नहीं किया जा सकता है।
पीआईआर कम से कम पांच साल तक आयोजित होने पर वित्तीय प्रकृति की "पूंजी आय" या "अन्य" के रूप में योग्य आय के कराधान से छूट का अधिकार देता है। प्रत्येक प्राकृतिक व्यक्ति प्रति वर्ष 30 यूरो से अधिक और 150 यूरो की समग्र सीमा के भीतर निवेश नहीं कर सकता है।
PIRS जो सबसे अधिक संग्रह करते हैं
मई में शुद्ध प्रवाह के लिए पहले स्थान पर मेडिओलेनम फ्लेसिबिल स्विलुप्पो इटालिया है, जिसकी संपत्ति 1,5 बिलियन यूरो से अधिक है। जैसा कि ग्राफ में देखा जा सकता है, संग्रह में सबसे महत्वपूर्ण वृद्धि पिछले तीन महीनों में दर्ज की गई है। पीआईआर के बीच दूसरे स्थान पर पायनियर रिस्पार्मियो इटालिया है, जो 30 जनवरी (लॉन्च तिथि) से मई के अंत तक प्रबंधन के तहत 408 मिलियन संपत्ति तक पहुंच गया। तीसरा, फिर से मई में शुद्ध प्रवाह के लिए, एनिमा क्रेस्किटा इटालिया है, जो 9 जनवरी 2017 को शुरू हुआ।
कूपन फ़ंड: कौन ऊपर जाता है और कौन जाता है
परिपक्वता उत्पाद, उपकरण जो एक प्लेसमेंट विंडो और पांच से सात साल के बीच के निवेश क्षितिज की परिकल्पना करते हैं, रैंकिंग के शीर्ष और निचले दोनों पर नायक हैं। यूरिज़ोन कैपिटल प्रबंधन कंपनी है जिसके पास इस प्रकार के सबसे अधिक फंड हैं, जिनमें सबसे अधिक अंतर्वाह हैं।
इसके विपरीत, मई में सबसे अधिक बहिर्प्रवाह वाले शीर्ष पांच में से चार एलेट्टी गेस्टिएल से हैं। ज्यादातर मामलों में, रिडेम्प्शन अनुरोध निवेश चक्र (आमतौर पर पांच साल) के पूरा होने से पहले आते हैं, इसलिए बचतकर्ताओं से निकास शुल्क लिया जाता है। मॉर्निंगस्टार के विश्लेषकों ने बार-बार कूपन और परिपक्वता निधियों के प्रति आलोचनात्मक निर्णय व्यक्त किया है। अधिक जानकारी के लिए यहां क्लिक करें.
जो बाजार ले जाते हैं
इतालवी प्रबंधन घरों के संग्रह के विश्लेषण के लिए, हमने न केवल इतालवी-पंजीकृत फंडों के लिए, बल्कि पूरी रेंज से संबंधित डेटा पर विचार किया, क्योंकि कई उत्पाद लक्ज़मबर्ग या डबलिन में अधिवासित हैं। Eurizon Capital मई में सबसे अधिक प्रवाह वाली कंपनी है, लेकिन 12 और 36 महीनों में भी। हालाँकि, फिदेउराम वह है जिसे विचाराधीन महीने में सबसे अधिक नुकसान उठाना पड़ा, जबकि पिछले वर्ष सबसे अधिक दंडित ऐलेटी गेस्टिएल था।
पायनियर इन्वेस्टमेंट्स ने मई में सकारात्मक शुद्ध सब्सक्रिप्शन दर्ज किया, हालांकि पिछले बारह महीनों में अंतर्वाह नकारात्मक रहा है। पिछले दिसंबर में, अमुंडी ने यूनिक्रेडिट समूह के एसेट मैनेजर का अधिग्रहण करने के अपने इरादे की घोषणा की और ऑपरेशन को 3 जुलाई को अंतिम रूप दिया जाएगा। पुनर्गठन योजना हाल ही में प्रस्तुत की गई थी, जो अन्य बातों के अलावा, पायनियर इन्वेस्टमेंट्स से जियोर्डानो लोम्बार्डो के बाहर निकलने को देखती है, जहां उन्होंने प्रबंध निदेशक और मुख्य निवेश अधिकारी का पद संभाला था। पिछले साल के अंत में यूरोपियन फिक्स्ड इनकम टीम के पूर्व प्रमुख (टंगुई ले साउत) के निलंबन और बाद में प्रस्थान के बाद बहिर्वाह ने बॉन्ड रेंज को सबसे अधिक प्रभावित किया।
स्रोत: सुबह का तारा
