पियाज़ा अफ़ारी में नेक्सी की लैंडिंग और नज़दीक होती जा रही है। क्रेडिट कार्ड और इलेक्ट्रॉनिक भुगतान प्रणाली में विशेषज्ञता रखने वाली कंपनी का उद्देश्य ईस्टर से पहले लिस्टिंग पर पहुंचने के लिए शेयरों को रखना है। यह मिलान स्टॉक एक्सचेंज के लिए 2019 का सबसे बड़ा आईपीओ होगा और संभवत: साल के अंत तक यह रिकॉर्ड कायम रखेगा। प्रस्ताव केवल संस्थागत निवेशकों को संबोधित किया जाएगा।
अनुमानों के मुताबिक, Nexi की कीमत 6,5 और 7,5 बिलियन (लगभग 2,5 बिलियन के कर्ज सहित) के बीच है, जो एबिटा के 12-15 गुना के गुणक के बराबर है, जो 530 के अंत में लगभग 540- 2018 मिलियन होनी चाहिए। फ्री फ्लोट 35% होगा, साथ ही ग्रीनशू जिसमें से एक अल्पसंख्यक हिस्सा, प्रस्ताव का लगभग एक चौथाई, पूंजी वृद्धि में होगा।
बेचने वाले शेयरधारक वैश्विक समन्वयक के रूप में कार्य करने वाले पांच बैंकों के साथ आईपीओ के विवरण को अंतिम रूप दे रहे हैं: बंका आईएमआई, मेडिओबांका, मेरिल लिंच, गोल्डमैन सैक्स और क्रेडिट सुइस। जो शेयर बाजार में आएंगे, वे वर्तमान में निजी इक्विटी फंड एडवेंट, बैन और क्लेसिड्रा के पास हैं।
नियुक्ति के बाद, Nexi एक सहयोग शुरू कर सकता है - शायद एक विलय भी - सिया के साथ, एक अन्य इतालवी कंपनी जो इलेक्ट्रॉनिक भुगतान से संबंधित है। सिया के 35% हिस्से के साथ सिया का शेयरधारक कैसा डिपोजिटी ई प्रेस्टीटी शादी के लिए दबाव डाल रहा है। हालाँकि, फिलहाल, लिस्टिंग की तुलना में डोजियर पृष्ठभूमि में है।
आईपीओ को देखते हुए, वास्तव में अभी भी काम करना बाकी है। उदाहरण के लिए, आपको यह तय करना होगा कि कंपनी के कर्ज का प्रबंधन कैसे किया जाए, जिसकी राशि लगभग ढाई बिलियन है। इसे सार्वजनिक प्रस्ताव की आय से मुक्त कर दिया जाएगा और कम से कम आंशिक रूप से फिर से बातचीत की जाएगी। लक्समबर्ग में सूचीबद्ध बांड की परिपक्वता अवधि में संभावित वृद्धि और बांड की दर में सुधार, जो वर्तमान में 4% के कूपन का भुगतान करता है। निजी इक्विटी फंड शेयरधारकों को लगभग 850 मिलियन के आंकड़े के लिए सूचीबद्ध शेयरों पर गारंटी के साथ ऋण दिया जाना चाहिए।
