घोड़ी समूह ए पर पहुंच गया है accordo con Metriks AI के लिए cessione del 100% di Workgroup, società attiva nello sviluppo di piattaforme software e soluzioni digitali per le imprese. L’operazione assegna a Workgroup un कुल मूल्य 20 मिलियन यूरो e rappresenta un passaggio nella strategia del gruppo italiano dell’ingegneria innovativa, che punta a concentrare maggiormente risorse e investimenti sui comparti dell’Aerospace & Defence, Industry & Transportation e बुनियादी ढाँचा एवं भवन.
L’accordo, sottoscritto mercoledì 29 luglio 2026, prevede un valore della società pari a un multiplo di 7,5 volte l’Ebitda 2026 atteso, calcolato considerando un Ebitda cash previsto di almeno 2,9 milioni di euro per il 2026 e il 2027 e una posizione finanziaria netta alla data del closing pari a 2 milioni di euro, di cui 1 milione relativo a un finanziamento soci Mare Group. Il fatturato atteso di Workgroup per il 2026 è indicato in circa 6 milioni di euro.
Il completamento dell’operazione, योजना बनाई 30 सितंबर, 2026 तक, sarà subordinato al rispetto di alcune condizioni, tra cui il reperimento da parte di Metriks AI delle risorse finanziarie necessarie per la componente in denaro del corrispettivo e l’approvazione dell’assemblea dei soci della società acquirente.
Cessione Workgroup a Metriks AI: come cambia l’assetto societario
L’operazione prevede una serie di passaggi preliminari al closing. Mare Group, che attualmente detiene il 55% di Workgroup, acquisirà da Wgs Srl un’ulteriore partecipazione pari al 40% del capitale sociale, portando la propria quota complessiva al 95%. Al momento del perfezionamento dell’accordo, Mare Group trasferirà quindi a Metriks AI la partecipazione del 95% di Workgroup, mentre Wgs trasferirà direttamente il शेष 5%, consentendo a Metriks AI di acquisire l’intero capitale della società.
Per l’acquisizione della quota aggiuntiva del 40%, Mare Group riconoscerà a Wgs un corrispettivo complessivo pari a 7,9 milioni di euro. La somma sarà regolata per 3 milioni di euro attraverso l’assegnazione di azioni Mare Group, valorizzate a 5,60 euro per azione, e per 4,9 milioni di euro in denaro, di cui 2,5 milioni di euro alla data del closing e 2,4 milioni di euro con pagamento differito nel 2027.
Per la cessione del 95% di Workgroup, Mare Group riceverà da Metriks AI un corrispettivo complessivo di 18,9 milioni di euro, composto da 7 milioni di euro in denaro al closing, 1 milione di euro in azioni Metriks AI di nuova emissione, valorizzate a 4,50 euro per azione, e 10,9 milioni di euro in obbligazioni convertibili Metriks AI con scadenza al 30 giugno 2028 e valore a scadenza pari a 11 milioni di euro. Alla scadenza, le obbligazioni potranno essere convertite in azioni Metriks AI di nuova emissione oppure rimborsate in denaro, secondo quanto previsto dagli accordi.
Per il trasferimento del restante 5% di Workgroup, Wgs riceverà un corrispettivo pari a 1,1 milioni di euro in azioni Metriks AI, valorizzate a 4,50 euro per azione.
La valorizzazione della partecipazione del 95% in Workgroup a 18,9 milioni di euro determina, secondo quanto comunicato da Mare Group, una plusvalenza potenziale di circa 5,7 milioni di euro, prima delle imposte e dei costi di transazione. L’accordo prevede inoltre alcuni meccanismi di aggiustamento del prezzo: la componente in denaro sarà modificata, euro per euro, sulla base della differenza tra la posizione finanziaria netta stimata e quella effettiva alla data del closing. Sono previsti inoltre ulteriori aggiustamenti in caso di mancato raggiungimento dei risultati economici attesi per il 2026 o di mancato mantenimento degli stessi nel 2027, oltre a un earn-out fino a 3 milioni di euro in azioni Metriks AI in caso di superamento degli obiettivi previsti.
Mare Group concentra il focus su Aerospace & Defence
La cessione di Workgroup si inserisce nel percorso di riorganizzazione delle attività di Mare Group, che intende concentrare il proprio sviluppo sui settori considerati strategici. Tra questi rientra soprattutto l’एयरोस्पेस और रक्षा, comparto che il gruppo ha rafforzato nel 2026 con le acquisizioni di Gmspazio e Ctmavio, oltre alle attività legate alle piattaforme tecnologiche proprietarie nei settori Industry & Transportation e Infrastructure & Building.
“Workgroup ha bisogno di un contesto in cui il software e l’Intelligenza Artificiale siano il driver principale, e Metriks AI è quel contesto. Per questo Mare Group accompagnerà il progetto anche nella sua prossima fase di sviluppo, entrando nel capitale di Metriks AI e mantenendo l’esposizione al valore che Workgroup contribuirà a costruire. È anche un passo di razionalizzazione: le risorse liberate vanno a sostenere attività strategiche e crescita. Siamo convinti che Workgroup, all’interno di Metriks AI, potrà accelerare il proprio percorso industriale, generando valore per tutti gli stakeholder”, ha dichiarato il ceo di Mare Group एंटोनियो मारिया ज़िनो.
Workgroup entra nel progetto Metriks AI
Per Workgroup, l’accordo apre una nuova fase di sviluppo attraverso l’integrazione con Metriks AI. L’obiettivo è creare un operatore quotato con competenze complementari nel software gestionale, nell’intelligenza artificiale e nella trasformazione digitale delle piccole e medie imprese.
La gestione della società resterà nel segno della continuità. एंटोनियो टोरिनो continuerà infatti a ricoprire il ruolo di amministratore delegato di Workgroup e farà il suo ingresso nel consiglio di amministrazione di Metriks AI.
“Entriamo in una nuova fase della storia di Workgroup. L’ingresso nel progetto Metriks AI ci permetterà di accelerare il percorso di innovazione, ampliare il mercato di riferimento e sviluppare ancora più rapidamente le nostre piattaforme software. Continuerò a guidare Workgroup con lo stesso team e la stessa visione imprenditoriale, mettendo a disposizione della nuova realtà l’esperienza maturata in questi anni e contribuendo attivamente allo sviluppo industriale del Gruppo Metriks AI”, ha dichiarato l’ad Torino.
